logo
    • 買幣
    • 市場
    • 合約交易
    • 現貨交易
    • 理財
    • 夥伴與 AI
    • 更多
    1. WEEX
    2. 加密貨幣要聞
    3. 機構加密貨幣交易達到創紀錄的72%:大型玩家平滑市場劇烈波動

    機構加密貨幣交易達到創紀錄的72%:大型玩家平滑市場劇烈波動

    By: coinspot.io|2026/08/24 12:00:00
    0
    分享
    copy
    設為Google首選來源設為Google首選來源
    ETFETF
     

    機構加密貨幣交易達到新高:根據Wintermute的數據,在2026年上半年,專業參與者在公司的場外交易中提供了約72%的現貨交易量。加密貨幣越來越不依賴衝動的散戶,而流動性則越來越明顯地集中在一小部分資產周圍。

    主要內容

    • 機構投資者在Wintermute的場外交易中佔據了創紀錄的現貨交易份額:2026年上半年約佔72%的交易量。
    • 專業資本的流入降低了波動性,但同時也縮小了主要流動性集中在的加密貨幣範圍。
    • 對衍生品和代幣化實體資產的需求持續增長:大型參與者超越了普通的現貨買賣。

    機構資金改變市場

    Wintermute記錄了加密市場結構的顯著轉變。如果在2025年下半年,機構客戶約佔場外交易現貨量的61%,那麼在2026年上半年,這一比例上升至72%。對於數字資產市場來說,這是一個創紀錄的數字。

    在此期間,散戶交易者的行為要安靜得多,並且更關注股票。在這種背景下,更清楚地看到了市場在沒有短期投機所帶來的常規噪音下的運作方式。

    市場上專業資本越多,流動性就越集中在大型工具周圍,而劇烈波動則被平滑。

    機構投資者是市場上的大型專業參與者:基金、銀行、管理公司、保險公司或其他按照預先設定的規則運作的組織。這些參與者通常不會追逐每一個劇烈的價格波動:他們在投資授權、限制和內部程序的框架內行動。

    他們進入加密貨幣的原因通常是實際的:投資組合多樣化、潛在收益、對抗通脹、接觸技術創新以及與新資產類別合作的可能性。

    在機構交易中,特別重要的是:

    • 長期投資和明確的持倉期限。
    • 通過限制、內部規則和控制回撤來管理風險。
    • 通過期權、期貨和其他衍生工具進行對沖。
    • 透明的資產評估以便於會計和報告。
    • 獲得更深的流動性、個性化的執行條件、專業工具以及在大宗交易中降低的手續費。

    這種邏輯也影響價格行為。根據Wintermute的計算,實現的波動性從過去市場周期的約70%下降到當前的約45%。市場變得更加平靜,但不均勻:主要資金流向較少的幣種和工具。

    為什麼山寨幣的反彈變得更加選擇性

    大型玩家不會隨便交易。他們選擇有限的幣種,這些幣種具有市場深度、明確的流動性和足夠的交易量以滿足大型訂單。相反,散戶參與者則更常將活動分散到大量幣種上。

    因此,當幾乎整個細分市場同時上漲時,廣泛的山寨幣反彈變得不太可能。資本現在更常流向那些機構玩家更容易進出而不會對價格造成強烈影響的地方。

    這對基礎設施也很重要。幾種類型的解決方案已經作為一個更成熟的生態系統的一部分運作:

    • 平台類型:交易所。描述:用於購買和出售具有市場流動性的加密貨幣的場所。範例:Coinbase 及機構方向如 Coinbase Institutional 或 Binance Institutional。
    • 平台類型:OTC 桌。描述:針對大型訂單的場外交易,具有個別條件且對價格影響較小。範例:OTC 桌 Wintermute 及大型經紀商的 OTC 桌。
    • 平台類型:保管服務。描述:專業的資產存儲、訪問控制和操作角色的分離。範例:大型平台上的機構保管解決方案。
    • 平台類型:算法平台。描述:用於執行大型訂單、風險管理和衍生品交易的工具。範例:專業交易系統和經紀解決方案。

    機構平台與普通交易所的主要區別在於服務水平。零售交易所針對標準交易和小額交易,而機構解決方案則提供對大型流動性、OTC 執行、衍生品、保管存儲、個人限額、報告和客戶要求的訪問。

    在這樣的環境中,比特幣、ETF、期權或期貨不被視為單獨的運氣賭注,而是投資組合中的元素,需要進行多樣化。

    -- 價格

    --
    --
    --

    風險、監管與平台選擇

    大型資本不僅關注收益率。對於機構客戶而言,波動性、對手風險、網絡安全、監管風險、流動性、報告質量和基礎設施的穩定性尤為重要。

    監管影響誰可以交易、哪些資產可用以及平台如何確認遵守標準。在實踐中,投資者評估許可證、KYC/AML 程序、操作透明度、資產存儲規則、報告質量和費用控制。

    在選擇機構平台時,通常會考慮可靠性、許可證、流動性深度、工具集、保管解決方案、費用、訂單執行質量和衍生品支持。

    衍生品與代幣化的增長

    目前,機構交易的發展由幾個方向推動:

    • 衍生品的增長,包括期權、期貨和差價合約。
    • 實體資產的代幣化及與傳統金融工具的整合。
    • 保管、OTC 和算法基礎設施的發展。
    • 對透明度、報告和風險管理的要求加強。

    另一個顯著的趨勢是衍生工具交易的增長。Wintermute OTC 桌上的替代幣期權名義交易量在 2025 年下半年到 2026 年上半年之間增長了約 3.4 倍。許多投資者的主要動機不是僅僅獲得價格波動的敞口,而是通過更複雜的策略獲得收益。

    期權和期貨屬於衍生品類別:每一種這樣的衍生金融工具都能更精確地調整風險、收益和交易方向。差價合約的使用範圍也更廣泛——用於定向交易、對沖和資產組合策略。

    與此同時,代幣化實體資產的市場也在增長。在 2026 年的前六個月中,其價值增長了近 50%,達到 310 億美元。平均每月轉移量翻了一番,達到 90 億美元。

    對代幣化資產的興趣分佈不均:

    • 機構參與者首先關注代幣化的國債。
    • 貨幣市場基金仍然是大型資本的重要方向。
    • 私人信貸作為另一個代幣化實體資產的細分市場也引起了興趣。
    • 零售投資者在代幣化股票方面的活躍度更高。

    對於大型資本,包括基金和保險公司等參與者來說,代幣化本身並不是目的,而是使傳統資產在流通中更具靈活性的一種方式。因此,即使散戶交易者在下一個牛市中回歸,專業玩家的影響力也不太可能減弱。加密市場越來越多地呈現出其最大參與者的形態:他們決定流動性的深度,影響價格形成,並確定哪些細分市場吸引新資本。

    這對於個人投資者意味著什麼

    每天在加密貨幣上賺取100美元的目標取決於資本、策略、手續費、流動性、市場時間以及承受回撤的能力。對於散戶投資者來說,這樣的目標通常需要承擔更高的風險,並不適合作為穩定的收入計劃;而對於機構參與者來說,每日結果的評估方式則不同——通過風險限制、授權和整個投資組合的收益來進行評估。

    開始時應該評估自己的風險、投資期限、持倉大小和對工具的理解。基本步驟包括:選擇可靠的平台,設置安全存儲,從小額資金開始,提前確定進出場規則,考慮稅收、手續費和可能的波動性。

    本內容僅供參考,不構成任何金融、投資、法律或稅務建議。文中提及的任何活動、獎勵、線上活動或相關資訊,不應被視為對購買、出售或交易任何加密資產的推薦、招攬或邀請。加密資產具有高波動性,存在價值損失風險。WEEX服務、產品及相關活動的可用性可能因地區而異。用戶在參與前有責任確保符合當地適用法律法規。

    猜你喜歡

    美 ETF 4億9150萬美元流入,連續五個交易日上漲

    美 ETF 4億9150萬美元流入,連續五個交易日上漲

    美國現貨比特幣(BTC)和以太坊(ETH)交易所交易基金(ETF)在8月21日單日淨流入4億9150萬美元(約6803億元)。這兩個產品在8月17日至21日之間連續五個交易日...
    哈伊珀流動性HPC:要求統一無限期期貨的經濟結構監管

    哈伊珀流動性HPC:要求統一無限期期貨的經濟結構監管

    比特幣交易者關注傑克遜霍爾,凱文·華爾什準備首次美聯儲主題演講

    比特幣交易者關注傑克遜霍爾,凱文·華爾什準備首次美聯儲主題演講

    高盛以23億美元收購NEOS

    高盛以23億美元收購NEOS

    花旗將金價三個月目標上調至每盎司4800美元

    花旗將金價三個月目標上調至每盎司4800美元

    一項研究揭示了投資者在加密貨幣上的信念影響

    一項研究揭示了投資者在加密貨幣上的信念影響

    iShares 比特幣選擇權交易量達 158 萬張

    iShares 比特幣選擇權交易量達 158 萬張

    Hyperliquid政策中心推動SEC和CFTC建立股票永續合約框架

    Hyperliquid政策中心推動SEC和CFTC建立股票永續合約框架

    比特幣主導地位是什麼?如何閱讀其圖表

    比特幣主導地位是什麼?如何閱讀其圖表

    彭博ETF分析師新書《硬幣的兩面》將於11月10日出版

    彭博ETF分析師新書《硬幣的兩面》將於11月10日出版

    發爾丘納斯:分析黑石比特幣ETF的正面模式

    發爾丘納斯:分析黑石比特幣ETF的正面模式

    高盛持有 5 隻 XRP 現貨 ETF 價值約 8650 萬美元

    高盛持有 5 隻 XRP 現貨 ETF 價值約 8650 萬美元

    基於歷史幾輪牛市周期的早期經驗,我們這次應該要注意什麼?

    基於歷史幾輪牛市周期的早期經驗,我們這次應該要注意什麼?

    比特幣交易與外匯交易的區別 - 金融科技世界

    比特幣交易與外匯交易的區別 - 金融科技世界

    比特幣交易與外匯交易的區別是什麼
    比特幣萬億市值溯源:貨幣稀釋、網路效應與未來需求三重疊加

    比特幣萬億市值溯源:貨幣稀釋、網路效應與未來需求三重疊加

    Vanguard推出歐洲最低費用的全球ETF,僅需0.07%費用

    Vanguard推出歐洲最低費用的全球ETF,僅需0.07%費用

    260億美元ETF流入,與直接使用有所不同

    260億美元ETF流入,與直接使用有所不同

    美國現貨比特幣(BTC)·以太坊(ETH) ETF在8月17日至21日之間淨流入了26億1040萬美元(約合3兆6154億元)。資金再次流入,但鏈上直接使用的用戶回流速度並不相同。
    利佛金融:美國成人中有4960萬人持有比特幣

    利佛金融:美國成人中有4960萬人持有比特幣

    比特幣將達到 100,000 美元?渣打銀行已瞄準 126,000 美元

    比特幣將達到 100,000 美元?渣打銀行已瞄準 126,000 美元

    渣打銀行認為其對比特幣在 2026 年底的 100,000 美元目標可能過低。Polymarket 目前僅給予約四分之一的機會達到這一門檻。
    吉姆·克雷默賣出比特幣,價格上漲27%

    吉姆·克雷默賣出比特幣,價格上漲27%

    SOL 現貨 ETF 上週淨流入 2834.04 萬美元

    SOL 現貨 ETF 上週淨流入 2834.04 萬美元

    以太坊現貨ETF上週淨流入6.97億美元,貝萊德ETHA淨流入5.37億美元居首

    以太坊現貨ETF上週淨流入6.97億美元,貝萊德ETHA淨流入5.37億美元居首

    XRP現貨ETF上週淨流入3978.08萬美元

    XRP現貨ETF上週淨流入3978.08萬美元

    HYPE現貨ETF上週淨流入388.84萬美元

    HYPE現貨ETF上週淨流入388.84萬美元

    比特幣現貨ETF上週淨流入19.18億美元,貝萊德IBIT淨流入13.31億美元居首

    比特幣現貨ETF上週淨流入19.18億美元,貝萊德IBIT淨流入13.31億美元居首

    SOL現貨ETF上週淨流入2834.04萬美元

    SOL現貨ETF上週淨流入2834.04萬美元

    以太坊現貨ETF上週淨流入6.97億美元,貝萊德ETHA淨流入5.37億美元居首

    以太坊現貨ETF上週淨流入6.97億美元,貝萊德ETHA淨流入5.37億美元居首

    比特幣現貨ETF上週淨流入19.18億美元,貝萊德IBIT淨流入13.31億美元居首

    比特幣現貨ETF上週淨流入19.18億美元,貝萊德IBIT淨流入13.31億美元居首

    Bitwise 首席投資官預測比特幣在十年內可達130萬美元

    Bitwise 首席投資官預測比特幣在十年內可達130萬美元

    📈 Bitwise 首席投資官 Matt Hougan 表示比特幣在十年內可達 130 萬美元。 💼 此情境假設比特幣能夠佔據 80 萬億美元的價值儲存市場的三分之一。 📊 自 2024 年 1 月以來,現貨比特幣 ETF 已錄得超過 500 億美元的淨流入,並且對 $BTC 的機構興趣擴大。 ⚖️ 高波動性、SEC 不確定性及代幣化黃金的競爭是可能限制此前景的風險因素。
    CME 重啟個股期貨,搶回交易入口

    CME 重啟個股期貨,搶回交易入口

    美 ETF 4億9150萬美元流入,連續五個交易日上漲

    美國現貨比特幣(BTC)和以太坊(ETH)交易所交易基金(ETF)在8月21日單日淨流入4億9150萬美元(約6803億元)。這兩個產品在8月17日至21日之間連續五個交易日...

    哈伊珀流動性HPC:要求統一無限期期貨的經濟結構監管

    比特幣交易者關注傑克遜霍爾,凱文·華爾什準備首次美聯儲主題演講

    高盛以23億美元收購NEOS

    花旗將金價三個月目標上調至每盎司4800美元

    一項研究揭示了投資者在加密貨幣上的信念影響

    ...
    100,000 USDT 豪華獎池
    0 手續費交易股票代幣,完成首筆交易得 10 USDT
    100,000 USDT 豪華獎池最高解鎖 800 USDT

    目錄

    主要內容
    機構資金改變市場
    為什麼山寨幣的反彈變得更加選擇性
    ETF
    風險、監管與平台選擇
    衍生品與代幣化的增長

    最新文章

    2026/08/24

    哈伊珀流動性HPC:要求統一無限期期貨的經濟結構監管

    HYPEHYPE
    00.00%--
    2026/08/24

    比特幣交易者關注傑克遜霍爾,凱文·華爾什準備首次美聯儲主題演講

    2026/08/24

    一項研究揭示了投資者在加密貨幣上的信念影響

    2026/08/24

    Hyperliquid政策中心推動SEC和CFTC建立股票永續合約框架

    HYPEHYPE
    00.00%--
    2026/08/24

    比特幣主導地位是什麼?如何閱讀其圖表

    SOLSOL
    00.00%--
    AVAXAVAX
    00.00%--
    更多

    WEEX 新上架代幣

    logo社區
    iconiconiconiconiconiconiconiconicon
    客戶服務:@weikecs
    商務合作:@weikecs
    量化做市商合作:bd@weex.com
    VIP服務:support@weex.com
    • 關於我們
    • 公告中心
    • WEEX 博客
    • 品牌訊息
    • 官方博客
    • 就業機會
    • 加入 WEEX 社群
    • WXT專區
    • 法律聲明
    • 風險提示
    • 條款與協議
    • 隱私說明
    • 廉正舉報
    • 反洗錢政策
    • 執法請求指南
    • 教程中心
    • 產品公告
    • WEEX要聞
    • 產品公告
    • WEEX加密百科
    • 學習
    • Q&A
    • 現貨交易
    • 合約交易
    • 名詞解釋
    • VIP服務
    • 下載
    • 合夥人
    • 保護基金
    • 儲備金證明
    • 網站地圖
    • ETF
    • 加密貨幣價格
    • 貨幣預測
    • WXT 價格
    • BTC 價格
    • ETH 價格
    • DOGE 價格
    • 如何購買加密貨幣
    • 如何購買 WXT
    • 如何購買 BTC
    • 如何購買 ETH
    • 如何購買 DOGE
    • 幫助中心
    • 費率標準
    • 交易規則
    • WEEX學堂
    • 官方驗證渠道
    • 關於我們
    • 公告中心
    • WEEX 博客
    • 品牌訊息
    • 官方博客
    • 就業機會
    • 加入 WEEX 社群
    • WXT專區
    • 幫助中心
    • 費率標準
    • 交易規則
    • WEEX學堂
    • 官方驗證渠道
    • 聯繫客服Bot
    • VIP服務
    • 法律聲明
    • 風險提示
    • 條款與協議
    • 隱私說明
    • 廉正舉報
    • 反洗錢政策
    • 執法請求指南
    • 儲備金證明
    • 邀請好友
    • OTC
    • 下載
    • 合夥人
    • VIP服務
    • API
    • 經紀商
    • 上幣申請
    • 網站地圖
    • 合約交易
    • 現貨交易
    • 一鍵跟單
    • 市場
    • WEEX商城
    • 教程中心
    • 產品公告
    • WEEX要聞
    • 產品公告
    • WEEX加密百科
    • 學習
    • Q&A
    • 現貨交易
    • 合約交易
    • 名詞解釋
    • VIP服務
    • 下載
    • 合夥人
    • 保護基金
    • 儲備金證明
    • 網站地圖
    • ETF
    • 加密貨幣價格
    • 貨幣預測
    • WXT 價格
    • BTC 價格
    • ETH 價格
    • DOGE 價格
    • 如何購買加密貨幣
    • 如何購買 WXT
    • 如何購買 BTC
    • 如何購買 ETH
    • 如何購買 DOGE
    • 關於我們
    • 公告中心
    • WEEX 博客
    • 品牌訊息
    • 官方博客
    • 就業機會
    • 加入 WEEX 社群
    • WXT專區
    • 幫助中心
    • 費率標準
    • 交易規則
    • WEEX學堂
    • 官方驗證渠道
    • 法律聲明
    • 風險提示
    • 條款與協議
    • 隱私說明
    • 廉正舉報
    • 反洗錢政策
    • 執法請求指南
    • 聯繫客服Bot
    • VIP服務
    • 合約交易
    • 現貨交易
    • 一鍵跟單
    • 市場
    • WEEX商城
    • 儲備金證明
    • 邀請好友
    • OTC
    • 下載
    • 合夥人
    • VIP服務
    • API
    • 經紀商
    • 上幣申請
    • 網站地圖
    • 教程中心
    • 產品公告
    • WEEX要聞
    • 產品公告
    • WEEX加密百科
    • 學習
    • Q&A
    • 現貨交易
    • 合約交易
    • 名詞解釋
    • VIP服務
    • 下載
    • 合夥人
    • 保護基金
    • 儲備金證明
    • 網站地圖
    • ETF
    • 加密貨幣價格
    • 貨幣預測
    • WXT 價格
    • BTC 價格
    • ETH 價格
    • DOGE 價格
    • 如何購買加密貨幣
    • 如何購買 WXT
    • 如何購買 BTC
    • 如何購買 ETH
    • 如何購買 DOGE

    財富自由之路

    掃碼下載

    註冊
    h5 logo
    下載