Estrategia de Acción (MSTR): ¿hemos dejado atrás el punto más bajo? El análisis de Vincent Ganne

El bitcoin podría haber completado su ciclo de mercado bajista el 1 de julio pasado, estableciendo un punto más bajo en 57,750 dólares. En este contexto, surge una pregunta similar para la acción Strategy, que se ha convertido a lo largo de los años en el principal proxy del bitcoin en los mercados de acciones y el mayor poseedor de BTC en el mundo.

La historia de los mercados muestra que la acción Strategy tiende a anticipar los movimientos importantes del bitcoin. Por lo tanto, la aparición de una señal técnica de reversión duradera en el título sería un elemento particularmente interesante para confirmar la hipótesis de un punto más bajo importante en el BTC.

Antes de analizar la configuración gráfica actual, es importante recordar cuán estrechamente está ahora la trayectoria de Strategy vinculada a la del bitcoin. La empresa ha acumulado una cantidad considerable de BTC en su balance, convirtiendo su acción en una forma de proxy bursátil de la primera criptomoneda mundial. Su estructura financiera y su estrategia de adquisición de bitcoins tienden a amplificar las variaciones del título, tanto en fases alcistas como durante períodos de corrección.

Esta sensibilidad particular explica el interés en el análisis técnico de Strategy en este momento. Una recuperación alcista lo suficientemente poderosa como para permitir que el título supere sus principales resistencias reforzaría la idea de que ya se ha registrado un punto más bajo importante tanto en el BTC como en la acción Strategy.

Pero hay que ser cauteloso y mantener bajo alta vigilancia la fecha del viernes 16 de octubre.

A esta problemática técnica se suma un riesgo fundamental y externo al mercado del bitcoin: la próxima decisión de MSCI sobre Strategy. El 16 de octubre, MSCI deberá determinar si la empresa sigue siendo elegible para sus índices. Una posible exclusión podría provocar ventas mecánicas por parte de ciertos fondos indexados y crear una presión adicional sobre el precio de la acción.

Por lo tanto, el análisis debe llevarse a cabo en dos frentes. Por un lado, es necesario determinar si Strategy ha construido efectivamente un piso técnico importante. Por otro lado, hay que medir el riesgo que representa la decisión de MSCI. La combinación de estos dos factores podría proporcionar indicaciones importantes sobre la próxima tendencia de fondo del bitcoin.

Bitcoin: un punto bajo por confirmar

En el lado del bitcoin, varios elementos técnicos ya abogan por un punto bajo importante formado el 1 de julio pasado a 57,750 dólares. Sin embargo, la configuración actual sigue siendo incompleta: el precio aún debe lograr superar al alza el Kumo semanal del sistema Ichimoku.

Strategy: divergencias alcistas alentadoras, pero atención al 16 de octubre

La configuración de la acción Strategy también es particularmente interesante. Después de haber perdido aproximadamente el 85% de su valor desde su máximo histórico, el título presenta ahora poderosas divergencias alcistas entre el precio y los indicadores de momentum.

Estas divergencias constituyen un primer argumento a favor de la hipótesis de un punto bajo formado a finales de junio pasado.

Sin embargo, la reversión aún no está técnicamente validada. Varios obstáculos importantes aún se interponen sobre el precio. Strategy debe, en particular, recuperar sus medias móviles de 200 días y 200 semanas, así como la Kijun y el Kumo semanal del sistema Ichimoku.

La capacidad del título para superar gradualmente estos diferentes niveles de resistencia será, por lo tanto, determinante. Una secuencia de este tipo reforzaría considerablemente el escenario de un piso duradero y, por ende, proporcionaría un argumento adicional a favor de un punto bajo ya registrado en el bitcoin.

En definitiva, Strategy se encuentra hoy en un momento técnico particularmente importante. Las divergencias alcistas sugieren que lo peor podría haber pasado, pero la validación definitiva del escenario aún requerirá superar varias resistencias importantes. A esto se suma la fecha del 16 de octubre con MSCI, que podría convertirse en un catalizador de volatilidad significativo.