Citadel Securities: آماده‌سازی سیستماتیک سرمایه برای خرید سهام با اهرم

مدیر استراتژی سهام و مشتقات Citadel Securities، اسکات روبنر، اعلام کرد که بازتنظیم اهرم در بازار سهام آمریکا به‌طور کلی به پایان رسیده است و با کاهش نوسانات، فضای استراتژی‌های سیستماتیک برای افزایش مجدد قرار گرفتن در سهام در حال گسترش است. بهبود گستردگی افزایش بازار و نزدیکی همبستگی به پایین‌ترین سطح تاریخی، سرمایه‌گذاران را ترغیب کرده است تا برای فضای افزایش قیمت، حق بیمه پرداخت کنند. دور بعدی جریان سرمایه مکانیکی ممکن است بازگشت به اهرم باشد، نه ادامه کاهش اهرم. داده‌های Citadel Securities نشان می‌دهد که حجم دارایی‌های ETF اهرمی از ۲۱۸ میلیارد دلار در پایان ژوئن به ۱۵۴ میلیارد دلار در ژوئیه کاهش یافته است که کاهش نزدیک به ۴۲ درصدی را نشان می‌دهد، که از این میان، حجم دارایی‌های ETF اهرمی نیمه‌هادی‌ها حدود ۳۱ میلیارد دلار است. تیم کارگزاری اصلی مورگان استنلی نیز روند مشابهی را مشاهده کرده است؛ پس از تجربه کاهش اهرم بی‌سابقه در پایان ژوئیه، صندوق‌ها هفته گذشته شروع به بازگرداندن سرمایه و خرید مجدد سهام جهانی کردند.