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    【朗報】比特幣DeFi,Stacks上正在快速進化!Granite Protocol已順利啟動!

    By: rootdata|2026/08/03 10:13:43
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    📌 快速了解的三行摘要

    ・Granite Protocol在「Borrow on Bitcoin」上線,讓比特幣DeFi又向前邁進了一步!

    ・現在可以在Stacks(建立在比特幣上的區塊鏈)上,以sBTC(合成比特幣)作為抵押借取USDCx(與美元掛鉤的虛擬貨幣)!

    ・這顯示比特幣DeFi正朝著更具體和實用的方向發展,但仍然未成為主流,需保持冷靜觀察。

    Granite Protocol到底怎麼了?

    Granite Protocol最近在「Borrow on Bitcoin」上線。這讓希望在不脫離比特幣DeFi的情況下利用比特幣相關抵押品的人們又多了一個新的借貸選擇。

    這次上線的重點在於,Granite提供了一個基於Stacks(運行在比特幣上的區塊鏈)的借貸市場。在這裡,可以將sBTC(Stacks上的合成比特幣)作為抵押,借取USDCx(與美元掛鉤的穩定幣)。根據已驗證的信息,變動的借貸利率為年利率1.66%(APR),還有「隔離池」、「軟清算」和「用戶抵押品不再抵押」等特點。

    不過,有一點需要注意的是,這項服務在美國無法使用。這一限制相當重要。

    儘管如此,這次的動作證明比特幣DeFi正變得越來越具體。之前常常聽到「比特幣總有一天會支持DeFi」這樣模糊的說法,但現在比較頁面、借貸市場、抵押方式以及用戶可直接使用的產品,圍繞比特幣相關資產不斷湧現。

    當然,這並不意味著比特幣DeFi已經成為主流。但基礎設施的評估變得更加容易。

    想了解更多詳情,請查看Granite的官方平台。

    比特幣DeFi到底是什麼?為什麼現在才提?

    比特幣DeFi的定位有點難以解釋。

    比特幣是所有虛擬貨幣中最大、最強的「價值儲存」品牌力存在。但DeFi的活動大多發生在以太坊、索拉納、BNB鏈等更先進的第二層生態系統中。在那裡,借貸市場、DEX(去中心化交易所)、穩定幣系統、收益協議(獲取利息的協議)以及可以像樂高積木一樣組合使用的金融應用(可組合的金融應用)不斷被創造出來。

    比特幣雖然有資金,但應用層卻被其他鏈所佔有。

    Stacks正努力填補這一空白,提供比特幣持有者與DeFi產品之間更多的互動方式,同時將這個故事牢牢地與比特幣相連。

    Granite在「Borrow on Bitcoin」上線正好符合這一方向。

    這使得用戶在比特幣相關環境中,獲得了比較借貸選擇、抵押條件和風險模型的新方法。

    此外,年利率1.66%的變動利率也會迅速引起關注。特別是對於那些在其他市場感到借貸成本高的交易者來說,這個數字會讓他們感到驚訝。

    但這個利率需要謹慎對待。借貸利率是會變動的,受使用率、可用流動性、風險參數、市場需求以及協議設計的影響。廣告中宣傳的低利率雖然吸引人,但並不保證這些條件會持續。

    更重要的是,比特幣DeFi的產品開始在一般借貸市場條件下競爭。

    用戶現在可以提出現實的問題了。「我可以用什麼作為抵押?」「我可以借到哪種穩定幣?」「如果被清算會怎麼樣?」「池是隔離的嗎?」「抵押品會被再利用嗎?」「在哪些國家或地區得到支持?」「流動性從哪裡來?」

    這些問題在普通DeFi中是理所當然的。能夠提出這些問題,意味著進步。比特幣DeFi不再僅僅是一個口號,而是當能夠用實際的風險和成本來比較產品時,才會變得真正有意義。

    「軟清算」和「不再抵押」到底是什麼意思?

    「軟清算」功能非常重要。因為清算機制會大大影響用戶體驗。

    在傳統的DeFi借貸中,若抵押品出現劇烈價格波動,清算(抵押品被強制出售)就有可能被觸發。如果該系統過於激進,用戶可能會遭受意想不到的損失,幾乎沒有時間應對。因此,軟清算機制旨在減輕這種衝擊。具體效果取決於協議的設計。

    對於以比特幣作為擔保的借貸來說,清算風險是主要障礙之一。

    比特幣持有者通常不想出售BTC,但可能希望獲得流動性。以BTC相關的抵押品借款提供了這條路徑,但若BTC價格劇烈下跌,該頭寸可能會變得危險。

    強調「軟清算」的產品旨在讓這種借貸體驗變得更加平穩。

    當然,這並不意味著風險消失了。只是協議處理壓力的方式發生了變化。

    Granite所主張的「不再抵押」也是一個值得注意的點。

    再抵押(將抵押品再次用作貸方的其他交易的抵押品)在上一次(虛擬貨幣)周期中,當借貸服務破產時,成為了一個非常負面的詞彙。當時,用戶發現「賺取」或「借貸」的產品背後隱藏著看不見的對手風險(交易對手破產的風險)。如果抵押品被再利用、再次借出或納入不透明的策略,用戶可能會面臨未曾理解的風險。

    不再抵押的協議對於保管(資產的保管和管理)和風險提出了更明確的主張。

    這本身並不意味著系統完全無風險。智能合約(在區塊鏈上自動執行的合約)的風險、預言機(將外部數據提供給區塊鏈的機制)的風險、流動性風險、清算風險、橋接(在不同區塊鏈之間轉移資產的機制)風險以及治理(協議運營的決策)風險仍然存在。但這確實解決了中心化借貸服務所面臨的最大信任問題之一。

    比特幣用戶對於保管的前提特別敏感,因此這一設計的細節非常重要。

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    這究竟是個了不起的進展,還是仍有待加強?

    對於Granite的上線應該如何看待,我認為冷靜判斷是正確的。

    Granite在Borrow on Bitcoin上線並不意味著比特幣DeFi已經爆炸性增長。BTC持有者並沒有突然將大量資金轉移到Stacks的借貸市場,比特幣也沒有一夜之間變成像以太坊那樣的DeFi生態系統。

    但這確實顯示出產品的形成正在穩步推進。

    比較指數、抵押借貸市場、穩定幣借貸途徑以及更明確的風險條件,都是在大規模採用之前所需的某種「低調」基礎設施。

    比特幣DeFi並不是依賴一個重大新聞而成長的。當用戶找到比現有選擇更便宜、安全、明瞭且更方便的產品時,才是真正的成長。

    這次Granite的上線是測試市場是否開始形成的又一指標。

    本內容僅供參考,不構成任何金融、投資、法律或稅務建議。文中提及的任何活動、獎勵、線上活動或相關資訊,不應被視為對購買、出售或交易任何加密資產的推薦、招攬或邀請。加密資產具有高波動性,存在價值損失風險。WEEX服務、產品及相關活動的可用性可能因地區而異。用戶在參與前有責任確保符合當地適用法律法規。

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