آزمایش BIS در پرداخت‌های فرامرزی با «ارزهای توکنیزه شده»: مشارکت ۲۸ بانک جهانی و تسویه در میانگین ۸۰ ثانیه

فناوری توکنیزه شده از مرحله اثبات مفهوم به زیرساخت‌های مالی جهانی منتقل می‌شود. تحت رهبری بانک تسویه بین‌المللی (BIS)، «پروژه آگورا» که با مشارکت چندین بانک برتر جهانی انجام شده، با موفقیت از «ارزهای توکنیزه شده» برای انجام آزمایش‌های پیشرفته پرداخت‌های فرامرزی استفاده کرده و حدود ۱ میلیون دلار از معاملات واقعی را پردازش کرده است و میانگین زمان تسویه تنها ۸۰ ثانیه بوده است.

این آزمایش شامل ۵ بانک مرکزی و ۲۸ بانک تجاری بزرگ جهانی است، از جمله جی‌پی‌مورگان چیس (JPMorgan Chase)، سیتی (Citi)، UBS، دویچه بانک (Deutsche Bank) و استاندارد چارترد (Standard Chartered) که به طور مشترک قابلیت استفاده از ارزهای توکنیزه شده در پرداخت‌های فرامرزی، تسویه بین بانکی و معاملات ارزی را آزمایش کردند.

بر اساس گزارش BIS، آزمایش پروژه آگورا شامل ۶ ارز اصلی است که شامل دلار (USD)، یورو (EUR)، پوند (GBP)، ین (JPY)، فرانک سوئیس (CHF) و وون کره (KRW) می‌باشد.

این آزمایش از «ذخایر مرکزی توکنیزه شده» و «سپرده‌های بانکی تجاری توکنیزه شده» به عنوان دارایی‌های تسویه استفاده کرده و انواع مختلفی از سناریوهای پرداخت فرامرزی از جمله پرداخت‌های شرکتی، تبادل وجوه بین بانکی و معاملات ارزی (FX) را انجام داده است.

BIS اشاره کرده است که اگرچه پلتفرم نمونه اولیه هنوز به سیستم‌های پرداخت موجود بانک‌ها به طور مستقیم ادغام نشده است، اما تمام معاملات به طور میانگین در حدود ۸۰ ثانیه تسویه می‌شوند و پتانسیل افزایش قابل توجه کارایی در ساختار پرداخت‌های توکنیزه شده را نشان می‌دهند.

تسریع در پیاده‌سازی مالی توکنیزه شده، ورود به مدل جدید پرداخت‌های فرامرزی

راه‌اندازی پروژه آگورا همچنین نشان‌دهنده این است که بازار مالی جهانی به سرعت در حال پذیرش فناوری توکنیزه شده است.

در سال‌های اخیر، توسعه سریع ارزهای پایدار و توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) مشاهده شده است و بسیاری از شرکت‌های مدیریت دارایی شروع به راه‌اندازی صندوق‌های بازار پول توکنیزه شده و صندوق‌های اعتباری خصوصی توکنیزه شده کرده‌اند و ارزهای پایدار به تدریج توسط شرکت‌ها برای پرداخت‌های فرامرزی و مدیریت وجوه شرکتی استفاده می‌شوند.

در این زمینه، پروژه آگورا به بررسی این موضوع می‌پردازد که آیا می‌توان از فناوری توکنیزه شده برای ارتقاء زیرساخت‌های پرداخت فرامرزی بانک‌ها استفاده کرد.

BIS تأکید می‌کند که پروژه آگورا با ارزهای پایدار موجود در بازار تفاوت اساسی دارد. در حال حاضر، ارزهای پایدار غالباً توسط مؤسسات خصوصی مانند Circle و Tether منتشر می‌شوند؛ در حالی که ارزهای توکنیزه شده پروژه آگورا شامل دو نوع ارز از سیستم‌های بانکی سنتی است:

• ذخایر بانک مرکزی (Central Bank Reserves): وجوهی که برای تسویه نهایی بین بانک‌های تجاری استفاده می‌شود.
• سپرده‌های بانکی تجاری (Commercial Bank Deposits): سپرده‌هایی که شرکت‌ها و مشتریان عادی در حساب‌های بانکی خود نگهداری می‌کنند.

به عبارت دیگر، پروژه آگورا به دنبال ایجاد ارز پرداخت جدید نیست، بلکه ارزهای موجود بانکی را به بلاک‌چین منتقل می‌کند تا کارایی پرداخت‌های فرامرزی را افزایش دهد.

دفتر کل مشترک به جای انتقال‌های متعدد، کاهش هزینه‌های پرداخت فرامرزی

پرداخت‌های فرامرزی فعلی معمولاً نیاز به عبور از چندین بانک کارگزار (Correspondent Banks) دارند، که هر بانک سوابق مالی خود را نگهداری می‌کند و تنها پس از آن وجوه می‌توانند تسویه شوند، بنابراین این فرآیند زمان‌بر و پرهزینه است.

پروژه آگورا از ساختار دفتر کل مشترک (Shared Ledger) استفاده می‌کند که ارزهای توکنیزه شده را در یک دفتر کل توزیع شده ثبت می‌کند و به تمام بانک‌های مشارکت‌کننده اجازه می‌دهد تا مالکیت دارایی و وضعیت پرداخت را به‌طور همزمان درک کنند و فرآیند پرداخت‌های فرامرزی را به‌طور قابل توجهی ساده کنند.

معاملات ارزی با تسویه همزمان، کاهش ریسک تسویه

این آزمایش پیشرفته همچنین مدل جدیدی برای تسویه معاملات ارزی را تأیید کرده است. در معاملات ارزی فرامرزی سنتی، معمولاً باید منتظر بمانید تا یک طرف ارز تسویه شود و سپس طرف دیگر ارز مربوطه را پرداخت کند، که ممکن است منجر به ریسک تسویه شود که در آن یک طرف پرداخت کرده و طرف دیگر هنوز به تعهد خود عمل نکرده است.

پروژه آگورا به بانک‌ها این امکان را می‌دهد که تبادل دو ارز را به‌طور همزمان انجام دهند و به اثر تسویه نزدیک به همزمان دست یابند و به‌طور مؤثری ریسک طرف مقابل را کاهش دهند.

علاوه بر این، بانک‌های مشارکت‌کننده نیز اعلام کردند که پلتفرم جدید باعث می‌شود که فرآیند پرداخت از آغاز تا پایان دارای شفافیت و قابلیت ردیابی بیشتری باشد و می‌تواند به‌طور همزمان با سیستم‌های پرداخت موجود عمل کند و نه اینکه به‌طور کامل جایگزین آن‌ها شود، که به تدریج به مؤسسات مالی در پیاده‌سازی زیرساخت‌های توکنیزه شده کمک می‌کند.

زیرساخت‌های مالی جهانی به سمت عصر توکنیزه شدن حرکت می‌کند

پروژه آگورا یکی از چندین برنامه توکنیزه عمده در سطح جهانی است که نشان‌دهنده این است که بانک‌های مرکزی و بانک‌های تجاری بزرگ در حال بررسی فعالانه این موضوع هستند که چگونه ارزهای دیجیتال می‌توانند ساختار زیرین بازار مالی را بازسازی کنند.

با ادامه توسعه ارزهای توکنیزه شده، سپرده‌های توکنیزه شده و دارایی‌های واقعی توکنیزه شده، بازار به‌طور کلی بر این باور است که در آینده، پرداخت‌های فرامرزی، تسویه بین بانکی و معاملات ارزی به تدریج توسط فناوری بلاک‌چین هدایت خواهد شد و مالی توکنیزه شده نیز از مرحله آزمایش به سمت کاربرد تجاری واقعی حرکت می‌کند.