برزیل گاوها را به عنوان وثیقه در اولین معامله اعتباری B3 توکن‌سازی می‌کند

برزیل یک وام روستایی به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ رئال (۱۹,۶۰۰ دلار) را با پشتوانه ۱۰ گاو شیری شناسایی شده به صورت دیجیتال ثبت کرده است که یکی از اولین معاملات اعتباری رسمی کشور با استفاده از دام‌های توکن‌سازی شده به عنوان وثیقه را ایجاد می‌کند.

• ده گاو توکن‌سازی شده به ارزش ۱۲۰,۰۰۰ رئال، یک یادداشت اعتباری روستایی به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ رئال را که در B3 ثبت شده است، تأمین کرده‌اند.
• گردن‌بندهای هوشمند Cowmed سلامت، رفتار و موقعیت را ردیابی می‌کنند و وابستگی وام‌دهندگان به بازرسی‌های فیزیکی مزرعه را کاهش می‌دهند.
• Target FIDC انتظار دارد که دام‌های تحت نظارت، ارزش وثیقه را بهبود بخشند و از وعده‌های تکراری بین وام‌دهندگان جلوگیری کنند.

مزرعه Engenho Velho در Imbituva، پارانا، حیواناتی به ارزش ۱۲۰,۰۰۰ رئال (۲۳,۵۰۰ دلار) را وثیقه قرار داده است. Target FIDC این معامله را ساختاردهی کرده و آن را از طریق سیستم‌های B3 برزیل ثبت کرده است.

BMP Sociedade de Crédito Direto منابع مالی را از طریق یک یادداشت محصول روستایی مالی، که به طور محلی به عنوان CPR-F شناخته می‌شود، تأمین کرده است. BMP بعداً حقوق اعتباری را به Target FIDC منتقل کرد. هر گاو یک هویت رمزنگاری شده منحصر به فرد دریافت کرد که به داده‌های جمع‌آوری شده توسط گردن‌بندهای هوشمند Cowmed مرتبط است. این سیستم اطلاعات سلامت، رفتار و موقعیت را ثبت می‌کند و به وام‌دهنده اجازه می‌دهد وثیقه را بدون تکیه صرفاً بر بازرسی‌های برنامه‌ریزی شده دنبال کند.

چگونه وام گاو توکن‌سازی شده کار می‌کند

یک CPR-F به یک تولیدکننده روستایی اجازه می‌دهد تا پول جمع‌آوری کند و مبلغ را در زمان سررسید به صورت نقدی بازپرداخت کند. B3 توضیح می‌دهد که قانون برزیل نیاز دارد که CPRهای فیزیکی و مالی با یک نهاد مجاز توسط بانک مرکزی برزیل برای اعتبار و اثرگذاری ثبت شوند. ثبت، ویژگی‌های یادداشت را تأیید کرده و یک رکورد ایجاد می‌کند که وام‌دهندگان و طرف‌های مجاز می‌توانند آن را بررسی کنند.

در این معامله، هویت دیجیتال گاوها را به توکن‌های تجاری آزاد تبدیل نکرد. در عوض، هر حیوان را به قرارداد اعتباری و ثبت آن در B3 مرتبط کرد. گزارش‌های عمومی هیچ بلاک‌چین عمومی، استاندارد توکن یا بازار ثانویه برای سوابق دام شناسایی نکردند. بنابراین، ساختار عمدتاً از توکن‌سازی برای شناسایی، نظارت و کنترل وثیقه استفاده می‌کند و نه برای تجارت آزاد.

گردن‌بندهای هوشمند شکاف‌های اطلاعاتی را برای وام‌دهندگان کاهش می‌دهند

گردن‌بندهای Cowmed هر گاو را به صورت ۲۴ ساعته زیر نظر دارند و داده‌های رفتاری را به هشدارهایی در مورد سلامت، تولید مثل، تغذیه و استرس گرمایی ترجمه می‌کنند. مدل وام از این سوابق استفاده می‌کند تا نشان دهد که یک حیوان زنده است، در مزرعه قرار دارد و در شرایطی مطابق با ارزش تعیین شده خود است. این نیاز به بررسی‌های فیزیکی مکرر در طول دوره تأمین مالی را کاهش می‌دهد.

مدیر Target FIDC، هومبرتو برنر، گفت که وام‌دهندگان به طور سنتی تخفیف‌های عمیقی به گاوها اعمال می‌کردند زیرا اطلاعات قابل اعتمادی در مورد موقعیت و شرایط آن‌ها نداشتند. یک گاو به ارزش ۲۰,۰۰۰ رئال ممکن است تنها ارزش وثیقه ۸,۰۰۰ رئال دریافت کند. نظارت مداوم می‌تواند از ارزشی نزدیک به قیمت بازار حمایت کند، اگرچه تصمیم نهایی وام و تخفیف همچنان با اعتباردهنده است.

این ساختار همچنین به جلوگیری از این که یک حیوان پشتوانه چندین وام باشد، هدف دارد. هر گاو یک کد جداگانه دریافت می‌کند که به معامله ثبت شده متصل است. اگر یک حیوان بمیرد، کشاورز می‌تواند به صورت دیجیتالی آن را با یک گاو واجد شرایط دیگر جایگزین کند. این عملیات شامل حدود ۲۰٪ حیوانات اضافی به عنوان یک حائل برای حفظ پوشش وثیقه در طول وام است.

وثیقه توکن‌سازی شده یک مسیر دیگر برای اعتبار کشاورزی باز می‌کند

مدیر عامل Cowmed، تیگو مارتینز، گفت: "ما گاو را که یک دارایی واقعی و ملموس است، می‌گیریم و آن را به یک دارایی دیجیتال تبدیل می‌کنیم که با یک کد منحصر به فرد در زمان واقعی نظارت می‌شود." او گفت که این مدل به کشاورزان گزینه دیگری برای وثیقه در دوره‌ای از اعتبار کشاورزی محدود ارائه می‌دهد. ثبت دیجیتال همچنین به شرکت تأمین مالی راهی برای تأیید تغییرات در طول وام می‌دهد.

درآمد حاصل می‌تواند از سرمایه در گردش، خرید تجهیزات یا سایر هزینه‌های مزرعه حمایت کند. گزارش‌ها حاکی از آن است که Target FIDC در حال ارزیابی چهار تولیدکننده برزیلی دیگر است و هدف دارد تا پایان سال ۲۰۲۶، ۵ میلیون رئال وام از طریق این مدل ترتیب دهد. این اهداف همچنان برنامه‌هایی هستند نه معاملات تکمیل شده و استفاده گسترده‌تر به تقاضای وام‌دهندگان، قیمت‌گذاری و عملکرد وام‌های اولیه بستگی دارد.

Cowmed گفت که مدل تأمین مالی می‌تواند به بخشی از حدود ۱۰۰,۰۰۰ گاو شیری تحت پوشش پایگاه نظارتی مربوطه برسد که ارزش تخمینی آن بیش از ۲ میلیارد رئال است. انتظار می‌رود حدود ۲۰٪ از تولیدکنندگان در آن گروه به این محصول فکر کنند که می‌تواند از نزدیک به ۴۰۰ میلیون رئال اعتبار حمایت کند.

برزیل توکن‌سازی دارایی‌های واقعی را گسترش می‌دهد

معامله گاوی در حالی انجام می‌شود که B3 نقش خود را در زیرساخت دارایی‌های دیجیتال گسترش می‌دهد. همانطور که crypto.news قبلاً گزارش داده بود، این بورس برنامه‌هایی برای یک پلتفرم توکن‌سازی دارایی‌های واقعی و یک استیبل‌کوین مرتبط با رئال برزیل ترسیم کرده است. B3 همچنین ابزارهای ثبت دیجیتال برای اعتبار کشاورزی توسعه داده است، از جمله سیستم‌هایی که برای شناسایی وثیقه و کاهش وعده‌های تکراری طراحی شده‌اند.

بازار توکن‌سازی برزیل همچنین شامل بدهی شرکتی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و دارایی‌های کشاورزی است. Tether به تازگی ۲۰ میلیون دلار در Mercado Bitcoin سرمایه‌گذاری کرده است تا از دارایی‌های توکن‌سازی شده، پرداخت‌ها، وام‌دهی و بازارهای سرمایه زنجیره‌ای حمایت کند. در همین حال، crypto.news گزارش داد که دارایی‌های واقعی توکن‌سازی شده در سال ۲۰۲۶ به حدود ۳۴ میلیارد دلار در سطح جهانی رسیده است، که عمدتاً تحت تأثیر خزانه‌داری‌ها قرار دارد اما به طور فزاینده‌ای شامل کالاها، اعتبار خصوصی و سایر دارایی‌ها می‌شود.

وام پشتوانه گاو نسبت به این بازارها کوچک باقی می‌ماند. این یک آزمایش عملی است که آیا داده‌های تأیید شده از دارایی‌های فیزیکی می‌توانند ارزش وثیقه را بهبود بخشند و اعتبار روستایی را گسترش دهند. بازپرداخت کشاورز، رویه‌های جایگزینی حیوان، دقت نظارت و اجرای در زمان نکول تعیین خواهد کرد که آیا مؤسسات مالی این مدل را در مقیاس بزرگ‌تری اتخاذ می‌کنند.