Чанпэн Чжао о будущем криптовалют: рынок в $40 трлн и непредсказуемость как залог успеха

Вечером 4 декабря, в рамках мероприятия Binance блокчейн Week, основатель Binance Чанпэн Чжао (CZ) принял участие в групповом интервью, поделившись своими взглядами на самые актуальные вопросы о Binance на рынке.

Для CZ этот год стал незабываемым. Спустя год после вынесения приговора и штрафа в $4,3 млрд при администрации Байдена, он был помилован президентом США Трампом. В день получения этой новости он был в приподнятом настроении и опубликовал несколько сообщений в социальных сетях, поблагодарив Трампа.

Помилование означало не только физическую свободу, позволяющую ему посещать Вашингтон, но и стало мощным импульсом для Binance. Бизнес Binance в США серьезно пострадал от регулирования в предыдущие годы, и во время интервью он отметил, что сейчас США являются развивающимся рынком для Binance.

BlockBeats подготовили краткое изложение интервью. Не меняя оригинального замысла и тона CZ, содержание было оптимизировано. Ниже представлены последние мысли и мнения CZ.

Question: In the next three to five years, what are some of the unresolved issues for cryptocurrency to enter daily life? How do we get there?

CZ: Это отличный вопрос, и я думаю, что одна из очевидных проблем — это «платежи». В whitepaper Bitcoin whitepaper криптовалюта изначально задумывалась как электронные наличные для платежей. Многие действительно пытались создавать платежные продукты, но сейчас в сети мы видим в основном различные финансовые продукты со спекулятивными характеристиками. По-настоящему «удобные для пользователей платежи» еще не получили широкого распространения.

Причин много, и одна из типичных проблем — «волатильность цен». Теперь, когда существуют стейблкоины, теоретически каждый мог бы использовать их для платежей. Однако на практике потребуется время, чтобы превратить эти технические решения в по-настоящему массовые продукты.

Один из потенциально жизнеспособных путей, на мой взгляд, — это интеграция с традиционными платежными сетями, например, с такими продуктами, как Binance Card, объединяющими криптовалютные assets с системами Visa и Mastercard. Пользователи расплачиваются картой, продавец получает фиатный расчет, а пользователь платит криптовалютными активами. Такие решения на самом деле очень горазды.

К сожалению, из-за регулирования и политики администрации Байдена мы потеряли большую часть бизнеса Binance Card, поэтому эти карты еще не вернулись в полной мере. Я надеюсь, что в ближайшие годы подобные решения снова станут популярными. В любом случае, существует много разных решений для платежей, но я считаю, что это самое важное направление.

Q: How did you originally envision Binance's model and vision? What has actually happened today? What were some things you initially "got wrong"? What predictions have proven to be correct?

CZ: Я думаю, что предсказывать будущее всегда очень сложно. Когда мы только основали Binance, я поставил перед собой цель войти в десятку лучших мировых криптобирж в течение трех лет, но мы стали номером один в мире всего за пять месяцев.

Изначально мы также думали, что должны создать физическую штаб-квартиру где-нибудь, с офисом, вывеской, зданием, работая как традиционная компания. Но позже мы обнаружили, что это на самом деле создает много проблем. Поэтому мы перешли к построению полностью децентрализованной организации, без штаб-квартиры, без централизованных офисов и тому подобного. Затем мы обнаружили, что такой подход имеет регуляторные проблемы, так как регулирующие органы должны знать, где находится ваша штаб-квартира и в какой юрисдикции вы находитесь, поэтому мы снова скорректировали наш курс.

Этот путь был действительно методом проб и ошибок, постоянными движениями туда-сюда. Сейчас, я думаю, ландшафт стал намного яснее: централизованные криптобиржи будут компаниями, которые «лицензированы, регулируются, имеют четкую штаб-квартиру и физический офис». С другой стороны, ончейн-децентрализованные решения становятся все более популярными, и полностью децентрализованные протоколы будут продолжать развиваться.

Q: In the next cycle, what type of projects or founders do you think will stand out? And which ones will be eliminated?

CZ: Это довольно широкий вопрос, но я думаю, что первый момент, который стоит рассмотреть, — это «продукт» и «основатели, создающие продукт». Эти основатели действительно создают продукт, который можно использовать ежедневно, фокусируясь на пользователях, а не на хайпе. Команды, ориентированные на продукт и пользователей, останутся всегда.

Во-вторых, криптоиндустрия очень волатильна; мы, вероятно, сейчас находимся на bull market, но за ним обязательно последует bear market, затем снова бычий, а потом снова медвежий. Регуляторная среда в разных странах также варьируется, иногда строгая, иногда мягкая, в циклическом порядке. Поэтому выживут те основатели, которые не боятся волатильности и могут работать в долгосрочной перспективе.

Q: How do you view DAT companies, and is this model sustainable?

CZ: Я считаю, что модель DAT будет продолжать существовать; ее базовая логика верна. Ее суть заключается в том, чтобы помочь традиционным компаниям, которые «не могут напрямую покупать Биткоин или криптоактивы», получить доступ к криптоактивам.

Финансовым директорам многих компаний разрешено распределять средства компании в акции, но нет внутреннего процесса или полномочий, позволяющих им напрямую покупать криптовалюту. Структура DAT отлично заполняет этот пробел.

В рамках структуры DAT может быть много разных типов. Поскольку MicroStrategy была особенно успешной, теперь все хотят ее повторить. Как и в интернете, одна успешная интернет-компания не означает, что все интернет-компании хорошо управляются. Структуры комиссий разных DAT также сильно различаются, и я лично всегда считаю, что чем ниже комиссия за управление, тем лучше. DAT-компании должны стремиться быть максимально простыми и прозрачными.

Некоторые модели очень прямые, например, MicroStrategy постоянно покупает Биткоин, а DAT, связанные с BNB, просто покупают BNB. Если вы знаете, как правильно использовать BNB, используя такие инструменты, как Launchpad, Launchpool, аирдропы и т.д., вы можете достичь совокупной годовой доходности в 10–15%. Для традиционного фондового рынка это очень привлекательная доходность.

Некоторые DAT хотят быть более «яркими» и «активными», например, выделяя 10% средств на инвестиции в корзину различных криптоактивов. Это фундаментально становится другой бизнес-моделью с совершенно другой структурой риска, которая сильно зависит от профессионализма команды управления.

Q: You have already received a pardon from former President Trump. Will you open up new businesses in the United States in the future and have more cooperation with the Trump family?

CZ: Прежде всего, у меня в настоящее время нет деловых отношений с семьей Трампа. Я, конечно, очень благодарен за помилование, предоставленное бывшим президентом Трампом, которое позволяет мне и нашему бизнесу работать более свободно по всему миру, включая Соединенные Штаты.

Я очень надеюсь помочь Соединенным Штатам стать «мировым центром криптовалют». С точки зрения компании, Соединенные Штаты на самом деле являются для нас «развивающимся рынком», потому что в последние годы при администрации Байдена наши отношения с Соединенными Штатами были очень напряженными. В то время мы старались максимально дистанцироваться от Соединенных Штатов и сократить все связи с этой страной.

У нас есть Binance US, но ее масштаб очень мал. В день, когда мы судились с SEC в 2023 году, ее доля на спотовом рынке составляла 35%, а сейчас она упала до однозначных чисел, банковские каналы почти полностью отрезаны, а лицензии потеряны в большинстве штатов.

Насколько я понимаю сейчас, ситуация снова открылась. Соединенные Штаты — очень важный рынок и мировой лидер во многих областях, таких как технические таланты, ИИ и многое другое. Однако в области блокчейна большинство крупнейших компаний находятся не в Соединенных Штатах.

Я надеюсь вернуть многие высококачественные криптобизнесы в Соединенные Штаты, а также помочь американским институциональным инвесторам получить доступ к BNB и всему проекту экосистемы BNB. В настоящее время многие американские институты не только не имеют доступа к BNB, но и не понимают экосистему BNB.

Поэтому, будь то с инвестиционной точки зрения или с позиции поддержки предпринимателей и помощи в развитии высококачественных проектов, мы будем более активно участвовать в рынке США, чтобы помочь построить более сильную экосистему криптоиндустрии на местном уровне.

Q: You have been very active on X and often receive public attention and even attacks. How do you maintain your mental health and stability in this situation?

CZ: Для меня это на самом деле довольно просто.

Онлайн-атаки обычно можно разделить на две категории. Одна — от традиционных мейнстримных СМИ, которые давно укоренились в антикрипто-нарративе, говоря вещи вроде «криптовалюта используется только плохими парнями» или «Биткоин используется преступниками». Эти нарративы фундаментально укоренены в страхе традиционной системы перед новыми технологиями.

В США, особенно со стороны демократов, много критики в адрес крипты. Я не занимаюсь политикой; я просто констатирую факты. И я верю, что большинство обычных американцев на самом деле хотят иметь криптовалюту.

Другая категория — это люди, которые потеряли деньги в торговле. Многие люди, когда зарабатывают деньги на инвестициях, приписывают это своему хорошему суждению; но как только они теряют деньги, они начинают винить торговую платформу или других. Я сочувствую их потерям, но каждый должен нести ответственность за свои действия.

Я столкнулся со многими проблемами, включая тюремное заключение, но я очень четко осознаю, что на этом пути никто не был обманут из-за моих действий, и пользователи не потеряли свои активы из-за нас. Поэтому я хорошо сплю каждую ночь, потому что знаю, что помогаю многим людям.

Теперь я могу автоматически block негативные голоса, но я все еще активно ищу конструктивную негативную обратную связь. Это все отзывы, которые могут помочь улучшить продукт и помочь нам. Что касается тех, кто просто оскорбляет или выплескивает эмоции, нет необходимости принимать их близко к сердцу.

Q: How do you view the next steps in mainstream adoption, and what role can Binance play in it?

CZ: Я думаю, что этот процесс будет относительно медленным. Первый шаг — это чтобы регуляторная база стала более четкой, и я сам консультирую многие правительства. В настоящее время в мире не так много стран, которые действительно имеют четкую, дальновидную регуляторную базу для крипты.

США сейчас начинают двигаться вперед, что хорошо, но Трамп был у власти только один год, закон GENIUS только что был принят, а закон Clarity все еще находится в процессе. Я верю, что это в конечном итоге принесет плоды, но потребуется время, чтобы уточнить, как это будет реализовано, какие несовершенства будут в первой версии правил и т.д.

Как только правила будут установлены, банкам также потребуется время, чтобы адаптироваться и приспособиться для защиты своего собственного бизнеса. Криптоиндустрия, о которой мы говорим, на самом деле очень новая, очень молодая индустрия. Чтобы достичь массового принятия, лучший способ — это глубокая интеграция с существующей финансовой системой, а не полный разрыв связей.

Контент в основном на английском языке, только что была добавлена базовая поддержка арабского языка. Сборник рассказов также был переведен на тридцать-сорок языков с помощью ИИ. Команда расширяет контент, оптимизируя пользовательский опыт, например, значительно улучшая точность распознавания речи, когда дети взаимодействуют с ИИ.

В команде сейчас более 60 штатных сотрудников, помимо нескольких сотен контрибьюторов контента. Первые 8-9 месяцев мы в основном финансировали эту команду из собственных карманов. Позже кто-то создал meme coin на основе проекта, и сообщество коллективно пожертвовало около $11 миллионов. Сейчас мы в основном сосредоточены на том, как разумно использовать эти деньги для расширения влияния платформы и разработки лучших стимулов для контрибьюторов контента.

В целом, проект развивается хорошо, но он полностью некоммерческий, и он всегда будет бесплатным для детей. Если у вас есть дети в возрасте 2–6 лет, вы можете дать им попробовать. Я верю, что это будет очень увлекательно, так как они «играют», изучая слова, концепции и выражения.

Далее мы продолжим расширяться на большее количество языков. Практический опыт показал, что китайский и арабский языки нельзя просто переводить напрямую с английских уроков, а нужно перепроектировать систему на основе конвенций каждого языка.

Проект уже был внедрен в некоторых детских садах в Абу-Даби. Местные лидеры очень поддерживают и даже предложили финансовую помощь. Однако чего нам сейчас не хватает, так это сценариев реализации в реальном мире, а не денег. Мы также хотим создать корейскую версию, но возможности нашей команды ограничены, поэтому прогресс идет медленно.

Моя конечная цель — сделать этот инструмент достаточно мощным, чтобы любой мог создавать курсы на платформе, по-настоящему превращая ее в образовательную платформу с пользовательским контентом. Конечно, создание увлекательного и качественного контента, который захватывает внимание детей, непросто, поэтому мы активно используем ИИ, чтобы снизить барьер для создания контента.

Q: What is the social issue or specific project you care most about, and where do you plan to donate money in the future?

CZ: Я всегда верил, что деньги не должны лежать без дела, их нужно использовать; деньги — это инструмент.

В настоящее время социальный вопрос, который меня больше всего волнует, — это образование. Честно говоря, до сих пор сумма, которую я лично потратил из своего кармана, невелика, вероятно, около одного-двух миллионов долларов США, в основном использованных для шестидесяти с лишним сотрудников в Giggle Academy. Значительное пожертвование в $11 миллионов от сообщества имеет больший масштаб. Эти деньги фундаментально не мои; я просто несу ответственность за их использование в соответствующих образовательных проектах.

Что касается организации пожертвований личного состояния, я все еще исследую этот вопрос. Во время работы в Binance у меня был доступ ко многим легкодоступным ресурсам, таким как благотворительные команды, команды безопасности и т.д., которые были как естественный рычаг. Теперь, когда я ушел, у меня больше нет своей благотворительной команды. В будущем мне, возможно, придется снова создать небольшую команду или напрямую интегрироваться в зрелую команду. На самом деле, всего один или два человека могли бы помочь мне систематизировать отбор и оценку проектов.

За это время я встретил много людей, работающих над социальными проектами. Например, я недавно встретил бывшего партнера VC (венчурного капитала) по имени Билл, который также отбывал срок в тюрьме из-за некоторых событий и провел более 90 дней в одиночной камере. Сейчас он работает над проектом, связанным с микробиомами почвы, стремясь восстановить почву, поврежденную удобрениями и химическими агентами, позволяя земле восстановить свои питательные вещества. Этот проект реализуется на некоммерческой основе, но имеет собственную устойчивую бизнес-модель, которая может самофинансироваться.

Изначально я упоминал, что не буду слишком фокусироваться на климатических вопросах. Однако позже я узнал от него, что восстановление почвы может секвестрировать около 30% атмосферных выбросов углерода, что показывает сильную связь с климатическими вопросами.

Я недавно встречал много таких людей и проектов. Помимо образования, у меня пока нет конкретной долгосрочной точки фокусировки, и я часто полагаюсь на экспертов в этих областях для принятия решений.

Кроме того, я частным образом жертвовал деньги на такие проекты, как тюремное образование и помощь сиротам, через некоторые благотворительные организации, как в Таиланде, так и в других странах. Хотя общий масштаб невелик, пожертвования охватывают различные типы и все еще находятся на экспериментальной стадии.

Мой идеальный сценарий заключается в том, что все будущие пожертвования будут проводиться на блокчейне с использованием криптовалютных транзакций, гарантируя, что каждый шаг от оттока средств до конечного бенефициара будет прозрачным, отслеживаемым и публично видимым.

Однако практическая проблема заключается в том, что многие конечные бенефициары могут не быть знакомы с использованием криптокошельков. Если я буду жертвовать только с использованием криптовалюты, количество людей, охваченных средствами, будет ограничено. Поэтому я в настоящее время провожу мелкомасштабные эксперименты в различных благотворительных организациях, чтобы определить, какие учреждения эффективны и действительно влиятельны. Как только я найду подходящих партнеров, я расширю участие.

Question: When you imagine a world where "one billion people use Binance and Web3," what do you envision?

CZ: Я считаю, что конечная форма должна быть такой, где люди даже не упоминают слова «крипто» или «Web3». Подобно тому, как мы сегодня не обсуждаем protocol «TCP/IP», в будущем люди не будут говорить: «Я хочу использовать блокчейн», а вместо этого скажут: «Я хочу отправить деньги кому-то», «Я хочу купить что-то в приложении».

К тому времени названия брендов могут стать глаголом, так же как мы сегодня естественно говорим «погуглить». Базовая технология должна быть полностью абстрагирована, и не должно быть необходимости обсуждать концепции, такие как цепочки, gas fees, кроссчейн, вывод средств, не говоря уже о сложных адресах.

В идеальном состоянии вам нужно было бы только ввести имя другой стороны, чтобы завершить платеж напрямую. Конечно, учитывая сегодняшний технологический уровень, мы все еще далеки от этого состояния. Большинство продуктов в индустрии сегодня все еще несколько технические, нацеленные на разработчиков или ранних последователей. Нам нужно множество более удобных для пользователей продуктов, которые скрывают всю сложность на бэкенде.

Это не обязательно должно быть сделано через Binance; это может быть экосистема, состоящая из многих приложений и платформ. Однако с точки зрения сетевого эффекта, в конце концов, вероятно, будет одна или две супер-точки входа, подобные Google в области поисковых систем в прошлом, хотя сейчас она частично заменяется ИИ.

Поэтому в будущем, которое я представляю, все будут знать только то, что они используют определенный продукт или бренд, но больше не будут обсуждать, является ли это миром Web3 за ним.

Q: What are your thoughts on this new management architecture adjustment, and which areas do you think you will focus more on at Binance in the future?

CZ: Для меня эта корректировка очень естественна. Хэ И, как соучредитель, всегда была в центре стратегии компании, чрезвычайно трудолюбива и близка к сообществу и продукту. Она один из самых стойких людей, которых я когда-либо видел, и эта смена должности — по сути, формальное признание существующей реальности. Внешняя обратная связь была единогласно положительной, как в Азии, так и на Западе, с высоким признанием ее всеми.

Она на 9 лет моложе меня, в том же возрасте, в котором я был, когда принял пост генерального директора. Для нее было естественным развитием возглавить большую команду, и на самом деле, до официального объявления она уже выполняла обязанности лидера. Она и Ричард дополняют способности друг друга: Ричард хорош в регулировании и английском; хотя Хэ И все еще улучшает свой английский, ее способность к обучению чрезвычайно сильна, и она готова общаться, что является отличной конфигурацией для компании.

Что касается меня самого, в ночь, когда я ушел с поста генерального директора Binance, я был в Сиэтле, писал прощальное письмо, проливая слезы в 4 часа утра. Однако за то время в Соединенных Штатах я скорректировал свое мышление с помощью катания на лыжах и серфинга и обнаружил, что компания все еще работает гладко без моего глубокого участия. Жизнь движется вперед, и мне не нужно возвращаться на эту должность.

Сейчас я сосредоточен на экосистеме BNB Chain, Yzi Labs и Giggle Academy, и я консультирую правительства по созданию регуляторных баз. Неучастие в повседневном управлении позволяет мне направить свою энергию на стимулирование роста экосистемы. Команда Binance уже достаточно сильна, и я верю, что высокочастотные, здоровые ротации лидерства могут освободить место для молодого поколения, что полезно для долгосрочного развития компании.

Q: Which daily habit do you think is most important for your success?

CZ: Я думаю, что привычка узнавать что-то новое каждый день очень важна.

Большинство того, чему нас учат в школах, — это базовые навыки. Они не научат вас предпринимательству, переговорам, эмоциональному интеллекту, финансовой грамотности, тому, как основать компанию, как быть боссом и другим важным навыкам; вам в основном приходится учиться этим вещам медленно в обществе самостоятельно. Даже в колледже этому редко учат систематически.

Если вы находитесь в сильной профессиональной области, такой как врач или юрист, вы действительно будете использовать много знаний, полученных в школе, в своей повседневной работе; но для большинства людей, особенно предпринимателей, вы должны полагаться на постоянное самообучение. Поэтому я думаю, что важно узнавать что-то новое каждый день, так как это заставит вас поддерживать открытое мышление, не ограничивая себя существующими рамками, и облегчит вам захват новых возможностей.

Во-вторых, я считаю, что трудолюбие и поддержание хорошего здоровья одинаково важны. Предпринимательство на самом деле физически требовательно, это не только умственная работа; вам нужно иметь тело, которое может это выдержать. Вам нужно культивировать хорошие привычки, научиться стабилизировать себя под высоким давлением, хорошо спать, хорошо питаться, регулярно заниматься спортом и хорошо заботиться о своем теле. При этом условии вам также нужно уметь поддерживать высокую интенсивность отдачи, работать шестнадцать часов в день эффективно, сохраняя при этом физическое здоровье.

Итак, вкратце, важно узнавать что-то новое каждый день, поддерживать открытое мышление, усердно работать, заботиться о своем здоровье и расставлять приоритеты в этих вещах.

Question: You have experienced many ups and downs and have built one of the most impactful companies in history. If one day you stand before "God" and can only state 5 things you wish to accomplish before you die, what would they be?

CZ: Я бы на самом деле упростил этот вопрос, если бы у меня могло быть одно «желание», этого было бы достаточно. Честно говоря, у меня не так много желаний.

Что делает жизнь интересной, так это ее непредсказуемость. Если бы все было предопределенным сценарием, и вы знали, что произойдет каждый день, это лишило бы веселья. Причина, по которой вы усердно работаете, стремитесь постоянно, заключается в том, что вы не уверены в результате.

Это как играть в игру, если вы с самого начала знаете, что выиграете на 100%, игра больше не интересна. Именно такая игра требует постоянных проб и ошибок, командной работы, осторожности, стратегических корректировок, это более интересно.

У меня есть одно желание, надеюсь, что все смогут оставаться здоровыми, я думаю, это одна из самых важных вещей. Однако здоровье — это то, что мы не можем полностью контролировать, мы можем развивать здоровые привычки, но все еще остается много неопределенности.

Более того, я думаю, что сам мир уже очень интересен. Именно потому, что у нас есть только одна жизнь, люди дорожат моментами в этой жизни. Если бы у вас было бесконечное количество жизней, время потеряло бы свою ценность, и многие вещи потеряли бы свой смысл. Если вы знаете, что у вас есть только ограниченный шанс что-то сделать, вы будете дорожить этим больше.

Поэтому я не буду составлять длинный список желаний, мне очень повезло, и если действительно есть возможность сказать слово Богу, я бы, наверное, просто сказал: «Пожалуйста, не ставьте меня в слишком неудачные обстоятельства, я уже доволен своим текущим состоянием».