فیدلیتی شش ریسک برای نظریه عامل هوش مصنوعی در ارزهای دیجیتال معرفی کرد

فیدلیتی دیجیتال اسِتس شش ریسکی را شناسایی کرده است که می‌تواند استدلال سرمایه‌گذاری مرتبط با عوامل هوش مصنوعی و بلاک‌چین‌های عمومی را تضعیف کند. خلاصه

• فیدلیتی شش ریسک را شناسایی کرده است که می‌تواند مانع از ایجاد ارزش برای بلاک‌چین‌های عمومی توسط عوامل هوش مصنوعی شود.
• فناوری‌های بسته و پلتفرم‌های فین‌تک ممکن است عملکرد، هزینه‌ها، توزیع و اطمینان از انطباق بهتری را برای عوامل ارائه دهند.
• پرداخت‌ها می‌توانند فعالیت بلاک‌چین را افزایش دهند در حالی که ارزش اقتصادی بیشتری را به سمت صادرکنندگان و خدمات استیبل‌کوین هدایت می‌کنند.
• هوش مصنوعی می‌تواند توسعه نرم‌افزار را تسریع کند در حالی که آسیب‌پذیری‌ها را برای مهاجمان ارزان‌تر می‌کند تا کشف و بهره‌برداری کنند.
• تجارت در 180 روز، چهل و نه برابر بیشتر از پرداخت‌ها درآمد اتریوم به ازای هر دلار تولید کرده است. تحلیلگر ارشد تحقیق، مکس ویدینگتون، این گزارش را در تاریخ 19 اوت منتشر کرد. فیدلیتی گفت که هوش مصنوعی می‌تواند توسعه بلاک‌چین را تسریع کرده و تقاضا برای زیرساخت مالی برنامه‌پذیر ایجاد کند. با این حال، افزایش فعالیت عوامل ممکن است ارزش پایداری برای شبکه‌های بلاک‌چین یا توکن‌های بومی آن‌ها تولید نکند. این شش ریسک شامل ارزش محدود ناشی از افزایش تولید نرم‌افزار، تمایز فنی ضعیف، رقابت از سیستم‌های بسته، جذب ارزش کم از پرداخت‌ها، تهدیدات امنیتی رو به رشد و محدودیت‌های نظارتی است. فیدلیتی این موارد را به عنوان نتایج ممکن و نه پیش‌بینی‌ها ارائه کرد. سوال مرکزی گزارش این نیست که آیا عوامل هوش مصنوعی از بلاک‌چین‌ها استفاده خواهند کرد یا خیر. بلکه این است که آیا شبکه‌ها و برنامه‌ها می‌توانند ارزش اقتصادی معناداری از این فعالیت‌ها جذب کنند. عوامل هوش مصنوعی ممکن است پلتفرم‌های بسته را به بلاک‌چین‌های عمومی ترجیح دهند

فیدلیتی رقابت از سیستم‌های بسته را به عنوان یکی از بزرگترین ریسک‌ها برای نظریه هوش مصنوعی در ارزهای دیجیتال توصیف کرد. شرکت‌های فناوری، بانک‌ها، شبکه‌های پرداخت و پلتفرم‌های فین‌تک در حال ساخت زیرساخت‌هایی هستند که به عوامل اجازه می‌دهد تا از طریق محیط‌های کنترل‌شده معامله کنند. این پلتفرم‌ها ممکن است مزایایی در عملکرد، هزینه‌ها، تجربه کاربری و وضوح نظارتی ارائه دهند. آن‌ها در حال حاضر توزیع گسترده‌ای از بازرگانان، سیستم‌های هویتی مستقر و توانایی اعطای اعتبار دارند. بلاک‌چین‌های عمومی نمی‌توانند فرض کنند که دسترسی و تسویه برنامه‌پذیر آن‌ها بر این مزایا غلبه خواهد کرد. "حتی اگر هوش مصنوعی افزایش قابل توجهی در فعالیت اقتصادی دیجیتال کلی ایجاد کند، هیچ تضمینی وجود ندارد که بلاک‌چین‌های عمومی سهم معناداری از آن را جذب کنند،" ویدینگتون نوشت. فیدلیتی انتظار دارد که عوامل بتوانند از چند نوع زیرساخت استفاده کنند. یک عامل ممکن است برای پرداخت ماشین از بلاک‌چین استفاده کند اما برای اعتبار، بررسی هویت و خدمات دیگر به یک بانک یا پلتفرم فین‌تک متکی باشد. این گزارش این نتیجه ممکن را "مالتی‌فی" می‌نامد. این رقابت در حال حاضر در حال نمایان شدن است. گوگل، مسترکارت، ویزا، استرایپ، کوین‌بیس و سایر شرکت‌ها در حال توسعه سیستم‌های پرداخت عامل در سراسر کارت، بانک و بلاک‌چین هستند. رشد پرداخت‌ها ممکن است ارزش توکن‌های بومی را افزایش ندهد

فیدلیتی همچنین سوال کرد که آیا تعداد بالای تراکنش‌ها بازدهی متناسبی برای توکن‌های بلاک‌چین بومی تولید خواهد کرد یا خیر. پرداخت‌های عامل می‌توانند حجم قابل توجهی تولید کنند در حالی که درآمد کمی از هزینه‌های شبکه زیرین تولید می‌کنند. صادرکنندگان استیبل‌کوین و ارائه‌دهندگان خدمات پرداخت ممکن است ارزش بیشتری نسبت به بلاک‌چین‌های پایه جذب کنند. فیدلیتی گفت که هزینه‌های پایین و رقابت قوی می‌تواند پرداخت‌های عامل را از نظر اقتصادی مفید کند بدون اینکه آن‌ها منبع اصلی درآمد برای دارندگان توکن شوند. فعالیت‌های اخیر تمایز بین پذیرش و درآمد را نشان می‌دهد. همان‌طور که قبلاً گزارش شده، عوامل هوش مصنوعی 1.4 میلیون پرداخت به ارزش تقریباً 280 دلار در هزینه‌های شبکه در لجر XRP انجام دادند. این فعالیت استفاده فنی را نشان داد اما درآمد کمی نسبت به تعداد تراکنش‌های آن تولید کرد. فیدلیتی دریافت که تجارت در 180 روز گذشته 49 برابر بیشتر از درآمد لایه پایه اتریوم به ازای هر دلار حجم نسبت به پرداخت‌ها تولید کرده است. تجارت همچنین می‌تواند بیشترین ارزش قابل استخراج را برای اعتباردهندگان تولید کند.

گزارش به همین دلیل پتانسیل اقتصادی قوی‌تری را در عوامل مدیریت سرمایه می‌بیند. تجارت خودکار، وام‌دهی، قرض‌گیری و تأمین نقدینگی می‌تواند هزینه‌های بیشتری نسبت به تعداد زیادی پرداخت‌های کوچک ایجاد کند.

هوش مصنوعی توسعه را سریع‌تر می‌کند اما تمایز را تضعیف می‌کند

ابزارهای هوش مصنوعی می‌توانند به توسعه‌دهندگان کمک کنند تا برنامه‌های کاربردی بلاک‌چین را سریع‌تر بنویسند، آزمایش کنند و مستقر کنند. فیدلیتی به تحقیقاتی اشاره کرد که شامل بیش از 100,000 توسعه‌دهنده گیت‌هاب بود و نشان داد که عوامل کدنویسی می‌توانند تعداد تعهدات را تا 180% و انتشار تولیدات را تا 30% افزایش دهند.

به گفته فیدلیتی، نرم‌افزار بیشتر به‌طور خودکار محصولات مفیدی ایجاد نمی‌کند. برنامه‌ها هنوز به توزیع، نقدینگی، انطباق با مقررات و تقاضای پایدار کاربران نیاز دارند. نظارت انسانی نیز برای نرم‌افزارهای مالی حساس به امنیت همچنان ضروری است.

توسعه ارزان‌تر می‌تواند ویژگی‌های بلاک‌چین را آسان‌تر برای تولید مجدد کند. شبکه‌ها ممکن است در تمایز خود از طریق فناوری با مشکل مواجه شوند زمانی که رقبای آنها می‌توانند به سرعت ابزارهای مشابه را کپی یا تغییر دهند.

فیدلیتی گفت که مزایای پایدار ممکن است به سمت نقدینگی، توزیع، امنیت و اعتماد منتقل شود. شبکه‌ها و برنامه‌های مستقر ممکن است بهره‌مند شوند زیرا این ویژگی‌ها به‌راحتی نمی‌توانند مانند ویژگی‌های نرم‌افزاری تولید شوند.

امنیت و مقررات می‌توانند پذیرش عوامل را تغییر دهند

فیدلیتی گفت که هوش مصنوعی هزینه ساخت نرم‌افزار را کاهش می‌دهد و همچنین شناسایی آسیب‌پذیری‌ها و انجام حملات را ارزان‌تر می‌کند. فشار ناشی از این موضوع می‌تواند امنیت را از یک نیاز اساسی به یک مزیت رقابتی مرکزی تبدیل کند.

شواهد از هر دو طرف این ارزیابی حمایت می‌کند. در پوشش‌های مرتبط، محققان دریافتند که عوامل هوش مصنوعی آسیب‌پذیری‌های واقعی در نرم‌افزارهای مرتبط با اتریوم را شناسایی کردند، از جمله نقصی که بعداً به عنوان CVE-2026-34219 افشا شد. محققان انسانی هنوز باید یافته‌های معتبر را از مثبت‌های کاذب قانع‌کننده جدا کنند.

مقررات ایجاد شده یک مانع دیگر ایجاد می‌کند. مؤسسات ممکن است سیستم‌هایی را ترجیح دهند که کنترل‌های هویتی واضح، مجوزدهی و مسئولیت قانونی را ارائه دهند. شبکه‌های کاملاً بدون مجوز ممکن است در اتصال عوامل خودکار با خدمات مالی تنظیم‌شده با مشکل مواجه شوند.

بازار هنوز در حال آزمایش این تعادل‌ها است. Coinbase به کسب‌وکارها اجازه داده است تا پرداخت‌های USDC را از عوامل خودکار بپذیرند، در حالی که Stripe، Visa و سایر شرکت‌های پرداخت مستقر در حال توسعه سیستم‌های رقیب یا مکمل هستند.

فیدلیتی گفت که سرمایه‌گذاران باید به جایی که عوامل سرمایه را مستقر می‌کنند توجه کنند، نه فقط به تعداد معاملاتی که انجام می‌دهند. شبکه‌هایی که نقدینگی، توزیع قوی، امنیت و ادغام مقررات را ترکیب می‌کنند ممکن است در موقعیت بهتری برای تبدیل فعالیت‌های هوش مصنوعی به تقاضای اقتصادی پایدار باشند.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.