[中期選舉] SEC·CFTC，選舉後是否能持續推動虛擬資產政策？

美國國旗。來源=Istrfry Marcus/ Unsplash
美國中期選舉將於11月3日（當地時間）舉行。

中期選舉是在總統任期中期進行的選舉，將選出全國眾議院的所有議員和參議院約三分之一的議員，以評估現任政府並影響剩餘任期的政策推進力。

CBS、The Hill等美國主要媒體報導，民主黨在中期選舉中有望重新奪回眾議院的多數席次。相對而言，參議院則預測將出現共和黨和民主黨的激烈競爭。

專家認為，中期選舉的結果可能會對美國的數位資產政策產生變化。

<數位資產>將探討中期選舉後可能出現的美國數位資產政策變數。

美國證券交易委員會（SEC）和美國商品期貨交易委員會（CFTC）正受到市場關注，討論選舉後是否能持續推動數位資產友好的政策。

在9月（當地時間）中期選舉前，SEC和CFTC積極推動自身的數位資產規則制定，因為美國數位資產綜合法案CLARITY法案在參議院的討論結束（Cloture）中被否決。

討論結束是指參議院結束阻撓程序，進入全體表決的過程，通常需要獲得60票以上的支持。

即使民主黨在中期選舉中掌握了參眾兩院，監管機構的規則制定也不會停止。然而，民主黨的監督加強可能會使監管機構在解釋政策的法律依據和投資者保護措施方面承擔更大的責任。

SEC，對代幣股票交易的有條件創新豁免
SEC在9月發布了一項命令，暫時免除代幣化證券交易設施（TSV）適用證券交易法中「交易所」的定義。這項措施允許滿足特定條件的設施使用自動化市場做市商（AMM）和流動性池交易美國全國市場系統（NMS）股票的代幣化證券（代幣股票）。

SEC委員保羅·阿特金斯在同一天的聲明中表示：「雖然CLARITY法案在參議院的討論結束被否決，但我們在法律權限範圍內支持某些代幣股票的鏈上交易。」

該豁免在公告後適用五年，並對交易品種數量和交易量等設有限制。持有代幣化股票的人應享有與同類型的現有股票相同的權利。如果第三方代幣化股票，則必須提前通知原股票發行公司並提供提出異議的機會。

並非所有證券規範都會被豁免。阿特金斯委員解釋說，禁止詐騙和操縱市場的聯邦證券法條款仍然適用。此外，他還指出這項措施是臨時的，並強調需要制定後續規則以持續運行該制度。

業者的通知不應被解釋為SEC的批准。SEC明確表示，僅因業者被列入提交TSV運營意向的名單，並不意味著豁免條件的滿足或通知內容的驗證。

CFTC，檢討基於現有商品交易法的規則制定
CFTC在10月發布了有關數位資產交易和市場的規則制定預告（ANPRM）。這是基於商品交易法建立數位資產監管體系的程序。

CFTC委員邁克爾·塞利格當天表示：「此次ANPRM是利用現有法律權限，旨在制定聯邦數位資產綜合法案的規則制定起點。」CFTC請求對交易慣例和合規標準、專門針對數位資產交易的市場登記體系等提供意見。

CFTC計劃將收集到的意見用於未來的規則制定等後續措施檢討。聯邦公報上列出的意見提交截止日期為12月14日。

CFTC的實務部門此前在9月補充了關於可用客戶資金進行投資的資產的代幣化形式及利用區塊鏈進行記錄保存的問答。這是具體化現有規定適用標準的工作，與新立法無關。

如果民主黨勝利，政策決策過程的監督將加強
中期選舉後，監管機構的這些措施可能會成為國會監督的對象。

然而，專家認為，即使選舉後國會的組成以民主黨為主，也難以停止現有監管機構的政策基調。

路透社在10月報導稱：「即使民主黨只掌握一方國會，也能加強對監管機構和企業的調查，但要停止行政部門的監管放鬆則困難。」

如果民主黨重新奪回眾議院而共和黨保持參議院，則將以聽證會和資料提交要求為中心進行制衡。

如果民主黨也掌握參議院，則將對新任及後任委員的任命審查施加影響。

然而，國會若要改變監管機構的法律權限，必須經過立法程序。美國國會研究處（CRS）解釋說，改變機構結構或權限的法律需要總統的同意，若行使否決權，則需要國會的再次表決來推翻。

SEC和CFTC的後續措施將在選舉後繼續進行。SEC正在徵求對代幣股票創新豁免的修訂和其他措施的意見。CFTC的規則制定意見徵集將持續到選舉後的12月。

本內容僅供參考，不構成任何金融、投資、法律或稅務建議。文中提及的任何活動、獎勵、線上活動或相關資訊，不應被視為對購買、出售或交易任何加密資產的推薦、招攬或邀請。加密資產具有高波動性，存在價值損失風險。WEEX服務、產品及相關活動的可用性可能因地區而異。用戶在參與前有責任確保符合當地適用法律法規。