Vereinigtes Königreich verschiebt Besteuerung von Krypto-Finanzierungen und Liquiditätspools bis zum "Verkauf"｜Einführung eines "Keine Gewinne, Keine Verluste"-Modells

Die britische Regierung und die HMRC (Her Majesty's Revenue and Customs) haben einen bahnbrechenden Gesetzesentwurf zur grundlegenden Überarbeitung des traditionellen Besteuerungsmodells im Kontext des anhaltenden Wachstums von DeFi (Dezentralisierte Finanzen) vorgestellt.

Die HMRC des Vereinigten Königreichs hat ein neues Steuergesetz für Krypto-Kredite und Liquiditätspools eingeführt. Die Hauptpunkte sind, dass Einlagen in Kreditprotokolle als "Keine Gewinne, Keine Verluste" (NGNL) behandelt werden, was im Wesentlichen...

Das neue System, das am 6. April 2027 in Kraft tritt, verschiebt die Besteuerung der Kapitalertragssteuer (CGT) auf Krypto-Kredite und Einlagen in Liquiditätspools bis zum endgültigen Verkaufszeitpunkt.

Laut den 2022 von der HMRC veröffentlichten Richtlinien wurde der Zeitpunkt, an dem Benutzer Token auf DeFi-Plattformen oder in Liquiditätspools transferieren oder einzahlen, als "Übertragung von Vermögenswerten = Veräußern" betrachtet, was bedeutete, dass selbst vor der tatsächlichen Veräußerung ein Risiko für die Buchhaltung der Kapitalertragssteuer bestand. Dieses System wurde als "Dry Tax" kritisiert und stellte eine übermäßige bürokratische Belastung für Investoren und Praktiker dar.
(Anmerkung: Dry Tax bezieht sich auf... Eine Steuer auf nicht realisierte Gewinne, die auf dem "versteckten Gewinn" zu diesem Zeitpunkt erhoben wird.)

Mit der Einführung der neuen Regel "Keine Gewinne, Keine Verluste (No Gain, No Loss = NGNL)" werden Token-Transfers über Smart Contracts als "steuerneutral" klassifiziert. Konkret bedeutet dies, dass bei den folgenden drei Transaktionen mit demselben Vermögenswert keine Besteuerung zu Beginn und am Ende erfolgt:

• Wenn ein einzelnes Krypto-Vermögen verliehen wird
• Wenn Krypto-Vermögen geliehen werden (Vermögenswerte, die als Sicherheit hinterlegt sind, sind ebenfalls steuerfrei)
• Wenn Token in einen Liquiditätspool (Automatisierter Markt-Maker: AMM) bereitgestellt werden

Definition der "wirtschaftlichen Veräußerung", bei der Steuern anfallen

Unter dem neuen System wird die Besteuerung tatsächlich nur auf den Moment beschränkt, in dem Vermögenswerte tatsächlich veräußert werden, was als "wirtschaftliche Veräußerung" gilt.

Dazu gehören der Verkauf gegen Fiat-Währung an einer Börse, der Tausch gegen andere Krypto-Vermögenswerte oder der Zeitpunkt, an dem Vermögenswerte aus einem Liquiditätspool abgehoben werden, die den ursprünglichen Einzahlungsbetrag übersteigen (oder unterschreiten). Der derzeitige Kapitalertragssteuersatz im britischen Recht liegt je nach Einkommensniveau des Steuerpflichtigen zwischen 18 % und 24 %.

Auf der anderen Seite ist Vorsicht geboten bei der Behandlung von "sonstigen Einkünften" im Zusammenhang mit der Nutzung von DeFi. Staking-Belohnungen, Mining-Einnahmen, Airdrops, Zinsen, verschiedene Anreize und Krypto-Vermögenswerte, die als Belohnung erhalten werden, gelten als Einkommen und unterliegen im Jahr des Erhalts einer Einkommensteuer von bis zu 45 %.

Strenge Datenverfolgung und Ausblick auf die Einführung 2027

Diese Steuerreform wird schätzungsweise etwa 700.000 private Investoren und Treuhänder im Vereinigten Königreich betreffen.

Die HMRC baut parallel ein strenges Transaktionsverfolgungssystem auf, um Steuerstreitigkeiten zu vermeiden. Basierend auf dem CARF (Krypto-Vermögensbericht-Rahmenwerk) der OECD (Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung), das das Vereinigte Königreich eingeführt hat, werden ab 2027 Transaktionshistorien direkt von den Plattformen an die HMRC übermittelt, um genau zu überprüfen, ob die NGNL-Regel anwendbar ist.

Stani Kulechov, der Gründer des DeFi-Kreditgebers Aave, bewertete diese Entscheidung als "richtige Richtung" und lobte sie als ein gutes Beispiel dafür, dass die Stimmen der Branche in die Politik einfließen. Da es mehr als ein Jahr Vorlaufzeit bis zur Einführung gibt, haben Benutzer und Protokolle ausreichend Zeit zur Vorbereitung.

Diese Lockerungsmaßnahmen, die mit der Vision der FCA (Financial Conduct Authority), das Vereinigte Königreich als globales Krypto-Hub zu positionieren, übereinstimmen, werden als Unterstützung für eine gesunde Marktentwicklung erwartet.

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