حذف Aster افشاگر بحران رو به رشد integrity در DeFi

در دنیای پرتلاطم DeFi، جایی که نوآوری و رقابت دست به دست هم می‌دهند، حذف اخیر Aster از پلتفرم DefiLlama مانند زنگ خطری برای مسائل integrity داده‌ها عمل کرده است. این اتفاق نه تنها بحث‌های داغی را در مورد اعتبار داده‌ها در میان DEXها برانگیخته، بلکه نشان‌دهنده نبرد جدیدی برای اعتماد در بازار derivatives است. تصور کنید DeFi را مانند یک میدان جنگ رقابتی ببینید، جایی که حجم معاملات مانند امتیازات جنگی عمل می‌کند – اما اگر این امتیازات ساختگی باشند، کل بازی زیر سؤال می‌رود.

Surge Aster بحث volumes جعلی را دوباره زنده می‌کند

Aster، یک DEX مشتقات که توسط YZi Labs پشتیبانی می‌شود، اخیراً در حجم معاملات جهشی چشمگیر داشت و حتی از Hyperliquid پیشی گرفت، که یکی از ستاره‌های نوظهور صنعت کریپتو شناخته می‌شود. اما در روز یکشنبه، بنیان‌گذار DefiLlama با نام 0xngmi در X اعلام کرد که volumes گزارش‌شده Aster شبیه به بازار perpetuals یک صرافی بزرگ است، که منجر به حذف آن شد. این delisting بحث‌های گسترده‌ای را در مورد قدرت ارائه‌دهندگان داده به راه انداخت. حامیان Aster، DefiLlama را به centralization متهم کردند، در حالی که منتقدان质疑 می‌کردند که آیا رشد ناگهانی Aster واقعی است یا ساخته‌شده.

بر اساس داده‌های به‌روز تا ۸ اکتبر ۲۰۲۵، Aster در ۲۴ ساعت گذشته حجم معاملاتی برابر با ۵۲٫۴ میلیارد دلار را ثبت کرده است، در حالی که Hyperliquid بیش از ۱۲ میلیارد دلار داشته. Greg Magadini، مدیر derivatives در Amberdata، به ما گفت که wash trading و volumes inflated در حدود یک‌چهارم صرافی‌ها تأثیرگذار است. او توضیح داد که این inflation معمولاً در دو دسته رخ می‌دهد: معامله‌گرانی که فعالیت خود را برای کسب points یا واجد شرایط شدن برای airdrops افزایش می‌دهند، و صرافی‌هایی که فعالیت کاربران را برای جذب حجم واقعی exaggerate می‌کنند.

در تحلیلی اخیر در تاریخ ۳۰ سپتامبر، کاربر X با نام Dethective پنج کیف پول برتر را شناسایی کرد که بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار حجم معاملاتی در Aster طی ۳۰ روز ایجاد کرده‌اند، عمدتاً برای farm airdrop. با این حال، نه همه این کیف‌ها مشکوک به نظر می‌رسند؛ برخی فعالیت‌های واقعی نشان می‌دهند، اما حداقل دو مورد Sybil behavior داشتند. برای مقایسه، تصور کنید wash trading را مانند چرخاندن آب در یک سطل – به نظر می‌رسد حرکت زیاد است، اما هیچ پیشرفت واقعی رخ نمی‌دهد. در مقابل، open interest که نیاز به قفل collateral و پرداخت funding دارد، معیار واقعی‌تری است. تا امروز، Hyperliquid با ۱۸٫۲ میلیارد دلار open interest پیشتاز است، Aster با ۶٫۱ میلیارد دلار دنبال می‌کند، و Lighter با ۲٫۵ میلیارد دلار.

طرفداران Aster به Dune پناه می‌برند، اما irony پنهان است

DefiLlama یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌های داده در DeFi است که پروتکل‌ها را در زنجیره‌های عمده ردیابی می‌کند. تصمیم به حذف Aster خلأیی برای کاربران ایجاد کرده که به دنبال داده‌های معتبر در مورد این perpetuals exchange رو به رشد هستند. برخی کاربران DefiLlama را به خاطر این اقدام “centralized” انتقاد کردند و به Dune Analytics به عنوان جایگزین اشاره کردند. Dune اجازه می‌دهد کاربران dashboardهای سفارشی بسازند. اما irony اینجاست که بسیاری از این dashboardها در Dune بر اساس داده‌های خود DefiLlama هستند.

0xngmi در X به backlash پاسخ داد و انکار کرد که شرکت برای delist Aster پرداختی دریافت کرده یا آن را unfairly هدف قرار داده. او گفت: “ما Lighter و بسیاری دیگر از perp DEXها را قبلاً به دلیل wash trading blatant delist کردیم.” wash trading مدت‌هاست چالش برای ارائه‌دهندگان داده کریپتو است. در دوران رونق NFT، کاربران بازارهایی را متهم به inflate metrics برای airdrops کردند. در مالی سنتی، wash trading تحت قوانین بازار سرمایه ممنوع است، اما در فضای کریپتو در حال توسعه، نظارت محدود است و تشخیص به شرکت‌های analytics سپرده شده. Magadini گفت: “نشانه wash trading وقتی است که درصد زیادی از حجم یک صرافی شامل معاملات buy و sell یکسان در زمان‌های کوتاه باشد، که این الگو در جفت‌های متعدد تکرار شود.”

در آخرین به‌روزرسانی‌ها تا ۸ اکتبر ۲۰۲۵، بحث‌ها در Twitter داغ است؛ کاربران با هشتگ‌هایی مانند #DeFiIntegrity و #AsterDelisting بحث می‌کنند. یک پست رسمی از Aster در X اعلام کرد که آنها در حال بررسی مسائل داده هستند و قول transparency بیشتر دادند. جستجوهای پرتکرار در Google شامل “چگونه wash trading در DeFi را تشخیص دهیم؟” و “آیا volumes Aster واقعی است؟” می‌شود، که نشان‌دهنده علاقه عمومی به integrity داده‌هاست.

drama Aster چالش‌های اندازه‌گیری DeFi را برجسته می‌کند

delisting Aster نشان‌دهنده چالش‌های مداوم در اندازه‌گیری truth در بازارهای decentralized است. چنین اختلافاتی نشان می‌دهد چگونه سؤالات در مورد اعداد سریعاً به سؤالات trust تبدیل می‌شوند. رشد Aster و scrutiny بعدی، طبیعت رقابتی DeFi را برجسته می‌کند، جایی که perpetual trading حدود ۸۰٪ بازار کریپتو را تسخیر کرده.

حجم معاملات می‌تواند misleading باشد، به‌ویژه وقتی incentives airdrop و استراتژی‌های automated فعالیت واقعی را distort کنند. open interest، funding payments و داده‌های collateral سیگنال‌های واضح‌تری از participation واقعی ارائه می‌دهند، اما اغلب در رقابت برای visibility نادیده گرفته می‌شوند. آیا رشد سریع Aster واقعی است یا inflated، انتقاد DefiLlama از metrics آن نشان می‌دهد چقدر اعتماد به داده در کریپتو fragile است. حجم معاملات همچنان perception را شکل می‌دهد، حتی وقتی accuracy آن uncertain باشد.

در این میان، برای معامله‌گرانی که به دنبال پلتفرمی معتبر و امن هستند، WEEX exchange گزینه‌ای برجسته است. WEEX با تمرکز بر transparency و security بالا، محیطی را فراهم می‌کند که در آن volumes واقعی و integrity داده‌ها اولویت دارند، و این امر آن را به انتخابی ایده‌آل برای کاربران DeFi تبدیل می‌کند که می‌خواهند از dramaهای مشابه دوری کنند. این alignment با ارزش‌های برند WEEX، اعتماد و نوآوری را تقویت می‌کند و به کاربران کمک می‌کند تا با اطمینان بیشتری معامله کنند.

برای مقایسه، DeFi را مانند یک شهر شلوغ تصور کنید که در آن DefiLlama مانند یک نگهبان عمل می‌کند، اما وقتی اعتماد متزلزل می‌شود، پلتفرم‌هایی مانند WEEX مانند پناهگاه‌های امن ظاهر می‌شوند. شواهد نشان می‌دهد که پلتفرم‌هایی با integrity قوی، مانند آنچه در گزارش‌های اخیر Amberdata ذکر شده، retention کاربران بالاتری دارند.

FAQ

سؤال: wash trading چیست و چگونه بر DeFi تأثیر می‌گذارد؟
پاسخ: wash trading معاملاتی ساختگی است که حجم را inflate می‌کند بدون تغییر واقعی مالکیت. در DeFi، این امر اعتماد به داده‌ها را کاهش می‌دهد و می‌تواند کاربران را به سمت پلتفرم‌های نامعتبر بکشاند.

سؤال: چرا DefiLlama Aster را delist کرد؟
پاسخ: DefiLlama به دلیل شباهت volumes Aster به بازارهای دیگر و подозر به wash trading، آن را حذف کرد تا integrity داده‌های خود را حفظ کند.

سؤال: چگونه می‌توانم volumes واقعی در یک DEX را بررسی کنم؟
پاسخ: به معیارهایی مانند open interest و funding rates نگاه کنید، نه فقط حجم معاملات. ابزارهایی مانند Dune Analytics می‌توانند کمک کنند تا الگوهای مشکوک را شناسایی کنید.