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    [紐約金·債券·美元] 油價回落,美元與利率下跌…金價每盎司4070美元

    By: rootdata|2026/08/04 21:59:00
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    [墨西哥=沈英才特派員] 紐約金融市場圍繞霍爾木茲海峽重新開放的可能性及國際油價急劇下跌而運作。隨著原油供應擔憂的緩解,美國國債利率下跌,美元對主要貨幣顯示出疲軟。金價因通脹壓力緩解及利率下跌的預期而上升。

    不過,美元對韓元的匯率在全球美元疲軟的情況下仍小幅上升,交易於1429韓元區間。美國與日本的共同外匯市場干預後,日圓的波動性加大,亞洲貨幣的整體不確定性限制了韓元的強勢。

    霍爾木茲海峽談判期待,美國國債利率普遍下跌

    隨著國際油價下跌超過5%,美國國債利率在所有期限內均出現下滑。

    根據4日(當地時間)TradingView的數據,美國10年期國債利率較前一交易日下降0.061個百分點,報4.615%。

    根據CNBC報導,美國2年期國債利率下降0.062個百分點,報4.194%;30年期國債利率下降0.057個百分點,報5.172%。1年期利率為3.999%,下降0.059個百分點。

    利率下跌的直接原因是國際油價的急劇下滑。美國財政部長斯科特·貝森特在接受CNBC訪問時表示,正在與伊朗進行談判,霍爾木茲海峽重新開放的協議可能在當地時間4日或5日達成。

    貝森特表示:「我們正在與伊朗對話」,並提到海峽重新開放及衝突正常化的協議可能性。隨之,西德克薩斯中質原油期貨下跌5.69%,報每桶75.77美元,布倫特原油下跌5.26%,報每桶79.36美元。

    隨著對霍爾木茲海峽原油運輸正常化的期待加大,能源引發的通脹擔憂有所緩解。近期國際油價上漲使得美國30年期國債利率達到2007年以來的最高水平,但當天開始回落。

    不過,也有觀點指出,物價壓力不會立即消失。富國銀行投資研究所的全球債券分析師托尼·米亞諾表示,即使原油運輸恢復,市場供需穩定仍需時間,消費者感受到的汽油價格下跌可能會更晚出現。

    他指出,能源部門的物價壓力可能會緩解,但廣泛的通脹不會在短期內得到解決,並且美國國債利率的進一步下跌幅度也可能受到限制。

    美元指數降至99.549…日圓干預影響持續

    美元因國際油價下跌及美國國債利率疲軟而對主要貨幣下跌。

    根據TradingView的數據,美元指數較前一交易日下降0.101點(0.10%),報99.549。雖然在盤中曾在99.70附近波動,但隨著紐約交易的進行,跌幅擴大。

    歐元對美元上漲0.20%,報1.1531美元,英鎊上漲0.13%,報1.3451美元。美元對瑞士法郎也下跌0.14%,報0.8092法郎。

    外匯市場的另一個關鍵變數是日圓。日圓對美元下跌0.38%,報157.79日圓,但在美國和日本的共同市場干預後,日圓的上漲幅度大部分得以保持。日圓在最近三個交易日內上漲最多達5%,前一天曾達到155.20日圓,創下三個月來的最高點。與今年7月創下的40年來最低水平163.99日圓相比,仍然處於強勢。

    阿克塞爾·默克,默克投資公司的首席投資官,評價美國和日本的共同干預向市場參與者發出了不要過度增加日圓賣出頭寸的信號。

    丹尼爾·馮·阿倫,TS隆巴德的分析師等也指出,儘管日圓的賣出頭寸仍然處於高位,但由於美國和日本當局可能進一步干預,相關交易的風險加大。

    不過,對於日圓的中長期走勢,謹慎的觀點仍在持續。BNP巴黎銀行的分析師伊尚·古爾納尼等認為,儘管共同干預的性質異常,但日圓的基本弱勢條件並未完全改變,預測年底美元對日圓的匯率可能會高於目前水平。

    美元·韓元匯率1429.55元…全球美元疲軟下小幅上升

    美元·韓元匯率在全球美元疲軟的趨勢下小幅上升。較前日上漲0.81元(0.06%),報1429.55元。

    匯率在盤中曾下探至1421元區間,隨後反彈至1436元附近,顯示出較大的波動性。隨後在紐約交易後期,匯率在1429元區間波動。

    僅從美元指數的下跌來看,韓元強勢的因素占優,但日圓干預後,亞洲外匯市場的波動性加大,且在美國就業數據公布前的警惕感也限制了韓元的強勢。韓元在最近五個交易日中顯示出0.94%的強勢,但在一年內對美元仍顯示出2.94%的疲軟。

    市場認為,如果美國就業數據強於預期,聯邦儲備系統(Fed)收緊的擔憂可能會再次浮現,從而限制美元·韓元匯率的下跌。相反,如果就業放緩和工資上漲壓力緩解得到確認,則美國國債利率和美元可能會進一步下跌,韓元可能會顯示出強勢。

    金價上漲0.57%…反映油價下跌和利率壓力緩解

    金價因國際油價下跌和美國國債利率疲軟而上升。較前一交易日上漲22.978美元(0.57%),報每盎司4077.568美元。盤中金價曾突破每盎司4100美元。根據路透社報導,美國黃金期貨上漲1.5%,報4152.60美元。

    油價下跌使得物價上漲壓力緩解,聯邦儲備系統可能不再需要進一步提高利率。金屬作為不產生利息的資產,當市場利率下跌和美元疲軟時,通常會顯示出相對的投資吸引力。

    巴特·梅萊克,TD證券全球商品策略負責人,表示油價下跌是支持金價的主要因素之一,並分析了短期利率下降對金價預測的影響。

    不過,聯邦儲備系統的緊縮可能性並未完全消失。紐約聯邦儲備銀行行長約翰·威廉姆斯表示,儘管預期通脹將逐步緩解,但如果物價壓力不降低,聯邦儲備系統可能會提高利率。

    市場預計在9月的聯邦公開市場委員會上加息的可能性約為57%。投資者將通過5日公布的ADP民間就業數據和7日預定的美國非農就業報告來預測聯邦儲備系統的下一步行動。

    羅斯·諾曼,獨立商品分析師,表示如果圍繞伊朗的緊張局勢緩解,工業需求恢復的期待可能會加大,並評價金屬的上漲反映了地緣政治風險的緩解和實物需求的預期。

    紐約金融市場在短期內將密切關注中東談判的進展和國際油價的走勢。如果霍爾木茲海峽重新開放成為現實,國債利率和美元可能會面臨進一步下跌的壓力,而金價將保持有利的環境。不過,如果美國就業數據強於預期,聯邦儲備系統的緊縮警惕可能會再次浮現,當天出現的債券和外匯市場的走勢也可能會逆轉。

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