Serenity: La brecha de suministro de láseres InP para centros de datos de IA supera a los chips de almacenamiento

El CEO de Lumentum, Michael Hurlston, advirtió que la cadena de suministro de láseres de fosfuro de indio (InP) para centros de datos de IA enfrenta una brecha de suministro más grave que la de los chips de almacenamiento. A pesar de contar con cinco fábricas de obleas de InP, la cantidad de productos enviados podría ser más de un 30% inferior a la demanda de los clientes, lo que indica que la expansión de la infraestructura de IA se enfrenta a un cuello de botella en los componentes de comunicación óptica. Actualmente, la presión de suministro se concentra principalmente en el área de EML (láseres de modulación por absorción eléctrica), y el problema de escasez de láseres InP podría continuar extendiéndose. Serenity ve a largo plazo oportunidades de inversión en los cuellos de botella de la cadena de suministro de láseres de comunicación óptica, prestando atención a empresas como Applied Optoelectronics (AAOI), Sivers Semiconductors (SIVE), Lumentum (LITE) y Coherent (COHR). A medida que el gasto de capital en centros de datos de IA sigue aumentando, los módulos ópticos, láseres y otros segmentos de infraestructura que están subestimados por el mercado están experimentando una revalorización, y el cuello de botella en el suministro de láseres InP podría convertirse en un factor limitante clave para la expansión de la capacidad de cómputo de IA.