Bernstein: Auditoría de centros de datos en Texas aumentará el valor de la minería de bitcoin y los sitios de IA

Bernstein declaró que una auditoría de proyectos de centros de datos en Texas, ordenada por el estado, reducirá el desarrollo especulativo y aumentará el valor de escasez de la capacidad de energía aprobada, beneficiando a los mineros de bitcoin y a los operadores de IA existentes. El gobernador de Texas, Greg Abbott, ha instruido a la Comisión de Utilidades Públicas de Texas (PUCT) y al operador de la red ERCOT a auditar todos los proyectos de centros de datos en la cola de interconexión del estado. Esta orden ha llevado a ERCOT a pausar su proceso 'Batch Zero', que revisa a los grandes usuarios de electricidad y que iba a publicar resultados este mes. Las solicitudes de centros de datos representan aproximadamente el 90% de la cola de interconexión de 474 GW de ERCOT. Los analistas de Bernstein indicaron que, si bien la revisión regulatoria puede retrasar a algunos desarrolladores que esperan la aprobación de la red, las operaciones existentes no se ven afectadas. Destacaron a Cipher Digital (CIFR), CleanSpark (CLSK) y Core Scientific (CORZ) como las empresas más expuestas a la orden, ya que sus planes de expansión dependen de la conectividad de la red de Texas. En contraste, Terawulf (WULF) se beneficia de un portafolio de energía diversificado en Kentucky, Maryland y Nueva York. Riot Platforms (RIOT) e IREN (IREN) también tienen una huella operativa significativa aprobada por ERCOT. Bernstein cree que el aumento de la oposición política a nuevos proyectos de centros de datos hará que los megavatios (MW) aprobados sean más valiosos. Mantuvieron calificaciones de 'Outperform' para CIFR, CLSK, IREN, CORZ, RIOT y WULF, mientras que calificaron a MARA como 'Market-perform'. El informe señaló que los mineros han contratado 8 GW de capacidad de energía en más de 20 acuerdos por un valor superior a 160 mil millones de dólares.