Китай проти США: після ШІ оголошено війну гуманоїдним роботам

Вашингтон завдає удару по китайським роботам

Після штучного інтелекту Сполучені Штати перенесли свою технологічну суперечку з Китаєм на поле гуманоїдних роботів. У вівторок Федеральна комісія зв'язку (FCC) заборонила імпорт та продаж нових гуманоїдних роботів, чотирилапих роботів, автономних мобільних роботів та інверторів потужності, виготовлених за кордоном, що в першу чергу націлено на китайських виробників.

Голова FCC Брендан Карр запевняє, що хоче "забезпечити критично важливі ланцюги постачання Америки" та обмежити ризики, пов'язані з кібербезпекою. Підключений гуманоїдний робот є мобільним сенсором, здатним знімати, слухати та картографувати промислове або військове середовище. Американські законодавці зокрема вказали на попередньо встановлену задню дверцята під назвою "CloudSail" у роботах-собак Go1 від Unitree, яку назвали "троянським конем".

Моделі, які вже отримали сертифікацію, наразі не підпадають під заборону. Проте FCC залишає за собою право переглядати або навіть скасовувати вже надані дозволи.

Чому Китай домінує на ринку гуманоїдів

Пекін засудив протекціонізм, замаскований під національну безпеку. Речниця Міністерства закордонних справ Мао Нін пообіцяла, що Китай вжене "всі необхідні заходи" для захисту своїх компаній. Таймінг є вибухонебезпечним, за кілька тижнів до запланованого саміту у вересні між Дональдом Трампом та Сі Цзіньпіном.

Вашингтон, таким чином, прагне боротися з китайською домінацією в цій сфері. 85% гуманоїдів, які будуть розгорнуті у світі в 2025 році, будуть китайськими, згідно з Barclays та Counterpoint Research. З близько 15 000 гуманоїдів, які будуть відправлені по всьому світу в 2025 році, два китайських гравці, Unitree та AGIBOT, кожен з яких поставив понад 5 000 одиниць. У свою чергу, американські Tesla та Figure AI задовольняються лише кількома сотнями екземплярів.

Ця перевага пояснюється складним коктейлем, який важко відтворити. Китай має найбільшу виробничу базу у світі, привілейований доступ до рідкоземельних елементів та магнітів, агресивну державну політику та здатність знижувати витрати. Гуманоїд G1 від Unitree пропонується за ціною від 4 900 доларів, тоді як його роботи-собаки опустилися нижче 2 000 доларів.

Наразі 74% продажів гуманоїдів Unitree здійснюються через університети, наукові лабораторії та окремих розробників. Більшість з них знаходяться у США. Саме цей канал заборона може перервати.

Колосальний ринок на кону на наступне десятиліття

Фінансові ставки вражаючі. Morgan Stanley оцінює, що світовий ринок гуманоїдних роботів може досягти 5 трильйонів доларів у майбутньому, тоді як Barclays прогнозує адресний ринок у 200 мільярдів доларів вже до 2035 року. Аналітики британського банку очікують до 24 мільйонів гуманоїдів, розгорнутих у Китаї до 2035 року, що еквівалентно 4% від нинішньої робочої сили країни.

Для США мета є подвійною. По-перше, уникнути сценарію з комерційними дронами, ринок яких в основному захоплений китайським гігантом DJI протягом останнього десятиліття. По-друге, відновити внутрішню промисловість, здатну конкурувати в довгостроковій перспективі, тоді як Agility Robotics, 1X Technologies або Figure AI ще не досягли промислової зрілості своїх китайських конкурентів.

Ця міра глибоко розділяє американську екосистему. Пеггі Джонсон, генеральний директор Agility Robotics, підтримує посилення та захищає законопроект GUARD Act, який підживлює цю стратегію. На противагу цьому, кілька дослідників побоюються ефекту бумеранга. Ерік Джанг, колишній віце-президент з ШІ в 1X Technologies, називає цей підхід "короткозорим рішенням".

Насправді, майже всі американські лабораторії, які працюють над гуманоїдами, сьогодні використовують обладнання Unitree через відсутність доступних внутрішніх альтернатив. Ще гірше, ланцюг постачання магнітів та компонентів залишається значною мірою залежним від Китаю. Nvidia сама нещодавно представила референсний дизайн гуманоїда, що використовує шасі Unitree, поєднане з її архітектурою Blackwell.

Що це означає для інвесторів

Для інвесторів ця технологічна битва перерозподіляє кілька карт. Американські виробники, такі як Tesla (TSLA), можуть отримати вигоду від захищеного внутрішнього ринку, хоча оцінка компанії Ілона Маска вже базується на високих множниках з PE 283. Nvidia (NVDA), яка постачає обчислювальні потужності для багатьох гуманоїдів, залишається незамінною, незалежно від того, яка сторона переможе.

Окрім акцій, фізична робототехніка тепер закріплюється як окрема інвестиційна тема, на перетині штучного інтелекту, напівпровідників та критично важливих сировин. Як і у випадку з генеративним ШІ, наступні місяці покажуть, чи технологічна фрагментація між Вашингтоном і Пекіном уповільнить чи прискорить світову інновацію.