Бразилия токенизирует коров в качестве залога в первой сделке по кредитованию на B3

Бразилия зарегистрировала сельскохозяйственный кредит на сумму 100 000 реалов (19 600 долларов США), обеспеченный 10 цифровыми молочными коровами, создавая одну из первых официальных кредитных сделок в стране с использованием токенизированного скота в качестве залога.

• Десять токенизированных коров, оцененных в 120 000 реалов, обеспечили кредитную ноту на 100 000 реалов, зарегистрированную на B3.
• Умные ошейники Cowmed отслеживают здоровье, поведение и местоположение, уменьшая зависимость кредиторов от физических проверок ферм.
• Target FIDC ожидает, что контролируемый скот повысит стоимость залога и предотвратит дублирование залогов между кредиторами.

Фазенда Эндженхо Велью, расположенная в Имбитуве, штат Парана, заложила животных на сумму 120 000 реалов (23 500 долларов США). Target FIDC структурировала сделку и зарегистрировала ее через системы B3 в Бразилии.

BMP Sociedade de Crédito Direto предоставила средства через финансовую ноту на сельскохозяйственный продукт, известную на местном уровне как CPR-F. Позже BMP передала кредитные права Target FIDC. Каждая корова получила уникальную зашифрованную идентичность, связанную с данными, собранными умными ошейниками Cowmed. Система фиксирует информацию о здоровье, поведении и местоположении, позволяя кредитору следить за залогом без необходимости полагаться только на запланированные проверки.

Как работает кредит под залог токенизированного скота

CPR-F позволяет сельскохозяйственному производителю привлечь средства и вернуть сумму наличными по истечении срока. B3 объясняет, что бразильское законодательство требует, чтобы физические и финансовые CPR были зарегистрированы в уполномоченной Центральным банком Бразилии организации для действительности и эффективности. Регистрация подтверждает характеристики ноты и создает запись, которую могут проверять кредиторы и уполномоченные лица.

В этой сделке цифровая идентичность не превратила коров в свободно торгуемые крипто-токены. Вместо этого она связала каждое животное с кредитным контрактом и его регистрацией на B3. Публичные отчеты не указывали на наличие публичной блокчейна, стандарта токенов или вторичного рынка для записей о скоте. Таким образом, структура использует токенизацию в основном для идентификации, мониторинга и контроля залога, а не для открытой торговли.

Умные ошейники уменьшают информационные разрывы для кредиторов

Ошейники Cowmed круглосуточно контролируют каждую корову и переводят данные о поведении в оповещения, касающиеся здоровья, репродукции, питания и теплового стресса. Модель кредита использует эти записи, чтобы показать, что животное остается живым, находится на ферме и в состоянии, соответствующем его назначенной стоимости. Это снижает необходимость в повторных физических проверках в течение периода финансирования.

Директор Target FIDC Хумберто Бреннер заявил, что кредиторы традиционно применяли большие скидки к скоту, поскольку у них не было надежной информации о местоположении и состоянии. Корова стоимостью 20 000 реалов могла получить залоговую стоимость всего 8 000 реалов. Непрерывный мониторинг может поддерживать стоимость, близкую к рыночной, хотя окончательное решение о кредитовании и скидке остается за кредитором.

Структура также направлена на предотвращение того, чтобы одно животное обеспечивало несколько кредитов. Каждая корова получает отдельный код, прикрепленный к зарегистрированной сделке. Если животное умирает, фермер может заменить его цифровым образом на другую подходящую корову. Операция включает около 20% дополнительных животных в качестве буфера для поддержания покрытия залога в течение кредита.

Токенизированный залог открывает новый путь к сельскохозяйственному кредитованию

Генеральный директор Cowmed Тьяго Мартинс сказал: "Мы берем корову, которая является реальным и осязаемым активом, и превращаем ее в цифровой актив, обеспеченный уникальным кодом, который контролируется в реальном времени." Он отметил, что модель предлагает фермерам еще один вариант залога в период ограниченного сельскохозяйственного кредитования. Цифровая запись также дает финансовой компании способ проверять изменения в течение кредита.

Вырученные средства могут поддержать оборотный капитал, закупку оборудования или другие фермерские расходы. Сообщается, что Target FIDC оценивает еще четырех бразильских производителей и планирует организовать кредиты на сумму 5 миллионов реалов через эту модель к концу 2026 года. Эти цели остаются планами, а не завершенными сделками, и более широкое использование будет зависеть от спроса кредиторов, цен и результатов ранних кредитов.

Cowmed заявила, что модель финансирования может охватить часть примерно 100 000 молочных коров, охваченных соответствующей мониторинговой базой, с оценочной стоимостью более 2 миллиардов реалов. Она ожидает, что около 20% производителей в этой группе рассмотрят продукт, который может поддержать почти 400 миллионов реалов в кредитах.

Бразилия расширяет токенизацию реальных активов

Сделка с коровами происходит на фоне расширения роли B3 в инфраструктуре цифровых активов. Как ранее сообщало crypto.news, биржа изложила планы по созданию платформы токенизации реальных активов и стабильной монеты, привязанной к бразильскому реалу. B3 также разработала цифровые инструменты регистрации для сельскохозяйственного кредитования, включая системы, предназначенные для идентификации залога и снижения дублирования залогов.

Рынок токенизации в Бразилии также включает корпоративный долг, инвестиционные фонды и сельскохозяйственные активы. Tether недавно инвестировала 20 миллионов долларов в Mercado Bitcoin для поддержки токенизированных активов, платежей, кредитования и ончейн-капиталов. Между тем, crypto.news сообщило, что токенизированные реальные активы достигли примерно 34 миллиардов долларов по всему миру в 2026 году, возглавляемые казначейскими облигациями, но все больше охватывающие товары, частный кредит и другие активы.

Кредит под залог коров остается небольшим по сравнению с этими рынками. Он предоставляет практическое испытание того, могут ли проверенные данные о физических активах улучшить стоимость залога и расширить сельскохозяйственный кредит. Возврат фермерами, процедуры замены животных, точность мониторинга и исполнение в случае дефолта определят, примут ли финансовые учреждения эту модель в большем масштабе.