Compresión en rangos y reevaluación de tasas: un trader evalúa los escenarios de movimiento de Bitcoin y Ethereum

• Bitcoin está atrapado en el rango de $77,000-$80,000.
• Ethereum ha regresado al rango tras un falso rompimiento por encima de $2,550.
• DXY ha seguido el escenario de reversión y se ha acercado a la zona de 99.60-99.70.
• NFP será el principal macro desencadenante de la semana.

Descargo de responsabilidad: Este material no es una recomendación financiera ni un llamado a la acción. El análisis presentado es la opinión privada de su autor. Incrypted no se hace responsable de las decisiones de inversión de los lectores.

Análisis del mercado - compresión en rangos, falsos rompimientos y reevaluación de tasas antes del NFP

La semana pasada trasladó al mercado de una fase de rally vertical a un modo de acumulación local. La corrección lógica tras el asalto a los niveles históricos no se convirtió en una corrección profunda: los precios se han estancado en los rangos superiores, dejando vacíos diarios sin cerrar muy por debajo.

El mercado ha tomado un respiro, digiriendo la retórica agresiva de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) en Jackson Hole y preparándose para una semana clave de empleo en EE. UU.

Bitcoin - compresión entre $77,000-$80,000 y dos polos de liquidez

En Bitcoin, el mercado ha realizado parcialmente el plan anterior: alcanzó el máximo de la semana pasada (PWH), recogió el FVG de 4H desde arriba y dio un retroceso, pero se estancó en $76,649, sin llegar al amplio desequilibrio diario de $74,000-$76,000.

Como resultado, las cotizaciones han pasado a una consolidación lateral de $77,000-$80,000.

Desde arriba, el movimiento de precios está limitado por el PWH de $81,500, el nivel de $82,828.7 y el Daily FVG que se extiende hasta más de $84,000. Desde abajo, se ha formado una sólida estantería de mínimos iguales (EQL) alrededor de $77,000 y el mínimo de la semana pasada (PWL) de $76,649.

Las zonas de interés profundas permanecen intactas: Daily FVG de $73,881-$76,000, 0.5 Fibo D en $71,996.9 y el umbral histórico de $69,198.7-$70,000.

Con un RSI de 4H neutral alrededor de 50, abrir operaciones dentro del rango es absurdo; el factor clave será la reacción ante el primer retiro de liquidez.

Escenario A - retiro de ambos lados del rango

Un lanzamiento hacia el PWH de $81,500 con la fijación de debilidad del comprador, reversión bajo la estantería EQL con un rompimiento del PWL de $76,649 hasta $76,000, y solo después de una limpieza completa del libro de órdenes --- un verdadero impulso a través de $82,828.7.
Gráfico de 4 horas BTC/USDT.P. Datos: TradingView.

Escenario B - falso rompimiento y descarga profunda

La ruptura del PWH y la entrada en el Daily FVG de $82,828-$84,000, donde la demanda se agota. Sin un cierre por encima de $82,828.7 en el retroceso, el mercado va hacia una corrección completa hasta el 0.5 Fibo D en $71,996.9 y los vacíos inferiores no cerrados.
Gráfico de 4 horas BTC/USDT.P. Datos: TradingView.

Escenario C - retiro de mínimos y continuación del rally

Descenso inicial por debajo del PWL de $76,649 para retirar stops bajo el EQL con un retorno instantáneo en forma de V al rango.

Esto confirma la fuerza del comprador limitado y desencadena una ola de crecimiento a través del PWH directamente hasta $86,000.
Gráfico de 4 horas BTC/USDT.P. Datos: TradingView.

Ethereum - falso rompimiento por encima de $2,550 y vacío debajo

Ethereum ha entrado en un desequilibrio objetivo de $2550-$2600, alcanzando un pico de $2566,40, pero no logró consolidarse en estos niveles.

El movimiento resultó ser una manipulación, que devolvió el precio dentro del rango de $2384,20-$2566,40, cerrando la semana en $2437.

Justo por encima del mercado, hay un FVG de 4H en $2440-$2470. Mientras esta área no sea superada y confirmada como soporte, la tendencia alcista está en pausa.

Por encima se encuentran el PWH en $2566,40 y la zona por encima de $2600. Por debajo, el soporte más cercano son el PWL en $2384,20 y el FVG de 4H en $2350-$2384.

El principal riesgo estructural es un hueco de precio de $500 en el rango de $1920-$2220, con un punto medio en $2080, que permanece completamente vacío.

Escenario A - Superación del FVG y impulso

La negociación dentro del FVG de 4H en $2440-$2470, manteniéndolo como soporte y saliendo a través del PWH en $2566,40 hacia objetivos por encima de $2600.

Se necesita una consolidación firme, no un simple pinchazo.
Gráfico de 4 horas ETH/USDT. Datos: TradingView.

Escenario B - Retroceso por liquidez hacia abajo

Rebote desde $2470 y descenso por debajo del PWL en $2384,20 en el FVG de 4H en $2350-$2384 para eliminar a los primeros compradores y formar un punto de entrada confirmado.
Gráfico de 4 horas ETH/USDT. Datos: TradingView.

Escenario C - Eliminación de cortos y perforación del rango

Un falso rompimiento por encima de $2566,40 hacia $2600-$2620, recogiendo stops de los cortos y atrayendo posiciones de ruptura, seguido de un giro brusco y un paso a través de todo el rango hasta $2300.
Gráfico de 4 horas ETH/USDT. Datos: TradingView.

Disparadores fundamentales de la semana:

• Revaluación de futuros de la tasa de la Reserva Federal. Las declaraciones agresivas de Kevin Warsh en Jackson Hole han desplazado el equilibrio: la probabilidad de mantener altas las tasas en la reunión del 16 de septiembre ha aumentado drásticamente. Este factor actúa como una barrera fundamental desde arriba para los activos de riesgo;
• Semana del mercado laboral de EE. UU. con NFP el viernes. Las estadísticas sobre vacantes (JOLTS), el informe ADP y los datos del viernes sobre el empleo no agrícola (Non-Farm Payrolls) serán los principales impulsores de la volatilidad. Números fuertes respaldarán la postura dura del regulador, mientras que números débiles devolverán la esperanza de un alivio;
• Contexto geopolítico. El intercambio de golpes entre EE. UU. e Irán ha sido parcialmente absorbido por el mercado, pero el riesgo de una escalada repentina en torno al estrecho de Ormuz mantiene el potencial para caídas bruscas de posiciones.

Resumen y plan de trading

Operar desde el medio del rango lateral es la táctica menos rentable. Para ambos activos, es prioritario esperar a que se rompa uno de los límites externos y trabajar exclusivamente en función de la reacción confirmada.

Los desequilibrios diarios no cerrados desde abajo siguen siendo objetivos a medio plazo, donde se formarán puntos de entrada de calidad para posiciones largas.

¿Planeas operar desde zonas locales de 4H dentro de los rangos laterales actuales o mantendrás la paciencia hasta una prueba completa de los desequilibrios diarios inferiores?

Índice del dólar - Ejecución del escenario de reversión, asalto a la zona de 99,60-99,70 y preparación para la sesión de NFP

Retrospectiva y razones para la ejecución

La semana pasada se desarrolló estrictamente según el escenario alcista A: el Índice del Dólar (DXY) formó una base sólida dentro del rango inferior del FVG de 4 horas 98,80-99,30, rebotó desde el PWL 98,762 y mostró un poderoso impulso en forma de V, regresando al mínimo del mes pasado (PML) 99,692 y actualizando el máximo semanal en PWH 99,726.

Controladores fundamentales del giro:

• Inflación persistente del Core PCE y señales de estanflación el miércoles. La inflación de gastos se estancó en el 3,3%, mientras que el PIB de EE. UU. se desaceleró al 1,5%, confirmando que la presión de precios no ha desaparecido;
• Mercado laboral resistente el jueves. Las solicitudes iniciales de desempleo fueron mejores de lo esperado: 203,000 frente a una previsión de 208,000;
• Tono agresivo de Powell en Jackson Hole. Las declaraciones sobre un objetivo firme del 2% y la disposición de la Reserva Federal a "hacer su trabajo" provocaron una fuerte reevaluación de los futuros de tasas para la reunión del 16 de septiembre. La probabilidad de mantener condiciones estrictas aumentó del 34,1% al 59,9%, lo que proporcionó un fuerte impulso al dólar.

Imagen técnica

El índice del dólar salió de la sobreventa: el RSI de 4 horas subió a alrededor de 66. DXY se acercó al nivel clave de resistencia PML 99,692.

Bajo el movimiento ascendente, quedó un nuevo FVG de 4 horas no cerrado en 99,25-99,40. En la parte superior, el principal imán para continuar el rally es el amplio desbalance del FVG de 4 horas en el rango de 100,80-101,20 y el máximo estratégico PMH 101,640.

Niveles estructurales clave:

• PMH 101,640 ― máximo mensual global;
• PWH 99,726 ― nuevo máximo semanal que actúa como barrera local;
• PML 99,692 ― nivel mensual roto, donde ahora se está realizando una prueba de oferta;
• PWL 98,762 ― mínimo semanal protegido y base del giro anterior;
• Zonas de FVG de 4 horas: soporte inferior ― 99,25-99,40 y profundo 98,60-98,80; resistencia superior ― 100,80-101,20.

Escenarios actuales de negociación

Escenario A ― retroceso al soporte, consolidación y salida a 100,80+

El índice toma una pausa local cerca de PWH 99,726, corrige en el nuevo FVG de 4 horas 99,25-99,40 para recargar liquidez, encuentra soporte allí y desarrolla una nueva ola de crecimiento con ruptura en 99,726 y salida a la zona de desbalance superior 100,80-101,20.
Gráfico del índice DXY. Datos: TradingView.

Escenario B ― ruptura falsa de PWH y consolidación local

El precio realiza un impulso por encima del nivel 99,726, recoge stops de vendedores, pero no puede consolidarse por encima y regresa al rango 99,25-99,70, estancándose en un comercio lateral hasta el informe de Non-Farm Payrolls del viernes.
Gráfico del índice DXY. Datos: TradingView.

Escenario C ― eliminación del máximo y ruptura profunda hacia mínimos inferiores

Una manipulación por encima de PWH 99,726 con un rechazo brusco de los vendedores, atravesando el soporte del FVG de 4 horas 99,25-99,40 y acelerando la caída de regreso a PWL 98,762 con potencial para actualizar el fondo.
Gráfico del índice DXY. Datos: TradingView.

Disparadores de noticias de la semana

• Martes, 1 de septiembre ― número de vacantes abiertas JOLTS, 15:30; PMI final en manufactura, 16:45; índice ISM de manufactura, 17:00;
• Miércoles, 2 de septiembre ― cambio en el número de empleos de ADP, 15:15; reservas de petróleo crudo, 17:30;
• Jueves, 3 de septiembre ― número de solicitudes iniciales de desempleo, 15:30; PMI en servicios, 16:45; índice de servicios de ISM, 17:00;
• Viernes, 4 de septiembre, 15:30 ― informe oficial sobre el mercado laboral de EE.UU.: NFP, tasa de desempleo y salario promedio por hora.

Sentimientos y Tácticas

DXY ha pasado de una fase de caída libre a una fase de estructura ascendente. La realización del escenario A ejercerá presión adicional sobre los activos de riesgo y será un catalizador para descargar los desequilibrios diarios no cerrados en Bitcoin y Ethereum.

Plan de acción: seguimos de cerca el comportamiento del índice en la prueba de soporte de 99,25-99,40. Si el dólar mantiene esta zona y rompe 99,726, la prioridad se desplaza hacia la protección de beneficios y la búsqueda de puntos para continuar la corrección en los pares de criptomonedas.