Lumia 如何將真實資產轉化為 DeFi 強大動能

By: WEEX|2025/05/14 14:45:05

如果金融的未來不是在董事會議室中打造，而是寫入協議之中呢？如果房地產、商品、智慧財產等真實世界資產，能像現今的 stablecoin 一樣，輕鬆透過 DeFi 軌道流通呢？這些不只是 Lumia 提出的問題，也是它正積極解答的問題。在這次訪談中，Lumia 首席策略長 Marina Kobiakova 說明 Lumia 如何將監管精準度與可組合的 DeFi 實用性相結合、為何與主權實體建立合作關係至關重要，以及要如何才能將價值達數兆的資產帶上鏈。Lumia 的基礎設施如何支援 RWA 的完整生命週期，從代幣化到整合 DeFi？Lumia 提供涵蓋 RWA 完整生命週期的全面基礎設施，從透過 Lumia Hub 進行安全、透明的代幣化開始，並以即時儲備證明、zk-databases 和完善的法律架構為支援，進而實現全面的 DeFi 整合。傳統 RWA 鏈通常將功能限制在基本 token 轉帳；有別於此，Lumia 會將代幣化資產轉化為可組合的 DeFi 工具，支援借貸、借款、槓桿操作及活絡市場的建立，進而在去中心化經濟中充分釋放這些資產的潛力。目前有哪些類型的真實世界資產正在 Lumia 上進行代幣化？選擇資產時採用哪些標準？我們目前從房地產資產開始，尤其是位於伊斯坦堡的 Lumia Towers。同時，我們也正積極推動其他資產類別的代幣化，包括智慧財產（IP）、商品及傳統金融工具。主要的選擇標準，是找出最能受惠於 Lumia 基礎設施所帶來的流動性提升與可組合性的資產。相較於傳統證券化或資產管理方式，代幣化 RWA 的主要優勢有哪些？相較於傳統證券化或資產管理方式，代幣化 RWA 的主要優勢包括：提升流動性，代幣化能開啟傳統上流動性不足的市場，讓資產在去中心化市場中順暢交易；提升可及性並促進普及化，分割所有權可降低進場門檻，讓更多投資者參與。透明度與安全性方面，區塊鏈技術可提供即時儲備證明、不可竄改的紀錄，並提升透明度；DeFi 可組合性方面，代幣化 RWA 可用於槓桿操作、借款，或整合至創新的去中心化金融產品，解鎖額外價值與應用情境；此外還有成本效益，與傳統金融系統相比，自動化及簡化結算流程可降低營運成本。Lumia 處理 RWA 時，如何確保符合全球金融監管規定？Lumia 結合自動化基礎設施與專家監督，掌握監管趨勢。在技術方面，我們整合以合規為核心的服務供應商，以及 Polygon ID 等去中心化身分協議，以保護隱私且可程式化的方式處理 KYC、KYB、儲備證明及憑證驗證。我們也運用 AI 驅動的監控來標記異常並追蹤各司法管轄區不斷變化的要求，在提升準確度與應變能力的同時，減少人工合規工作的負擔。但光靠技術並不足夠。Lumia 擁有核心法律團隊和全球法律顧問委員會，協助我們因應不同監管環境制定方針，從歐盟的 MiCA，到美國與亞洲尚待推出的監管架構皆涵蓋在內。透過結合自動化、整合與專家審查，我們得以負責任地擴大 RWA 的可及性，同時符合機構標準。Lumia 如何確保平台上代幣化資產的安全性與真實性？Lumia 設有嚴謹流程，確保每位資產發行方提供廣泛資料，以驗證資產本身及其所有權。進行代幣化之前，必須遵守的文件及步驟包括 KYB、KYC、公司設立文件、儲備證明、所有權證明及股東證明。此後，我們會進行審計，並每季在鏈上發布儲備證明審計報告。所有資產價格都會連結至由 Blocksense、API3 或 Chainsight 保護的指定預言機價格資料來源。Lumia 的 AI 驅動收益管理如何透過質押與收益農場最佳化獎勵？概括來說，Lumia 的 AI 系統旨在協助使用者充分運用資產，而不必時時刻刻監看市場。系統運用零知識機器學習（zkML）掃描即時狀況，例如流動性流向、收益變化及風險情況，並據此調整策略。我們的團隊持續改進 Lumia AI 驅動收益系統背後的模型與基礎設施，以因應快速變化的市場狀況。Lumia 建立了哪些合作關係以鞏固其在 RWA 領域的地位？這些合作如何讓使用者受益？Lumia 的使命是將一切資產代幣化並帶上鏈，讓使用者能接觸多元且快速擴大的代幣化資產領域。為此，我們正與房地產開發商、主權合作夥伴、DeFi 基礎設施領導者及大型科技供應商，一同建立跨領域基礎。這些合作旨在帶來真正的流動性、符合監管要求，以及全球可及性。我們已推出10億美元房地產代幣化計畫，以伊斯坦堡的 Lumia Towers 為核心。這是全球首批由 Web3 原生公司打造並進行代幣化的房地產開發案之一。此專案體現我們對區塊鏈所有權與流動性的全週期願景，也將其邊界延伸至實體建設。除此之外，我們正與政府合作制定國家級代幣化架構，並透過策略性公部門交流拓展美國市場。在基礎設施方面，Lumia 將去中心化身分、定價及合規系統直接整合至核心架構，確保代幣化資產可在多個生態系中供人使用、驗證，並支援 DeFi。整合大型 CEX、DEX 及聚合器對 Lumia 的發展有何重要性？CEX 與 DEX 推動了這個領域的流動性與機會。我們認為，整合這些系統至關重要，並應讓 LP 能夠持有 RWA 部位，不必只透過單純交易，也能賺取收益。RWA 需要這些機會與流動性，才能提升其鏈上實用性；鏈上實用性越高，就越有機會整合至 DeFi，進而吸引資金流入。我們必須為 RWA 建立各種機會與工具，而整合 CEX/DEX 對達成此目標至關重要。Lumia 計畫如何擴大營運規模，以因應預期中的 RWA 市場成長？我們正爭取多項許可，並與主權國家探索合作機會，以大規模代幣化資產，為原本閒置且缺乏流動性的資產帶來實用性。我們正擴大並強化 Lumia Stream 流動性網絡，讓流動性層能配合即將到來的鏈上機會。這讓我們得以擴大流動性供應能力，開放 LP 服務給任何願意完成 KYC 的人，同時圍繞即將進入 Lumia 的 RWA 建立 DeFi 應用。我們會持續拓展 RWA token 的實用性，因為這是將數十億美元價值帶上鏈的關鍵。Lumia 今年路線圖中的重要里程碑有哪些？我們希望在 Q2 結束前推出 zkProver Network，讓我們能將 zk 證明能力去中心化。完成 zkProver 後，下一個目標是將 DA 工作去中心化。我們計畫在 Q3 初期與 AvailDA 即插即用整合，讓任何持有「node sale」NFT 的人都能質押並驗證 Lumia 鏈的資料，進一步推動鏈的普及化。完成 DA 後，我們預計在 Q3 結束前將共享排序器去中心化。與任何 L2 一樣，我們一開始採用中心化排序器；但要成為真正的「stage 2」roll-up，我們已將這個組件去中心化。最後，在 Q4，我們希望將出塊時間從目前的 3 秒縮短至 250ms，讓 Lumia 本身能提供快速且反應靈敏的使用者體驗。你認為近期哪些產業或領域最有希望進行 RWA 代幣化？我們認為房地產、私人信貸、商品、債券及礦產是最有希望進行 RWA 代幣化的領域。這些市場傳統上流動性不足且分散，因此代幣化能釋放新的流動性、改善可及性，並創造更靈活的投資機會。這篇〈Lumia 如何將真實資產轉化為 DeFi 強大動能〉文章最初刊登於 Metaverse Post。