Réduction de l'impôt sur les actifs virtuels au Japon de 55 % à 20 % : résumé des points clés

BTC (Bitcoin) est un nom que beaucoup de gens ont entendu, mais peu savent réellement ce que c'est.

En juillet dernier, une loi a été modifiée, entraînant un changement majeur dans le traitement des actifs virtuels (actifs numériques). Cela a conduit à une révision du système fiscal.

L'Autorité des services financiers du Japon a suivi cette modification depuis le début des réunions d'experts lancées à l'été 2025, et aujourd'hui, nous allons expliquer ce qui change et comment.

Qu'est-ce qu'un actif numérique ?

Un actif numérique est quelque chose comme une monnaie numérique échangée sur Internet.

Contrairement aux yens ou aux dollars, qui sont émis par des États, il est établi par le partage d'enregistrements entre des ordinateurs du monde entier. Le Bitcoin, apparu en 2009, en est un exemple emblématique.

Auparavant, le terme "monnaie virtuelle" était courant, mais en 2020, le nom officiel a été changé en "actif numérique" dans la loi.

Au Japon, les actifs numériques étaient jusqu'à présent considérés comme un "moyen de paiement". Ils étaient traités comme un moyen de payer pour des biens. Par conséquent, ils étaient réglementés par des lois sur les paiements, comme celles concernant la monnaie électronique.

Comment le projet de loi traite-t-il les actifs numériques ?

Cependant, en réalité, les actifs numériques étaient utilisés davantage comme des investissements que comme des moyens de paiement. Ils étaient achetés dans l'espoir d'une augmentation de prix et vendus lorsque le prix montait, ce qui les rapproche des actions.

Pour s'adapter à cette réalité, le gouvernement a décidé de changer la position des actifs numériques.

Le 15 juillet, un projet de loi a été adopté pour traiter les actifs numériques comme des "produits financiers". Cela signifie qu'ils seront transférés sous le cadre juridique des lois sur les transactions de produits financiers (loi sur les produits financiers).

En les traitant comme des produits financiers, des règles supplémentaires pour protéger les investisseurs seront ajoutées. Les points principaux sont les suivants :
▶ Interdiction claire des transactions d'initiés : les transactions basées sur des informations internes avant leur publication sont interdites.

▶ Obligation de divulgation d'informations par les émetteurs : les émetteurs d'actifs numériques seront tenus de divulguer des informations une fois par an.

▶ Renforcement des sanctions contre les vendeurs non enregistrés

• Plafond de détention : de 3 ans à 10 ans de peine maximale
• Plafond d'amende : de 3 millions de yens à 10 millions de yens

Le renforcement de ces sanctions est dû à des cas réels où la vente non enregistrée est devenue problématique.

En février dernier, des allégations sont apparues selon lesquelles l'actif numérique SANAE (Sanae Token), nommé d'après la ministre Sanae Takaichi, avait été vendu sans enregistrement, ce qui a conduit l'Autorité des services financiers du Japon à ouvrir une enquête.

SANAE est un type d'actif numérique appelé "meme coin", émis en fonction de personnes ou de sujets spécifiques.

La ministre Sanae Takaichi a expliqué qu'elle n'avait ni approuvé l'émission ni la transaction de cet actif. Le projet a été suspendu et son prix a chuté rapidement.

Le ministre des Finances, Satsuki Katayama, a déclaré en juin de la même année au Parlement que l'Autorité des services financiers avait reçu trois plaintes concernant des pertes liées à cette affaire. Cette modification législative vise à établir un système de sanctions plus sévères pour faire face à la vente d'actifs numériques non enregistrés.

Les impôts passent de 55 % à environ 20 %

Ce qui intéresse beaucoup de gens, c'est la question des impôts. Actuellement, les bénéfices réalisés par la vente d'actifs numériques sont classés comme "revenus divers". Les revenus divers sont combinés avec d'autres revenus, comme les salaires, pour déterminer le taux d'imposition, ce qui est appelé "imposition globale".

Plus le revenu total est élevé, plus le taux d'imposition est élevé. Le taux d'imposition maximal, incluant la taxe résidentielle, est de 55 %, mais cela ne s'applique qu'aux personnes dont le revenu imposable combiné dépasse 40 millions de yens.

Le taux de 55 % ne s'applique pas à tout le monde. Cependant, si un bénéfice important est réalisé avec des actifs numériques, le revenu total combiné augmente, ce qui peut faire passer la personne à une tranche d'imposition plus élevée. Plus le bénéfice est élevé, plus le taux d'imposition qui l'accompagne est lourd.

En revanche, le taux d'imposition sur les bénéfices de la vente d'actions est d'environ 20 %, ce qui est constant. Cette inégalité dans le traitement des investissements a été critiquée pendant longtemps.

Dans le nouveau système, les bénéfices de la vente d'actifs numériques seront soumis à une imposition séparée, comme pour les actions, avec un taux d'imposition de 20,315 % (impôt sur le revenu de 15 %, impôt spécial de relance de 0,315 %, taxe résidentielle de 5 %).

La loi modifiée sur l'impôt sur le revenu, qui contient ces dispositions, a déjà été adoptée et promulguée le 31 mars dernier.

Le traitement des pertes changera également. Jusqu'à présent, les pertes ne pouvaient pas être reportées à l'année suivante, mais avec le nouveau système, elles pourront être reportées pendant trois ans et compensées avec les bénéfices futurs.

Quand cela change-t-il ?

"Si la loi a déjà été adoptée, les impôts vont-ils immédiatement diminuer ?" C'est un point qui peut prêter à confusion.

Bien que la loi réduisant le taux d'imposition ait été adoptée, son effet dépend de la mise en œuvre réelle de la modification de la loi sur les produits financiers. Une loi ne prend effet qu'à la date de mise en œuvre, et non simplement parce qu'elle a été adoptée.

Cette modification doit être mise en œuvre dans l'année suivant sa promulgation, ce qui est prévu pour 2027.

Le nouveau taux d'imposition s'appliquera aux transactions effectuées après le 1er janvier de l'année suivant la date de mise en œuvre. Par exemple, si la mise en œuvre a lieu en 2027, le nouveau taux s'appliquera aux transactions effectuées après le 1er janvier 2028.

Ainsi, si vous réalisez un bénéfice en vendant des actifs numériques maintenant, l'imposition reste inchangée par rapport à avant.

Tous les échanges d'actifs numériques ne seront pas soumis à 20 %

Un autre point à noter est que le nouveau taux ne s'applique pas à toutes les transactions.

Il ne concerne que certains actifs numériques spécifiques. En général, cela fait référence aux actifs numériques traités sur des bourses nationales (japonaises), mais la définition précise sera déterminée par des règles détaillées que l'État établira à l'avenir.

De plus, il doit être vendu par des opérateurs d'actifs numériques au Japon, tels que Coincheck, SBI VC Trade, et bitFlyer.

Ce point est également souligné par le Parlement qui a adopté le projet de loi. Lorsque le projet de loi sur les produits financiers a été adopté, les comités de la Chambre des représentants et de la Chambre des conseillers ont ajouté un "avis complémentaire" au projet de loi.

Bien que ce ne soit pas une loi en soi, c'est un document officiel qui transmet des points d'attention opérationnels au gouvernement. L'avis complémentaire contient une phrase indiquant que l'imposition séparée ne concerne "qu'une partie des transactions d'actifs numériques".

L'expert fiscal Junya Izumi a également souligné dans sa série d'articles pour NADA News que les échanges sur des bourses étrangères, des échanges décentralisés (DEX) et des transactions entre particuliers continueront d'être soumis à l'imposition globale (la structure où le taux d'imposition est déterminé en combinant avec d'autres revenus mentionnés précédemment).

Il y a aussi des restrictions sur la compensation des pertes. La compensation des pertes ne peut se faire que pour les transactions entre actifs numériques spécifiques soumis à l'imposition séparée, et il n'est pas possible d'échanger des bénéfices d'actions contre des pertes d'actifs numériques. Bien que les deux soient soumis à une imposition séparée de 20 %, ils sont traités comme des cadres distincts.

De plus, les revenus obtenus par le biais de "staking" (mise en jeu) ou de "mining" (extraction) ne sont pas soumis à cette réglementation.

Que faut-il surveiller à l'avenir ?

Les personnes qui détiennent des actifs numériques et celles qui envisagent d'investir doivent prêter attention à la date de mise en œuvre. Tant que la date de mise en œuvre n'est pas déterminée, le moment où le nouveau taux d'imposition pourra être utilisé ne sera pas fixé.

Il est également discuté de la possibilité de créer des fonds négociés en bourse (ETF) intégrant des actifs numériques au Japon, en fonction du traitement des actifs numériques comme des produits financiers.

Actuellement, la création d'ETF intégrant des actifs numériques n'est pas autorisée au Japon, car ces actifs n'ont pas été considérés comme des produits financiers jusqu'à présent. Ce changement de système est perçu comme une base pour approuver de tels ETF à l'avenir. Si cela se réalise, il pourrait devenir possible d'investir indirectement dans des actifs numériques par le biais de comptes de courtage.

En conclusion

Le cadre réglementaire entourant les actifs numériques a connu un tournant majeur, passant de "moyens de paiement" à "objets d'investissement".

Cependant, derrière le titre accrocheur indiquant que le taux d'imposition va diminuer, les détails concernant la classification des actifs concernés et le traitement des pertes sont encore en phase de finalisation. Le véritable mouvement du système commence maintenant.

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