¿Por qué la era de la exposición total en la cadena debe terminar?

No es suficiente ocultar los activos; también hay que mantener en secreto las intenciones de transacción.

Escrito por: blocmates
Traducido por: Blockchain en lenguaje sencillo

¿Te has dado cuenta de que el concepto de privacidad ha vuelto a estar de moda? Y no se trata solo de una celebración tecnológica impulsada por los hardcore cryptopunks. Cuando cualquier persona que tenga acceso a la IA puede, por menos de 2 dólares y en menos de un minuto, hacer una búsqueda de tu identidad real, incluso el público en general comienza a preocuparse por su huella digital, y la ola de cambio ya está a la vista.

"En la era electrónica, la privacidad es crucial para una sociedad abierta. La privacidad no es secreto. Lo privado es aquello que no se desea hacer público, mientras que el secreto es algo que no debe ser conocido por nadie. La privacidad es el poder de mostrar al mundo de manera selectiva quién eres." ------ "El Manifiesto de los Criptopunks", Eric Hughes, 1993

La privacidad siempre ha estado profundamente arraigada en la ideología del mundo cripto, por lo que no es sorprendente que tokens de privacidad como ZEC (Zcash) hayan experimentado un aumento explosivo este año, en un contexto donde incluso salir a una tienda 7-Eleven implica esquivar una docena de cámaras de vigilancia.

Un mundo sin privacidad es un mundo sin seguridad.

Pero al discutir estos temas, no podemos evitar sentir una fuerte ironía: porque la gran mayoría de nuestras interacciones y transacciones en la cadena realmente ocurren en un libro mayor público completamente transparente: cualquier persona puede verificar fácilmente tus activos, tus estrategias de transacción, tu plataforma de intercambio centralizada preferida, e incluso tus horarios de actividad diaria.

Monero (XMR) y Zcash (ZEC) han confirmado la fuerte demanda del mercado por dinero privado, pero desde nuestra perspectiva, esto es aún insuficiente.

Las soluciones de privacidad actuales son demasiado limitadas o demasiado pesadas

Afirmar que no hay soluciones de privacidad en este momento sería claramente poco objetivo. El verdadero problema es que la gran mayoría de las soluciones solo pueden proteger un lugar de transacción individual, activos específicos, o un segmento aislado del ciclo de vida de la transacción.

En el ámbito de las transacciones en dark pools, Renegade permite que las órdenes se liquiden directamente ancladas al precio medio de compra y venta de Binance, mientras asegura que los detalles de la orden permanezcan confidenciales. Los intermediarios utilizan cálculos seguros multiparte (MPC) para encontrar coincidencias, y el estado de liquidación se verifica en la cadena a través de pruebas de conocimiento cero (ZKPs).

Aster ha tomado un enfoque diferente, lanzando mecanismos de "órdenes ocultas" y "posiciones ocultas", que aíslan datos específicos de órdenes y posiciones del flujo de datos público, utilizando el mismo motor de coincidencia que las órdenes públicas.

En el comercio al contado, las herramientas relacionadas se centran en proporcionar protección antes de la ejecución. Nodos RPC privados como Flashbots Protect y MEV Blocker pueden interceptar transacciones pendientes fuera del pool de memoria pública (Mempool); mientras que sistemas de memoria de criptografía umbral como Shutter pueden ocultar el contenido de la carga de la transacción antes de que el orden de transacción o el empaquetado en la cadena sean confirmados.

Shutter también ha comenzado a expandir su conjunto de herramientas de criptografía umbral a otros escenarios de aplicación, pero su sistema de memoria criptográfica sigue siendo su obra más conocida.

Para los usuarios que desean ocultar sus estrategias Alpha personales y evitar el frontrunning, estos productos han dado un paso positivo. Pero cada solución está limitada a una única plataforma de transacción, aplicación específica o a un segmento aislado del ciclo de vida de la transacción.

Si miramos hacia una privacidad financiera más amplia, los nativos de cripto generalmente te recomendarán Monero (XMR) o Zcash (ZEC). No se puede negar que la popularidad de estos tokens ha aumentado rápidamente, pero en última instancia, son simplemente "versiones privadas de Bitcoin".

La transferencia de valor privado no puede proporcionar una infraestructura universal para "la protección de la privacidad de las intenciones programables".

Y los entornos de ejecución completamente privados a menudo requieren que los desarrolladores comiencen de nuevo para adaptarse a un nuevo stack tecnológico completamente aislado.

¿Ves dónde está el problema? Entre "activos privados" y "contratos inteligentes completamente transparentes", hay una capa clave que falta.

Desde la perspectiva de los verdaderos comerciantes, ¿cuál es el núcleo que realmente necesita protección? Para un comerciante, si cualquiera de los siguientes elementos se filtra, su ventaja estratégica se desvanecerá en un instante:

Las operaciones que intentan ejecutar activarán las condiciones previas para dicha operación.

Parámetros sensibles clave, como el tamaño de la posición, el precio de la orden, el momento de ejecución o la estrategia de transacción en sí.

Amamos las cadenas de bloques públicas, incluso más que la mayoría. Pero si todos los detalles están expuestos en la cadena, cualquier cazador potencial puede observar todo el proceso en secreto... y siempre puede adelantarse y aprovecharse de ti.

Mercado Cripto: Guía de Inicio

Nuestro viejo compañero @nillion ha regresado con fuerza. Esta vez, traen un resultado técnico que el mercado ha estado esperando con ansias.

Han nombrado este nuevo primitivo fundamental como Covenants (contratos criptográficos): una instrucción condicional "si... entonces..." (if-this-then-that) que permanece completamente sellada y solo se ejecuta cuando se cumplen las condiciones previas establecidas.

Si tienes un trasfondo técnico, quizás ya te des cuenta de cuán amplios son los escenarios de aplicación de esta tecnología:

• Subastas a puerta cerrada (Sealed-bid Auctions): todas las ofertas se mantienen estrictamente confidenciales hasta que se revelan.
• Predicciones selladas (Sealed Predictions): puedes demostrar al mundo que hiciste una predicción en un momento determinado sin tener que revelar los detalles de la predicción de antemano.
• Mecanismos de defensa a nivel de protocolo (Protocol Safeguards): se activan automáticamente en situaciones de emergencia sin tener que exponer previamente los umbrales de riesgo sensibles.
• Órdenes condicionales secretas y estrategias de transacción privadas.

Manteniendo todas las características de la cadena, defendiendo absolutamente la estrategia Alpha.

Este es precisamente el tipo de aplicación que Covenants busca reducir drásticamente la barrera de entrada para los desarrolladores, permitiendo que no tengan que convertirse en expertos en criptografía para poder utilizar y construir fácilmente.

Es importante aclarar que su fase "Dusk" lanzará la primera versión implementada en la red principal de Ethereum, y las fases posteriores expandirán este modelo a un ecosistema multichain, fuentes de datos externas y un procesamiento lógico privado más complejo. Desglosaremos sus siete fases de avance completas en el próximo informe de investigación.

Desde una perspectiva fundamental, un contrato Covenant consta de tres partes:

Condiciones de activación (por ejemplo: "El precio actual de BTC en Hyperliquid alcanza los 100,000 dólares", "La billetera 0x8...9df vende cualquier cantidad de UNI", "Grandes cantidades de fondos se retiran simultáneamente de múltiples pools de liquidez").

Operaciones a ejecutar (por ejemplo: "Congelar temporalmente el contrato inteligente", "Abrir una posición UniV3 de USDC-ONDO", "Retirar mis fondos de stablecoin a través de un canal de salida a Kraken").

Parámetros que restringen los límites de ambos (por ejemplo: "Pero solo se ejecuta los fines de semana", "Pero solo es efectivo si USDC se desancla", "Pero solo se activa si el hermano mayor está en una posición corta neta en Hyperliquid").

A medida que se despliega la hoja de ruta, el alcance de monitoreo de las condiciones de activación abarcará múltiples blockchains. Un evento que ocurra en Solana podría activar directamente una operación en Hyperliquid; y oráculos de cumplimiento y API tradicionales de Web2 también pueden integrar datos del mundo real en el mismo marco.

Esto dará lugar a nuevas estrategias imaginativas, como:

• Si la probabilidad de que Sun Yuchen sea demandado en Polymarket alcanza el 40% o más, abrir inmediatamente una operación de pares ETH/TRX con un apalancamiento de 3 veces en Pear.
• Si la API del estrecho de Ormuz detecta un aumento del 50% en el tráfico de barcos en las últimas 24 horas, hacer short en contratos de petróleo en Hyperliquid.
• Si hay cualquier movimiento en los bitcoins iniciales de la dirección de Satoshi Nakamoto, hacer short en BTC y retirar inmediatamente stablecoins.
• Cuando el USGS informe de un terremoto de magnitud 6.5 o superior en Taiwán, hacer short en TSM (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) de inmediato.
• Si la API de tiempo de espera en parques temáticos sigue mostrando un aumento constante en el flujo de visitantes, hacer long en Disney (DIS).

Francamente, hay innumerables escenarios de aplicación. Pero el núcleo más crítico es que este diseño va mucho más allá de simplemente ocultar una sola transacción en el pool de memoria.

Hoy en día, quizás puedas juntar partes de esta lógica, pero la lógica de negocio completa suele ser completamente pública y está fragmentada en múltiples servicios no conectados, o depende en gran medida de infraestructuras centralizadas de confianza, sin mencionar las complicadas interacciones entre cadenas y la frágil conexión de API que se requieren para hacer todo esto.

Pero bajo el sistema de Covenants, solo necesitas subir tu planificación de transacciones secretas a Nillion: una red descentralizada responsable de monitorear las condiciones y liberar instrucciones autorizadas cuando se cumplen. Antes de que se cumpla el umbral de activación, todas tus intenciones estratégicas son absolutamente invisibles para toda la red.

Covenants busca ser una capa de mejora superpuesta a las cadenas públicas programables existentes, sin exigir a los usuarios y desarrolladores que se trasladen a un entorno de ejecución completamente independiente. No es otro juguete de privacidad de un solo punto con funcionalidades limitadas.

Estamos presenciando el amanecer de los "Mercados Encriptados": puedes aprovechar al máximo los vastos bloques de "finanzas descentralizadas" (DeFi) y, al mismo tiempo, mantener intacta tu ventaja estratégica.

Reconociendo de nuevo a Nillion

La mayoría de los lectores, basándose en el pasado de Nillion, probablemente tengan sus propios juicios, y yo no soy la excepción.

Cuando solía ver "Nillion", lo que me venía a la mente eran las imágenes de NFT con máscaras azules y las respuestas ambiguas e incomprensibles a la pregunta "¿qué están haciendo?".

Como muchos proyectos de "infraestructura", han descrito visiones grandiosas en el pasado: proporcionar cálculos de privacidad universales.

Pero en la práctica, esta gran narrativa ha demostrado ser extremadamente difícil de escalar y entregar a gran escala.

El modelo basado en entornos de ejecución confiables (TEE) que se implementó posteriormente carecía de suficientes barreras técnicas y diferenciación, y en nuestra opinión, dependía en exceso de la infraestructura de operaciones centralizadas.

Debo admitir que cuando vi que usaron su propia pila tecnológica para ejecutar con éxito "DOOM", realmente me pareció genial. Pero esto inevitablemente me lleva a preguntarme: ¿por qué debería preocuparme por mantener en secreto mis registros de juego de "DOOM"?

La persona de arriba es John Woods, quien recientemente asumió el cargo de CEO y, después de eso, cambió completamente la dirección estratégica del proyecto.

Después de la optimización del equipo y el reinicio de la estrategia, el equipo central actual se ha reducido en aproximadamente un 80%, y su enfoque estratégico se ha desplazado por completo hacia la construcción de una red de privacidad descentralizada, una biblioteca de herramientas para desarrolladores y aplicaciones de alta retención que abordan los verdaderos problemas de los usuarios de criptomonedas, en lugar de quedarse en esas infraestructuras llamativas que solo suenan bien en los documentos técnicos.

La estrategia de Nillion se centra en cuatro pilares fundamentales:

• El producto debe lograr una descentralización pura.
• La protección de la privacidad debe ser siempre la base inquebrantable de la red.
• El token nativo NIL debe tener una posición de primera prioridad irremplazable en la seguridad del staking del sistema, la colaboración operativa y la asignación de recursos.
• La tecnología debe resolver problemas claros y específicos del mundo real, en lugar de forzar a los usuarios a pagar por infraestructuras solo para promocionar la tecnología.

En términos simples, esto no es un giro sin sentido para crear un nuevo concepto de marketing. Nillion nunca ha dejado de desarrollar tecnología de privacidad; el cambio fundamental radica en que su nuevo plan estratégico comienza con problemas claros que los desarrolladores y los usuarios comunes ya han experimentado profundamente.

Aplicación Práctica de Covenants

Covenants intenta reparar y profundizar una relación que debería haber pertenecido desde el principio al núcleo de DeFi: la relación simbiótica entre la infraestructura financiera abierta y la privacidad del usuario subyacente. Y este valor ya ha superado el ámbito de las complejas estrategias de transacciones privadas.

Para aquellos proyectos que enfrentan hitos significativos en la emisión de tokens (TGE), la divulgación pública de los mecanismos específicos de venta de tokens a menudo puede convertirse en un desastre de consistencia de intereses.

Un precio demasiado alto puede resultar en rondas que no se agoten, lo que lleva a que un proyecto con gran potencial pierda valiosos momentos de crecimiento en sus primeras etapas.

Un precio demasiado bajo puede resultar en que la venta se agote en segundos debido a scripts de sniping profesionales, o que, debido a una sobre suscripción severa, la mayoría de los pequeños inversores solo obtengan una cuota insignificante.

El mecanismo ideal de venta de tokens debería ser aquel que, al descubrir con precisión un precio justo de mercado sólido, asigne fichas a aquellos que demuestran un verdadero interés en poseer. Un diseño arquitectónico muy factible es la subasta a sobre cerrado (Sealed-bid Auction).

A continuación se describe su proceso operativo en un escenario real:

Supongamos que un protocolo planea subastar públicamente 1 millón de tokens, y el mercado decide de forma autónoma el precio de liquidación final.

Cada licitador presenta de manera independiente la cantidad de tokens que desea comprar y el precio máximo que está dispuesto a pagar:

a) Alice solicita comprar 400,000 tokens, con una oferta máxima de 0.05 dólares por token.

b) Bob solicita comprar 300,000 tokens, con una oferta máxima de 0.045 dólares por token.

c) Charles solicita comprar 600,000 tokens, con una oferta máxima de 0.06 dólares por token.

El sistema prioriza las ofertas más altas y efectivas en orden, hasta que se agoten los 1 millón de tokens. Bajo esta regla, los pedidos de Charles y Alice llenarán completamente la cuota de 1 millón de tokens, mientras que la oferta de Bob quedará fuera del límite de aceptación.

En el modelo de subasta de precio uniforme (Uniform-price), todos los ganadores finalmente pagan el precio mínimo de selección, que en este caso sería 0.05 dólares por token.

Los defensores de este modelo lo consideran una de las formas más justas y robustas de venta de tokens, ya que recompensa a aquellos participantes que tienen la mayor disposición a pagar y otorga el derecho de descubrimiento de precios al mercado en libre competencia, en lugar de a la decisión subjetiva del proyecto.

Pero si todas las ofertas se exponen abiertamente en la cadena de bloques pública durante el período de subasta, los licitadores posteriores simplemente referenciarán las ofertas de otros para hacer anclajes maliciosos y saltarse la cola. Esto aniquila por completo la intención de la subasta ciega de múltiples partes.

Una vez que se incorpora el mecanismo de subasta a sobre cerrado en el marco de Covenants, todos los datos de las ofertas se registran en la cadena de forma cifrada y permanecen estrictamente sellados durante todo el ciclo de licitación.

Solo en el momento en que se agote el tiempo de cuenta regresiva, los datos cifrados se desbloquearán simultáneamente, y el contrato de subasta calculará de manera justa y equitativa el precio de liquidación final y la asignación de tokens.

Para los proyectos, no solo evitan vender a precios bajos sus fichas clave, sino que también logran que sus más leales seguidores tempranos se conviertan en los principales tenedores de tokens; para los usuarios comunes, finalmente obtienen una línea de partida justa y abierta en la venta de nuevos proyectos que tanto esperaban.

Además de las subastas a sobre cerrado y las complejas transacciones de cobertura en la cadena, el equipo también ha demostrado públicamente en la red de pruebas nilSwap, una aplicación de intercambio entre Ethereum y Monero, que, sinceramente, antes no sabía que esta interoperabilidad entre arquitecturas era realmente posible.

Esta aplicación actualmente funciona sin problemas entre la red de pruebas Sepolia de Ethereum y la red de pruebas stagenet de Monero. Te animo a que juegues con la demostración, y los desarrolladores deberían estudiar seriamente su documentación técnica oficial para inspirarse en el diseño arquitectónico.

Conclusión y Reflexiones

Estamos realmente al borde de un renacimiento de la privacidad en la cadena. ZEC y XMR han vuelto a ser el centro absoluto de la discusión en el mercado de criptomonedas, la Fundación Ethereum está apostando fuertemente por su hoja de ruta de tecnología de privacidad, y el público finalmente se da cuenta de hasta qué punto el monitoreo penetrante basado en IA moderna puede ser impactante.

Pero este efecto de palanca de crecimiento exponencial aún no ha comenzado a acelerarse realmente.

Las herramientas para desarrolladores deben adaptarse proactivamente a los hábitos de desarrollo nativos de los desarrolladores, ofreciendo soluciones maduras que sean listas para usar, se integren sin problemas y no requieran que crucen decenas de complejas barreras criptográficas, para construir realmente un sólido muro de seguridad para el usuario final.

Porque la realidad es cruel: si la integración de la protección de la privacidad no puede ser absolutamente fácil de usar, el 99% de los usuarios comunes no se atreverán a tocarla.

En mi opinión, Covenants ha mostrado hasta ahora el paradigma técnico más claro: es lo suficientemente potente y sólido, pero no obliga a los usuarios comunes y a los desarrolladores de aplicaciones a convertirse en expertos en criptografía.

La oportunidad histórica única que enfrenta Nillion es convertirse en una capa de mejora de privacidad que se integre de manera nativa y sin problemas en el ecosistema de aplicaciones existentes y en las cadenas de bloques subyacentes.

Las "instrucciones de activación condicional" (if-this-then-that) son primitivas fundamentales indispensables para construir todo tipo de aplicaciones de nivel confidencial, y su próxima fase Dusk es el primer paso clave para llevarlas a la usabilidad en la cadena.

El vasto horizonte de Nillion, que define como "mercados encriptados" (Encrypted Markets), preserva la esencia irremplazable de las cadenas de bloques públicas (combinación libre de fondos, mercados abiertos sin permisos, etc.), al tiempo que ya no obliga a cada usuario común a exponer sus cartas y estrategias ante el público antes de entrar en juego.

Este es un ambicioso y grandioso plan que no puede lograrse de una sola vez.

Nuestro próximo informe de investigación se centrará en desglosar los hitos clave que han establecido para conquistar este vasto mercado objetivo (TAM). Pero antes de eso, asegúrate de tener cuidado con cada rastro que dejas en la cadena: nunca sabes quién en la oscuridad te está observando de cerca.