Xi Jinping walczy z najbogatszymi Chińczykami na świecie, prowadząc globalną kampanię na rzecz wyższych podatków

Atak podatkowy zainicjowany przez Xi Jinpinga na majątek za granicą wielkich fortun chińskich grozi zakłóceniem działalności banków, doradców finansowych i rynków nieruchomości w Hongkongu, Singapurze, Japonii i Stanach Zjednoczonych. Należy zauważyć, że podatek obejmuje zarówno dywidendy, jak i odsetki uzyskane z funduszy powierniczych zarejestrowanych poza Chinami.{#p-1791380422734-85318}

Zgodnie z informacjami Financial Times, nowa stawka podatkowa w wysokości 20% wejdzie w życie 22 października. Przepisy rządu chińskiego mają szeroki zasięg: obejmują majątek dziedziczony i zawierają mechanizm zatrzymania dla obywateli Chin, którzy przenoszą swoje miejsce zamieszkania za granicę.{#p-1791380504270-94528}

Środek ten dotyczy osób o wysokim majątku, które korzystały z międzynarodowych struktur do zarządzania inwestycjami, firmami i majątkiem rodzinnym. Rząd poinformował w lipcu, że będzie kontrolować zyski za lata 2023-2025 i ustalił 90 dni na uregulowanie sytuacji podatkowej.{#p-1791380779157-40365}

Ponadto przepisy przewidują zastosowanie podatku na różnych etapach życia funduszu powierniczego: jego utworzenia, wzrostu wartości aktywów, uzyskiwania dochodów i dystrybucji na rzecz beneficjentów.{#p-1791380832793-94453}

Dąży do odbudowy budżetu państwa i pogłębienia doktryny "wspólnego dobrobytu" promowanej przez Xi Jinpinga.{#p-1791383542335-18237}
Foto: Xinhua

Szczegóły środka

Ten atak podatkowy ma na celu podwójny cel polityczny i ekonomiczny: odbudowę budżetu rządu centralnego i pogłębienie doktryny "wspólnego dobrobytu" nakreślonej przez Xi Jinpinga. Plan ma na celu, aby sektory, które najbardziej skorzystały na wzroście gospodarczym ostatnich dziesięcioleci, wnosiły większy wkład podatkowy, uwzględniając również aktywa offshore.{#p-1791380858038-20405}

Analitycy Barclays wskazali, że może to być pierwsza część szerszej kontroli nad zyskami eksporterów za granicą, dochodami z pracy poza Chinami, inwestycjami międzynarodowymi i, w dłuższej perspektywie, dziedzictwem.{#p-1791381044959-45908}

Financial Times poinformował, że chińskie instytucje finansowe otrzymały polecenie szczegółowego zbadania inwestycji za granicą swoich najbogatszych klientów. W niektórych przypadkach zakres audytu sięga roku 2000, obejmując zarówno operacje finansowe, jak i zyski kapitałowe.{#p-1791381157515-1286}

Financial Times poinformował, że chińskie instytucje finansowe otrzymały polecenie szczegółowego zbadania inwestycji za granicą swoich najbogatszych klientów.{#p-1791384116538-80554}

Przedsiębiorcy w centrum uwagi

Zakres nowego ataku podatkowego zaskoczył wiele rodzin biznesowych w trakcie przechodzenia do planowania sukcesji. Całe pokolenie założycieli, którzy zbudowali swoje majątki podczas pierwszego boomu otwarcia gospodarki chińskiej, zbliża się do emerytury i musi szybko podjąć decyzję o przekazaniu swoich aktywów w ramach bardziej restrykcyjnego systemu podatkowego.{#p-1791381315212-50474}

Harry Yu, główny partner hongkońskiej firmy Fung Yu Trust Services, szczegółowo opisał, że rodziny powinny jednocześnie analizować wcześniejsze transakcje, aktualne potrzeby płynności oraz plany sukcesyjne. "To bardziej archeologia niż planowanie", zauważył Yu, opisując trudną pracę nad rekonstrukcją zapisów funduszy powierniczych, kont i inwestycji.

Chiński inwestor technologiczny stwierdził, że dokładność nowego systemu ujawnia wcześniejszą wiedzę o aktywach posiadanych za granicą. "Mają system, znają swoje inwestycje", powiedział w rozmowie z Financial Times.

Środek wpływa na banki, doradców finansowych i rynki nieruchomości w Azji i Stanach Zjednoczonych.

Singapur i Hongkong zaniepokojone nowymi przepisami

Nowa presja podatkowa wstrząsnęła Singapurem i Hongkongiem, dwoma głównymi miejscami przeznaczenia chińskiego kapitału kierowanego za granicę. Zgodnie z danymi Boston Consulting Group, majątek transgraniczny zarządzany w Hongkongu w ubiegłym roku osiągnął 2,9 biliona USD, co uplasowało miasto przed Szwajcarią jako największe na świecie centrum bogactwa poza granicami kraju.

Singapur z kolei przyciągnął chińskich przedsiębiorców, którzy zakładali biura rodzinne, kupowali luksusowe nieruchomości i przenosili część swojego kapitału do jurysdykcji o niższym obciążeniu podatkowym. Wielu z nich wierzyło, że zmiana miejsca zamieszkania lub obywatelstwa ochroni ich przed zobowiązaniami podatkowymi w Chinach.

Sim Bock Eng, dyrektor singapurskiej kancelarii prawnej Wong Partnership, przypomniał, że jego klienci zareagowali z niedowierzaniem. "Myśleli, że to ich ochroni", powiedział w rozmowie z publikacją.

Singapur

Japonia i Stany Zjednoczone jako alternatywy

Zaniepokojenie rozprzestrzeniło się również na Japonię, gdzie chińscy inwestorzy i przedsiębiorcy nabyli luksusowe nieruchomości w Tokio, Osace i ośrodkach turystycznych takich jak Niseko. Różni agenci nieruchomości zauważyli, że stały napływ kapitału spowodował znaczny wzrost cen w określonych segmentach rynku.

Wielu z tych inwestorów wprowadziło kapitał za pośrednictwem nieformalnych kanałów transferowych i inwestowało w małe firmy lokalne. W obliczu fiskalnej ofensywy Chin, korzystają z usług doradców i specjalistów podatkowych, aby nadrobić zaległości bez uruchamiania audytów dotyczących źródła funduszy ani kryteriów wyceny swoich firm w Japonii. Rozmowy przestały koncentrować się na mieszkaniach, szkołach i wizach, a zaczęły skupiać się na podatkach.

W tym kontekście Tajwan i Stany Zjednoczone stają się możliwymi schronieniami dla tych, którzy już posiadają aktywa poza Chinami. Żaden z tych krajów nie uczestniczy formalnie w Wspólnym Standardzie Raportowania OECD, wielostronnym mechanizmie ułatwiającym automatyczną wymianę informacji finansowych między jurysdykcjami.

Bankierzy konsultowani przez media wskazali, że dział zarządzania majątkiem Morgan Stanley w Nowym Jorku odnotował znaczny wzrost zapytań, otwierania kont i transferów funduszy z Hongkongu i Singapuru.

Zagraniczni inwestorzy niebędący rezydentami zazwyczaj są zwolnieni z amerykańskiego podatku od zysków kapitałowych uzyskanych z lokalnych inwestycji. Ta korzyść podatkowa, w połączeniu z brakiem automatycznej wymiany informacji zgodnie z normami OECD, znacząco zwiększyła zainteresowanie przenoszeniem funduszy do Stanów Zjednoczonych.