Chainalysis: El mercado en la sombra detrás del "boom de destilación" de modelos de IA en China que elude las restricciones de exportación de EE. UU.

Autor: Chainalysis

Compilado por: Shenchao TechFlow

Resumen de Shenchao: En el contexto de un endurecimiento global de las regulaciones sobre la potencia de cálculo y los algoritmos relacionados con la inteligencia artificial de vanguardia, se ha formado una cadena de suministro subterránea dedicada a revender interfaces de grandes modelos en el extranjero a regiones restringidas. Chainalysis realizó recientemente una investigación de campo y un seguimiento en cadena de 100 proveedores de servicios de IA.

El informe señala que aproximadamente el 40% de los proveedores apoyan directamente los pagos y liquidaciones en criptomonedas, principalmente en stablecoins, y utilizan canales de pago de terceros para aislar el flujo de fondos. El monitoreo en cadena también muestra que cada vez que se lanza un nuevo modelo de gran tamaño en EE. UU., la frecuencia de pagos desde billeteras asociadas a China aumenta significativamente.

Resumen clave

· El mercado en la sombra está ayudando a los usuarios chinos a eludir las restricciones de exportación de IA de EE. UU. Los proveedores de servicios ofrecen acceso a modelos de gran tamaño restringidos, permitiendo a las empresas relacionadas integrar las capacidades avanzadas de los modelos estadounidenses a un costo muy inferior al de entrenar desde cero.

· Las criptomonedas están impulsando el funcionamiento de este mercado. La investigación de Chainalysis analizó la evolución de la cadena de suministro y la infraestructura de pago de los proveedores, encontrando que el 40% de los proveedores encuestados aceptan pagos en criptomonedas, principalmente en stablecoins.

· Después del lanzamiento de modelos de IA de vanguardia en EE. UU., la actividad de las billeteras asociadas a China aumenta notablemente. Los datos muestran que cada vez que EE. UU. lanza un nuevo modelo, la actividad de transferencias de las billeteras sospechosas de estar asociadas a China es significativamente más alta que la línea base normal, indicando una demanda concentrada por las capacidades del nuevo modelo, aunque los datos agregados en cadena aún no pueden confirmar directamente las motivaciones específicas de uso.

Formación de canales de acceso subterráneo a grandes modelos en el extranjero

La inversión en el desarrollo de modelos de IA de vanguardia es enorme y está altamente relacionada con la estrategia de seguridad nacional. Con base en esta consideración, el gobierno de EE. UU. ha prohibido explícitamente a los usuarios y empresas de China continental acceder a herramientas de inteligencia artificial como Claude y ChatGPT, para limitar el acceso de competidores clave a la tecnología relacionada.

Sin embargo, el equipo de inteligencia global de Chainalysis descubrió que los usuarios asociados a China, a pesar de las restricciones, aún pueden acceder frecuentemente a estos modelos restringidos. Lo que utilizan es una economía de agentes subterránea diseñada para eludir las restricciones de exportación, donde muchos canales incluso revenden el acceso a precios por debajo de los oficiales.

Una vez que obtienen acceso, los desarrolladores pueden extraer salidas de los modelos de EE. UU. a un costo muy bajo, reforzando sus propios sistemas de modelos y ahorrando enormes gastos en investigación y desarrollo.

Estos llamados "Servicios de Proxy" actúan como estaciones de transferencia que dirigen las solicitudes a grandes modelos en el extranjero, mientras ocultan el verdadero origen de las solicitudes. En términos de métodos de pago, aceptan tanto canales de moneda local como WeChat Pay y Alipay, como también activos en cadena a gran escala.

Chainalysis encuestó a 100 plataformas de agentes de IA de este tipo y encontró que el 40% también acepta recargas en criptomonedas, siendo la mayoría de los medios de liquidación stablecoins.

Imagen: Interfaz de recarga de cuenta de una plataforma de agentes de IA encuestada, capturada en agosto de 2026, que soporta recargas de Alipay, WeChat y USDT en redes TRC20, BSC y Arbitrum.

El uso de pagos en criptomonedas es probablemente una estrategia comercial deliberadamente diseñada por estos servicios de proxy, que no solo puede oscurecer el flujo de fondos, sino también ayudar a los usuarios a eludir el control de capital en divisas, manteniendo así un canal de acceso "fuera de línea" para clientes sensibles a la privacidad.

Las empresas chinas utilizan interfaces de proxy para avanzar en el entrenamiento de modelos, debilitando el efecto de las regulaciones

Al proporcionar acceso indirecto a los modelos de gran tamaño de EE. UU., estas estaciones de transferencia de proxy están debilitando continuamente las líneas de bloqueo de acceso establecidas por los laboratorios estadounidenses en torno a la seguridad nacional.

Con la tecnología de "destilación de conocimiento", los laboratorios de IA en China pueden utilizar directamente las salidas de los modelos avanzados para entrenar y reforzar sus propios modelos competitivos, a un costo muy inferior al de construir un sistema de entrenamiento desde cero.

Recientemente, Anthropic acusó públicamente a tres laboratorios de IA chinos, DeepSeek, Moonshot y MiniMax, de operar 24,000 cuentas falsas a través de servicios de proxy para extraer sistemáticamente las capacidades del modelo de Claude.

Como advirtió Anthropic en su informe, los modelos derivados obtenidos de manera ilegal a menudo carecen de las salvaguardias de seguridad incorporadas en la versión original, lo que facilita la difusión de capacidades tecnológicas de alto riesgo. El mes pasado, la Agencia de Seguridad Nacional de EE. UU. (NSA) también emitió una advertencia formal, señalando que tales actividades representan un riesgo significativo para la infraestructura crítica, así como para la seguridad económica y militar.

Los canales grises, que antes eran dispersos y ocultos, han evolucionado ahora en un cuerpo económico comercial con una estructura clara y una división de trabajo definida, estableciendo una infraestructura financiera y de recarga de cuentas de potencia especializadas.

En esta nueva red comercial, la penetración de pagos en criptomonedas está aumentando rápidamente, proporcionando una solución alternativa lista para los clientes que desean evitar las huellas de pago digital en su país.

Después del lanzamiento de modelos de gran tamaño en EE. UU., los pagos en cadena de billeteras sospechosas asociadas a China se disparan

Para verificar las características de financiamiento de esta cadena, rastreamos la actividad de fondos en cadena de billeteras sospechosas asociadas a China antes y después de cada lanzamiento importante de modelos de IA en EE. UU. Si los desarrolladores realmente dependen de los servicios de proxy para anticipar el uso de nuevos modelos y pagan en criptomonedas, debería haber un pulso de transferencias evidente después del lanzamiento del nuevo modelo.

Los resultados estadísticos confirmaron esta hipótesis: cada vez que se lanza un nuevo modelo de IA de vanguardia en EE. UU., la actividad de transferencias de billeteras sospechosas asociadas a China hacia los canales de pago de los agentes mencionados aumenta drásticamente en los tres días posteriores al lanzamiento, superando significativamente el promedio de otras billeteras en la red.

Específicamente, en los días 0 a 2 después del lanzamiento del modelo de vanguardia, la actividad de pagos de billeteras asociadas a China fue un 55% más alta que la línea base normal; mientras que alrededor del día 13 del lanzamiento del modelo (que generalmente corresponde a la ventana de tiempo en la que se publican los modelos de pesos de código abierto en China), su actividad disminuyó a un 21% por debajo de la línea base.

Imagen: Tendencia de cambio en la actividad de pagos de billeteras sospechosas asociadas a China cada tres días después del lanzamiento de modelos de IA de vanguardia (Fuente: Chainalysis)

Este patrón de desfase temporal coincide estrechamente con la urgencia de la industria por aprovechar y utilizar las capacidades del nuevo modelo estadounidense, y también confirma que los activos criptográficos están actuando como un canal de pago subyacente que ayuda en la destilación de modelos. Sin embargo, Chainalysis también señala que, basándose únicamente en datos de transacciones agregadas, no se puede identificar directamente el comportamiento exacto detrás de cada pago.

Los pagos en cadena a menudo se transfieren a través de canales de custodia hacia los agentes

Desde una perspectiva geográfica, las billeteras de criptomonedas que realizan pagos a los agentes de IA están altamente concentradas en China continental, pero también se distribuyen ampliamente en Japón, Hong Kong, Singapur y Corea del Sur, lo que coincide completamente con las rutas habituales de acceso a la potencia de cálculo en el extranjero a través de los corredores periféricos de Asia por parte de los operadores de agentes chinos.

Un seguimiento más detallado también reveló que la mayoría de los agentes de IA no reciben criptomonedas directamente en sus propias direcciones, sino que generalmente incorporan procesadores de pago de criptomonedas de terceros.

Esta arquitectura en capas proporciona tres niveles de protección para el ecosistema de agentes: primero, aumenta la separación entre el comprador final y el operador real del agente; segundo, ayuda a eludir las restricciones de regulación de divisas en los bancos; y tercero, mantiene un canal de acceso oculto offshore para usuarios de alta sensibilidad.

Dado que China continental impone estrictas prohibiciones sobre las transacciones de pago en criptomonedas, delegar a un tercero para la recolección y el pago también puede reducir significativamente el impacto legal y operativo que la plataforma de agentes podría enfrentar al establecer sus propios nodos de recepción.

Sin embargo, este tipo de ruta de pago anidada también presenta una exposición de cumplimiento implícita para los intercambios de criptomonedas regulados. Porque los fondos de los agentes, que han sido blanqueados a través de múltiples transferencias, finalmente aún fluirán hacia plataformas de intercambio reguladas, y en los libros contables superficiales es difícil identificar directamente su relación con los agentes de IA subterráneos.

Cómo la inteligencia blockchain puede ayudar a penetrar y regular el mercado en la sombra de los agentes

Para las agencias de aplicación y regulación de EE. UU. que intentan bloquear la fuga de modelos de vanguardia, los servicios de agentes de IA presentan un desafío de aplicación severo. Cuando el ecosistema de reventa subterránea ya está funcionando de manera industrial, depender únicamente del bloqueo del acceso a los sitios web de origen ya no es efectivo.

La estructura de oferta y demanda de múltiples niveles de la cadena de agentes añade aún más dificultad a la detección: los proveedores de la parte superior dependen de grupos de control de cuentas y el intercambio de canales de modelos para obtener acceso; los agentes de nivel medio y bajo son responsables de la agregación de pools de potencia de cálculo, la reenvío de solicitudes y la venta por suscripción. Incluso si se cierra un canal en un eslabón, los demás proveedores pueden rápidamente asumir el control.

En este contexto, las herramientas de inteligencia blockchain pueden ayudar a los investigadores a seguir las pistas de fondos en cadena, penetrando a través de múltiples capas de confusión y reconstruyendo con precisión el mapa de relaciones entre los operadores subterráneos, los usuarios que pagan, los procesadores de pago y las plataformas de intercambio que finalmente reciben los fondos.

Al trazar con precisión estas conexiones financieras ocultas, las autoridades reguladoras y las instituciones de investigación de IA pueden identificar los puntos críticos en la cadena de suministro y ejercer presión de manera precisa, desmantelando sistemáticamente la red de financiamiento subterránea que sostiene el uso ilegal de las capacidades de IA de vanguardia de EE. UU.

Preguntas frecuentes

¿Qué son los servicios de agentes de IA en China?

Se refieren a plataformas comerciales que revenden específicamente interfaces de acceso a grandes modelos como Claude, ChatGPT y Gemini a regiones restringidas. La mayoría de los agentes utilizan un modelo de suscripción de pago por uso (Pay-as-you-go), donde los usuarios se registran de forma gratuita y compran créditos de Token para iniciar solicitudes de inferencia directamente.

¿Por qué las autoridades reguladoras y las empresas de IA están tan alerta ante estos servicios?

Además de las necesidades de uso ordinario de los usuarios individuales, la mayor preocupación radica en que los equipos de investigación de IA en China pueden extraer en masa las capacidades de los modelos de vanguardia de EE. UU. para ajustar y destilar sus propios sistemas, eludiendo así la inversión en investigación y desarrollo de igual escala, lo que no solo elude las restricciones de exportación, sino que también puede resultar en la producción de modelos derivados que carecen de salvaguardias de seguridad.

¿En qué medida utilizan criptomonedas los servicios de agentes de IA?

Las criptomonedas, representadas por stablecoins, permiten a los agentes operar fuera del sistema bancario tradicional para recibir pagos, reduciendo la fricción en los pagos y disminuyendo los procesos de verificación de identidad de los clientes. La investigación de Chainalysis sobre 100 plataformas de agentes mostró que el 40% ya ha integrado funciones de pago en criptomonedas.

¿Cómo manejan los proveedores de servicios de agentes la liquidación de fondos en cadena?

La mayoría de los proveedores no reciben pagos directamente a través de billeteras de fondo, sino que dependen en gran medida de procesadores de pago de criptomonedas de terceros, lo que añade una capa de separación entre el comprador y el operador, eludiendo las restricciones de regulación financiera local y los riesgos de seguimiento de fondos.