Bank-bank Inggris mengincar penyelesaian lebih cepat karena 71% mengharapkan tokenisasi mengubah keuangan

Institusi keuangan Inggris telah mengidentifikasi penyelesaian yang lebih cepat sebagai manfaat terbesar dari tokenisasi, dengan 71% mengharapkan teknologi ini akan mengubah layanan keuangan.

Ringkasan

• 60% responden survei menyebutkan pembayaran dan penyelesaian yang lebih cepat sebagai peluang terbesar dari tokenisasi.
• 41% menyebutkan manajemen jaminan dan likuiditas yang lebih baik, menurut survei tahunan Lloyds.
• Bank-bank Inggris telah menguji setoran tokenisasi untuk pembayaran hipotek dan pembelian pasar yang disimulasikan.
• Pejabat AS dan Inggris telah merekomendasikan pengujian bersama aset keuangan tokenisasi lintas batas.

Lloyds Banking Group mengatakan dalam rilisnya pada 2 Oktober, bahwa survei Sentimen Institusi Keuangan tahunan kesepuluhnya mempertanyakan 100 pengambil keputusan senior di bank-bank besar Inggris, perusahaan asuransi, sponsor keuangan, serta manajer aset dan kekayaan.

Tokenisasi dapat melepaskan modal yang terikat dalam penyelesaian

Bagi responden, kecepatan pembayaran menduduki peringkat di atas manajemen jaminan dan likuiditas, yang menarik 41% dari tanggapan, menurut survei. Lloyds mengatakan infrastruktur digital dapat mengurangi waktu dan sumber daya yang diperlukan untuk mentransfer uang dan aset, melepaskan modal yang terhambat saat transaksi selesai.

Dalam deskripsi bank, tokenisasi mewakili aset seperti uang tunai, obligasi, dan dana secara digital di infrastruktur blockchain. Lloyds mengatakan teknologi ini juga dapat mengotomatiskan transaksi ketika kondisi yang disepakati terpenuhi, mengurangi pekerjaan operasional yang terlibat dalam proses keuangan.

Rob Hale, co-head pasar global di Lloyds, mengatakan tahap berikutnya memerlukan institusi untuk mengubah aplikasi terpisah menjadi "infrastruktur yang berfungsi secara skala," didukung oleh "interoperabilitas dan standar umum yang diperlukan untuk menghubungkan pasar digital dan tradisional."

Bersamaan dengan tokenisasi, survei mencatat meningkatnya minat terhadap teknologi baru secara umum. Lloyds melaporkan bahwa 77% sekarang menganggap investasi dalam teknologi baru sebagai prioritas pertumbuhan, dibandingkan dengan 41% pada tahun 2025, sementara 64% berencana untuk meningkatkan belanja modal dalam 12 bulan ke depan.

Bank-bank Inggris telah menguji setoran di berbagai institusi

Pekerjaan sebelumnya Lloyds termasuk transaksi dengan Archax dan Canton Network di mana setoran tokenisasi dibayarkan untuk obligasi pemerintah Inggris yang ditokenisasi. Bank tersebut menggambarkan pembelian tersebut sebagai transaksi blockchain publik pertama di Inggris menggunakan setoran tokenisasi.

Lebih baru-baru ini, crypto.news melaporkan pada 24 September bahwa pengujian setoran tokenisasi antar bank Inggris termasuk dua transaksi remortgage yang melibatkan Lloyds, NatWest, dan Barclays. Menurut UK Finance, pengujian tersebut memeriksa apakah representasi digital dari setoran sterling dapat berpindah antara bank-bank yang terpisah.

Selama transaksi hipotek, UK Finance mengatakan dana terkunci sementara proses properti berlangsung dan dilepaskan secara otomatis setelah selesai. Pengujian terpisah yang melibatkan tiga bank, termasuk HSBC, mensimulasikan pembelian pasar online.

Untuk transaksi pasar tersebut, proyek tersebut mengunci uang di rekening bank pembeli hingga konfirmasi bahwa barang telah tiba, menurut laporan tersebut. Tidak ada barang fisik yang berpindah tangan selama simulasi.

Inisiatif UK Finance mencakup Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest, Nationwide, dan Santander, dengan dukungan dari Quant, EY, dan Linklaters. Kelompok industri berencana untuk mendirikan perusahaan, buku aturan, dan kerangka tata kelola, sementara bank-bank yang berpartisipasi merencanakan tiga penerbitan obligasi digital pada kuartal pertama tahun 2027 yang dapat diselesaikan menggunakan setoran tokenisasi.

Lloyds telah menggunakan USDC untuk menyelesaikan kewajiban dengan Visa

Dalam laporan 1 Oktober tentang percobaan penyelesaian Visa Lloyds, bank tersebut mengatakan telah menyelesaikan kewajiban pembayaran langsung sebesar $750.000 menggunakan USDC selama pilot tujuh hari.

Menurut Lloyds, kewajiban tersebut dicatat melalui cabang Corporate Markets-nya di Jersey, dikonversi menjadi USDC yang diperoleh melalui Archax, dan ditransfer ke Visa di Amerika Serikat. Dana mencapai Visa dalam waktu kurang dari satu jam, termasuk selama transaksi di luar jam perbankan normal dan selama akhir pekan.

Bank mengoperasikan node Canton sendiri sementara Visa mendukung penyelesaian di blockchain publik terpisah, menurut laporan tersebut. Pengaturan ini menguji transfer di berbagai lingkungan blockchain daripada mengharuskan kedua institusi menggunakan jaringan yang sama.

Peter Left, kepala aset digital Lloyds, mengatakan bahwa pembayaran langsung memungkinkan bank untuk memeriksa kemampuan dalam pengaturan transaksi nyata. Lloyds mengatakan bahwa penyelesaian yang lebih cepat dapat meningkatkan kepastian mengenai waktu kedatangan dan mengurangi likuiditas yang menunggu pembayaran selesai selama akhir pekan dan hari libur.

Rencana Inggris Termasuk Gilt Digital dan Kerja Sama AS

Pada 18 Mei, Bank of England mengusulkan perpanjangan bertahap untuk jam penyelesaian RTGS dan CHAPS menuju ketersediaan hampir 24/7, tergantung pada konsultasi dan kesiapan industri.

Laporan 13 Juli tentang rencana pengembangan tokenisasi Inggris merinci strategi yang didukung pemerintah yang memperkirakan bahwa adopsi dapat menambah hingga £33 miliar, sekitar $44 miliar, pada output ekonomi tahunan pada tahun 2035.

Proyeksi strategi ini bergantung pada adopsi, regulasi, dan Inggris mengamankan bagian dari pasar aset tokenisasi global, menurut laporan tersebut. Tim tugasnya mencakup 54 perusahaan dan sembilan kelompok aksi yang mencakup masalah seperti penyelesaian, jaminan, standar hukum, dan akses pasar.

Rencana tersebut menyerukan transaksi repo tokenisasi end-to-end pada musim semi 2027 dan obligasi pemerintah digital pertama pada awal 2027, menurut strategi tersebut. Transaksi repo melibatkan sekuritas yang dijaminkan terhadap pinjaman jangka pendek.

Untuk institusi Amerika, kerja sama transatlantik mencakup pengujian yang diusulkan dan koordinasi regulasi. Laporan 12 Agustus tentang rekomendasi keuangan tokenisasi AS-UK menggambarkan kelompok sektor swasta yang diusulkan yang akan beroperasi selama satu tahun, menguji transaksi lintas batas dan berbagi praktik teknis dan regulasi dengan otoritas.

Di bawah rekomendasi Juli, SEC, CFTC, Otoritas Perilaku Keuangan, dan Bank of England akan memeriksa pendekatan umum terhadap finalitas penyelesaian, perlakuan regulasi, dan infrastruktur pasar. Tim tugas juga merekomendasikan untuk memeriksa apakah stablecoin dan dana pasar uang tokenisasi dapat memenuhi syarat sebagai jaminan margin di lembaga kliring pusat, dengan setiap otorisasi memerlukan keputusan terpisah oleh lembaga terkait.