Solana 2026: مطالعه استراتژی‌های اکوسیستم و بازار

Solana چگونه می‌تواند مزیت‌های تکنولوژیکی خود را به رشد اکوسیستم تبدیل کند. هزینه‌های پایین و سرعت بالا، موانع استفاده را کاهش می‌دهند، برنامه‌ها نیازهای معاملاتی را برآورده می‌کنند، و جامعه و بازاریابی دسترسی را گسترش می‌دهند و یک حلقه بسته برای جذب سازندگان ایجاد می‌کنند. با گسترش دارایی‌های توکن‌شده، پرداخت‌ها و هوش مصنوعی، چالش‌های بلندمدت آن به وابستگی به سفته‌بازی، رقابت با زنجیره‌های عمومی بزرگ و اینکه چگونه می‌توان سود اکوسیستم را به بهتر به دارندگان SOL بازگرداند، مربوط می‌شود.

نویسنده: JiaYi

تا تاریخ 24 اکتبر 2026، حجم معاملات زنجیره‌ای و درآمد برنامه‌های Solana در صدر تمام زنجیره‌های عمومی قرار دارد و در حوزه پرداخت‌های عامل هوش مصنوعی x402 نیز در موقعیت پیشرو است.

در تقریباً تمام معیارهای دیگر، Solana نیز در سه رتبه اول قرار دارد، از جمله ارزش RWA و تعداد دارندگان، حجم عرضه استیبل‌کوین‌ها و ارزش کل قفل‌شده (TVL).

تعداد دارندگان سهام توکن‌شده در Solana به 1.57 میلیون نفر رسیده و در ماه گذشته 56.5% افزایش یافته است. حجم عرضه استیبل‌کوین‌ها در اواخر سپتامبر به اوج 17.4 میلیارد دلار رسید که نزدیک به 5 برابر دو سال پیش است؛ ارزش RWA نیز به رکورد جدید 4.6 میلیارد دلار رسیده است.

این گزارش توسط Y Strategy نوشته شده است. این یک شرکت بازار است که به آینده بازار ارزهای دیجیتال توجه دارد. ما Solana را به عنوان یک سیستم ورود به بازار مطالعه می‌کنیم: تقاضا از کجا می‌آید، محصولات چگونه به کاربران می‌رسند، Solana به بازار یاد می‌دهد که به کدام معیارها توجه کند و چرا سازندگان به طور مداوم انتخاب می‌کنند که محصولات خود را در اینجا راه‌اندازی کنند.

سوال اصلی ما این است: این عوامل چگونه یکدیگر را تقویت می‌کنند و سایر اکوسیستم‌ها می‌توانند از کدام بخش‌های روش‌های Solana به طور واقعی بهره‌برداری کنند. در کل این گزارش، ما فعالیت‌های موجود را از تفسیر استراتژی‌های پشت آن متمایز خواهیم کرد.

در Solana، هزینه یک معامله به مراتب کمتر از 1 سنت است و زمان تأیید نیز کمتر از 1 ثانیه است. این ترکیب باعث شده است که Solana به میدان اصلی معاملات زنجیره‌ای تبدیل شود، و موضوعات معاملاتی از میم‌کوین‌ها و استیبل‌کوین‌ها به تدریج به سهام توکن‌شده گسترش یابد. در تاریخ 24 اکتبر، Solana حدود 145 میلیون معامله غیررای‌گیری را پردازش کرد؛ زنجیره به طور تقریبی 15.8 میلیارد دلار استیبل‌کوین را در خود جای داده و شامل برخی از شناخته‌شده‌ترین برنامه‌های حوزه ارزهای دیجیتال است، از جمله Phantom، Jupiter، Pump و Raydium.

منابع داده: DefiLlama، RWA.xyz، Artemis، Solscan و Blockworks، تا تاریخ 24 اکتبر 2026.

لحظات کلیدی در چند سال گذشته

• 2019 ------ Solana 20 میلیون دلار سرمایه‌گذاری را به رهبری Multicoin Capital به پایان رساند.
• 2020 ------ نسخه آزمایشی شبکه اصلی راه‌اندازی شد. قیمت $SOL در حراج عمومی CoinList 0.22 دلار بود و در ماه‌های بعد از TGE، قیمت معاملات همیشه کمتر از 1 دلار بود.
• 2021 ------ Solana Labs حدود 314 میلیون دلار سرمایه‌گذاری را به رهبری a16z و Polychain Capital به پایان رساند. قیمت $SOL به 259 دلار رسید.
• 2022 ------ پل بین زنجیره‌ای Wormhole مورد حمله قرار گرفت و 320 میلیون دلار خسارت دید. FTX و Alameda سقوط کردند و وارد فرآیند ورشکستگی شدند و مقدار زیادی SOL که در اختیار داشتند، قیمت ارز را به حدود 10 دلار کاهش داد.
• 2023 ------ سال بازسازی. Solana در بازار نزولی به تأمین مالی سازندگان ادامه داد و به‌روزرسانی‌های اصلی را راه‌اندازی کرد.
• 2024 ------ Pump راه‌اندازی شد و عصر میم‌کوین آغاز شد. Solana شروع به تبدیل شدن به بزرگ‌ترین زنجیره عمومی از نظر حجم معاملات زنجیره‌ای کرد.
• ژانویه 2025 ------ میم‌کوین $TRUMP در Solana منتشر شد. SOL رکورد تاریخی 293 دلار را ثبت کرد.
• اکتبر 2025 ------ $BSOL در بورس عرضه شد و به اولین ETF نقدی Solana در ایالات متحده تبدیل شد.
• 2026 ------ مارس، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) به‌طور مشترک SOL را به عنوان کالای دیجیتال طبقه‌بندی کردند. بلک‌راک درخواست صدور سهم‌های توکن‌شده در Solana را ارائه داد و Western Union توکن دلار را در زنجیره راه‌اندازی کرد و XRP wrapped نیز به‌طور رسمی راه‌اندازی شد.

آیا با Solana آشنا هستید؟ می‌توانید به‌طور مستقیم به بخش دوم بروید.

بخش اول: Solana امروز در چه موقعیتی قرار دارد

در 30 روز گذشته تا تاریخ 24 اکتبر 2026، حجم معاملات روزانه صرافی غیرمتمرکز (DEX) Solana به‌طور میانگین حدود 2.2 میلیارد دلار بوده و کاربران روزانه حدود 14.4 میلیون دلار هزینه برای استفاده از Solana و برنامه‌های آن پرداخت می‌کنند که در آن هزینه‌های شبکه تنها حدود 6% است (DefiLlama).

درآمد برنامه‌های Solana از تمام زنجیره‌های عمومی پیشی گرفته است

در درآمد برنامه‌ها، یعنی سهم هزینه‌هایی که برنامه‌ها دریافت می‌کنند، Solana از تمام زنجیره‌های عمومی پیشی گرفته است. در 30 روز گذشته، درآمد برنامه‌های آن حدود 158 میلیون دلار بوده است: 2.1 برابر Hyperliquid، 2.9 برابر اتریوم، 6.1 برابر زنجیره BNB و 7.5 برابر زنجیره Robinhood (DefiLlama، تا تاریخ 24 اکتبر 2026). هزینه‌های معاملات در Solana پایین است، بنابراین ارزش بیشتر در بخش برنامه‌ها منعکس می‌شود.

ساختار: Solana امروز چگونه کار می‌کند

Solana روزانه حدود 167 میلیون معامله غیررای‌گیری را پردازش می‌کند که معادل حدود 1930 معامله در ثانیه است (Solscan، تا تاریخ 24 اکتبر 2026). این مقیاس پردازش به همراه هزینه‌های پایه‌ای که توسط پروتکل ثابت شده است، هزینه‌های معاملات را پایین نگه می‌دارد.

به‌روزرسانی‌های اخیر:

• زمان بلوک سریع‌تر ------ از 0.4 ثانیه به 0.25 ثانیه کاهش یافته و سپس به 0.2 ثانیه کاهش یافته است؛ زمان بلوک 200 میلی‌ثانیه از 9 اکتبر 2026 در شبکه اصلی به‌کار گرفته شده است.
• ظرفیت معاملات بیشتر ------ حجم داده‌ای که هر معامله می‌تواند در خود جای دهد به 3.3 برابر افزایش یافته است (سپتامبر 2026).
• Firedancer ------ کلاینت جدید تأییدکننده‌ای که توسط Jump توسعه یافته است (مه 2026).

تمام این به‌روزرسانی‌ها به بازاری که Solana امیدوار است آن را پشتیبانی کند، خدمت می‌کند. چه پرداخت‌های کمتر از 1 سنت توسط عامل هوش مصنوعی باشد و چه دارایی‌های توکن‌شده که نیاز به تسویه در میلی‌ثانیه دارند، همه این‌ها نیاز به توانایی زیرساخت مالی در بلاکچین دارد و این دقیقاً هدف Solana است.

چه کسی از Solana حمایت می‌کند

Solana در چندین دور تأمین مالی اعلام شده، بیش از 330 میلیون دلار جمع‌آوری کرده است، که سرمایه‌گذاران شامل a16z، Polychain و Multicoin هستند؛ همچنین شامل فروش عمومی توکن 1.7 میلیون دلاری در CoinList در مارس 2020 می‌شود.

حامیان مؤسسه‌ای آن دیگر محدود به شرکت‌های سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر نیستند. ETF نقدی SOL در حال حاضر در ایالات متحده معامله می‌شود، از جمله BSOL، GSOL، FSOL، VSOL و TSOL؛ شرکت‌های DAT مانند Forward Industries و Upexi نیز SOL را در ترازنامه خود دارند.

بخش دوم: فعالیت‌ها در کجا متمرکز است

نقشه اکوسیستم Solana در سال 2026

معاملات هسته اکوسیستم Solana هستند، اما این اکوسیستم شامل حوزه‌های بسیار بیشتری است. دسته‌های اصلی شامل:

• پلتفرم‌های انتشار توکن (Launchpads) ------ Pump، StonkFun
• صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) ------ Raydium، Meteora، PumpSwap، Orca
• تجمیع‌کننده‌ها و پایانه‌های معاملاتی ------ Jupiter، Axiom
• قراردادهای دائمی ------ Phoenix، Jupiter Perps، GMTrade، Pacifica
• وام‌دهی ------ Kamino، Jupiter Lend
• کیف پول ------ Phantom، Solflare و کیف پول‌های داخلی در برنامه‌ها
• دارایی‌های واقعی (RWA) و سهام توکن‌شده ------ xStocks، Backpack Securities، Ondo، PreStocks
• استیبل‌کوین‌ها/پرداخت‌ها/بانک‌های دیجیتال ------ USDC، USDT، PYUSD، Solana Pay، KAST، Avici
• سایر ------ کلکسیون‌ها (Collector Crypt)، شبکه زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز DePIN (Helium)، استیکینگ (Jito، Sanctum)

محبوب‌ترین نوع پروژه‌ها زیرساخت‌های معاملاتی هستند، از جمله launchpad، صرافی‌ها و پایانه‌های معاملاتی. بر اساس درآمد، پنج برنامه برتر به ترتیب Pump، Collector Crypt، Axiom، StonkFun و fomo هستند. از این میان، چهار مورد برنامه‌های معاملاتی توکن هستند و Collector Crypt یک بازار معاملاتی کارت‌های قابل تعویض توکن‌شده TCG است (DefiLlama، تا تاریخ 24 اکتبر 2026).

تنوع موضوعات معاملاتی فراتر از تصورات مردم از Solana به عنوان یک میم‌کوین است. در سه‌ماهه سوم سال 2026، جفت‌های معاملاتی SOL - استیبل‌کوین‌ها بالاترین سهم را در حجم معاملات DEX داشتند، حدود 40%؛ میم‌کوین‌ها حدود 30%؛ و بقیه شامل تبادل استیبل‌کوین‌ها، توکن‌های خارجی، توکن‌های پروژه و دارایی‌های توکن‌شده بودند. اندازه دارایی‌های توکن‌شده هنوز کوچک است، اما حجم معاملات آن‌ها به‌طور مداوم در هفت سه‌ماهه اخیر رکورد جدیدی را ثبت کرده و در سه‌ماهه سوم به 8.1 میلیارد دلار رسید؛ فقط در سپتامبر به 4.9 میلیارد دلار رسید که تقریباً سه برابر آگوست است و همچنین بالاترین حجم معاملات تا کنون است (Blockworks).

2026، 1---9، حجم معاملات نقدی Solana بر اساس نوع جفت‌های معاملاتی

برنامه‌های سنگین Solana

تمام داده‌های این بخش از DefiLlama است و بازه زمانی آمار تا تاریخ 24 اکتبر 2026 است.

1. Pump ------ با استفاده از منحنی‌های مشترک، انتشار توکن با یک کلیک: نیازی به نوشتن کد و تنظیم نقدینگی نیست، توکن به‌محض انتشار دارای بازار معاملاتی است. توکن‌هایی که توجه کافی را جلب می‌کنند، از مرحله انتشار «فارغ‌التحصیلی» می‌کنند و به صرافی اختصاصی Pump وارد می‌شوند.

بر اساس درآمد، Pump بزرگترین برنامه در سولانا است: در 30 روز گذشته، pump.fun و PumpSwap مجموعاً حدود 62 میلیون دلار درآمد داشته‌اند که نزدیک به 40٪ از درآمد کل برنامه‌های زنجیره‌ای را تشکیل می‌دهد. در میان تمام بلاک‌چین‌ها، این برنامه همچنین سومین برنامه با بالاترین درآمد است و تنها پس از صادرکنندگان استیبل‌کوین Tether و Circle قرار دارد.

2. Phantom------کیف پول پرکاربرد سولانا که فرآیند استفاده آن به کاربران خارج از دنیای ارزهای دیجیتال اجازه می‌دهد به راحتی از آن استفاده کنند. مبادله، استیکینگ، قراردادهای دائمی، بازارهای پیش‌بینی و دکمه خرید همه به‌طور داخلی گنجانده شده‌اند. این کیف پول از معاملات swap درون کیف پول کمی هزینه دریافت می‌کند و توکنی منتشر نکرده است.

درآمد Phantom بالاتر از هر کیف پول دیگری در بلاک‌چین‌ها است: در 30 روز گذشته، درآمد آن 7.1 میلیون دلار بوده که تقریباً دو برابر 3.6 میلیون دلار MetaMask است.

3. Jupiter------ورودی پیش‌فرض معاملات در سولانا که سفارشات را بین صرافی‌های مختلف سولانا هدایت می‌کند تا بهترین قیمت را به دست آورد؛ اکنون همچنین قراردادهای دائمی، وام‌دهی و استیکینگ نقدینگی را ارائه می‌دهد.

در 30 روز گذشته، حجم معاملات هدایت‌شده توسط Jupiter حدود 47٪ از حجم معاملات تجمیعی سولانا را تشکیل می‌دهد و حدود 19٪ از حجم معاملات تجمیعی کل زنجیره (13.1 میلیارد دلار) را شامل می‌شود. این امر آن را به بزرگترین تجمیع‌کننده در جهان تبدیل کرده است، در حالی که تنها در سولانا فعالیت می‌کند.

4. Raydium------پس از "فارغ‌التحصیلی" توکن‌ها از پلتفرم‌های صدور توکن، آنها به استخرهای واقعی نقدینگی در این صرافی وارد می‌شوند. محصول LaunchLab آن همچنین از سایر پلتفرم‌های صدور توکن، از جمله StonkFun، پشتیبانی می‌کند.

در 30 روز گذشته، Raydium 6.5 میلیارد دلار حجم معاملات را پردازش کرده و 3.7 میلیون دلار درآمد کسب کرده است، زیرا بیشتر هزینه‌های معاملاتی به تأمین‌کنندگان نقدینگی و پلتفرم‌های صدور توکن می‌رود. حدود 60٪ از این درآمد (2.24 میلیون دلار) برای خرید مجدد RAY استفاده شده است.

این چهار برنامه با هم، مسیر اصلی را از کشف پروژه‌ها تا تشکیل نقدینگی پوشش می‌دهند. Phantom ورودی است، Pump مسئول ایجاد و معامله توکن‌های جدید است، Jupiter مسئول هدایت سفارشات است و Raydium توجه را به نقدینگی قابل معامله تبدیل می‌کند.

از ثبت‌نام تا اولین معامله، کمتر از یک دقیقه

در گذشته، ورود به زنجیره به معنای ثبت‌نام در یک حساب صرافی، تکمیل تأیید هویت (KYC)، ایجاد یک کیف پول جدید، ذخیره عبارت بازیابی و سپس انتقال بود. اکنون، کاربران جدید می‌توانند با حساب‌های اجتماعی وارد شوند، در برنامه‌هایی مانند Moonshot با Apple Pay پرداخت کنند یا از طریق Phantom Cash به‌طور مستقیم در Phantom شارژ کنند و در کمتر از یک دقیقه شروع به معامله کنند. کیف پول به‌طور خودکار در پس‌زمینه در زمان ثبت‌نام ایجاد می‌شود و نیازی به تنظیم جداگانه ندارد.

توکنیزه‌کردن و حوزه‌های بیشتر: جهت‌گیری سولانا در سال 2026

در حوزه توکنیزه‌کردن سهام، سولانا همیشه یکی از مکان‌های اصلی معاملات بوده است. تا نیمه سال 2026، این پلتفرم بیشترین حجم معاملات نقدی زنجیره‌ای را به خود اختصاص داده است. پس از آن، رقابت در این حوزه شدیدتر شده است: Robinhood Chain و BNB Chain هر دو در سال جاری مکان‌های معاملاتی سهام را راه‌اندازی کرده‌اند و اکنون حجم معاملات به چندین زنجیره تقسیم شده است. سولانا همچنان یکی از بزرگترین جمعیت‌های دارنده را دارد و تعداد دارندگان سهام توکنیزه شده به 1.57 میلیون نفر رسیده است که تنها پس از BNB Chain قرار دارد (Blockworks، اکتبر 2026).

پروتکل‌های اصلی شامل Backpack Securities با پروتکل Sunrise و همچنین Ondo Global Markets، PreStocks و xStocks هستند.

یکی از دلایل این امر اقتصادی بودن آن است. هزینه‌های پایین سولانا، نگهداری مقادیر کم، معاملات مکرر و نگهداری توسط سرمایه‌گذاران خرد را به‌طور واقعی ممکن می‌سازد، بنابراین مردم می‌توانند مانند معاملات دارایی‌های دیجیتال، به‌طور 24 ساعته به معامله سهام توکنیزه شده بپردازند.

شاهدی بر این موضوع این است که توکن توکنیزه شده $GRND (Grindr) در 10 سپتامبر در سولانا راه‌اندازی شد و در کمتر از 24 ساعت 31 میلیون دلار حجم معاملات ایجاد کرد. روز قبل، حجم معاملات Grindr در بورس نیویورک حدود 16.6 میلیون دلار بود و حجم معاملات روزانه آن نزدیک به 25 میلیون دلار است.

StonkFun چرا می‌تواند موفق شود

StonkFun بهترین نماینده سولانا در سال 2026 است زیرا این پلتفرم دو مورد مهم در این زنجیره را با هم ترکیب کرده است: صدور توکن و توکنیزه‌کردن سهام.

این یک پلتفرم صدور توکن است که توکن‌های جدید می‌توانند هر دارایی را که توسط سازنده مشخص شده به عنوان دارایی قیمت‌گذاری انتخاب کنند، از جمله سهام توکنیزه شده و ETF، و دیگر محدود به SOL یا USDC نیستند. توکن خود این پلتفرم، $STONK، به عنوان دارایی قیمت‌گذاری با SPYx------یک محصول توکنیزه شده از S&P 500------منتشر شده است. در عرض دو ماه، StonkFun به دومین پلتفرم صدور توکن با بالاترین درآمد در کل زنجیره تبدیل شده است و تنها پس از Pump قرار دارد و درآمد آن در 30 روز گذشته به 16.7 میلیون دلار رسیده است (DefiLlama، تا 19 اکتبر 2026).

در سپتامبر، درآمد آن در نه روز به طور همزمان از پلتفرم صدور Pump و Pons در Robinhood Chain فراتر رفت و در 11 سپتامبر به اوج 2.3 میلیون دلار رسید. با توجه به کل ماه، Pump هنوز پیشتاز است (DefiLlama).

ما بررسی کردیم که چرا این پلتفرم به سرعت گسترش یافته است (داده‌ها از StonkFun، تا 21 اکتبر 2026):

• تفاوتی که در یک جمله قابل توضیح است------صدور یک میم‌کوین با دارایی قیمت‌گذاری S&P 500.
• چرخش مثبت که هر کسی می‌تواند تأیید کند------درآمد پلتفرم برای خرید مجدد و سوزاندن $STONK استفاده می‌شود و داده‌های درآمد، خرید مجدد و سوزاندن در تابلوهای عمومی قابل مشاهده است. درآمد تجمعی 35.5 میلیون دلار است که حدود 60٪ آن برای خرید مجدد استفاده شده است: تا کنون 21.2 میلیون دلار خرید مجدد شده و $STONK سوزانده شده به ارزش 26.4 میلیون دلار بر اساس قیمت فعلی است.
• مکانیسم پاداش داخلی در محصول------هر توکن می‌تواند از طریق مالیات انتقال یا هزینه‌های استخر نقدینگی، به دارندگان خود سود پرداخت کند. تا کنون نزدیک به 90 میلیون دلار توزیع شده است و منابع پاداش از مالیات انتقال یا هزینه‌های استخر نقدینگی هر توکن خودشان تأمین می‌شود و نه از درآمد StonkFun.
• ادغام و حمایت اکوسیستم------در اوایل سپتامبر، پس از ادغام StonkFun در LaunchLab Raydium، $STONK حدود 250٪ افزایش یافت و ارزش بازار آن به 140 میلیون دلار رسید؛ سولانا نیز با پاسخ به پست‌های آن، به‌طور عمومی از StonkFun حمایت کرده است.

StonkFun تفاوت‌های ساده و قابل فهم در محصولات، درآمد شفاف و قابل بررسی، توکن‌های مرتبط با درآمد و کانال‌های توزیع از اکوسیستم وسیع‌تر را با هم ترکیب کرده است.

بخش سوم: سولانا به کجا خواهد رفت

سوپر سیکل توکن

میم‌کوین‌ها قبلاً برای سولانا تعداد زیادی سرمایه‌گذار خرد، فعالیت‌های معاملاتی و پذیرش شبکه به ارمغان آورده‌اند و هنوز هم همین‌طور است. آنچه تغییر کرده است، همه چیز در اطراف کل سیستم است. سولانا این را "بازار سرمایه اینترنتی" می‌نامد: از سهام، صندوق‌ها، تا دلار و پرداخت‌های عامل، هر چیزی می‌تواند در زنجیره صادر و معامله شود و به‌طور 24 ساعته کار کند و محدود به مقیاس معاملات نباشد.

در سال 2026، سولانا به سمت "سوپر سیکل توکن" پیشرفت بیشتری خواهد کرد: استیبل‌کوین‌ها، دارایی‌های توکنیزه شده، پرداخت‌ها و فعالیت‌های مبتنی بر هوش مصنوعی به‌طور مشترک به زنجیره منتقل می‌شوند و هوش مصنوعی در حال تسریع تقاضا برای سرمایه، همکاری و تسویه‌حساب‌های آنی است.

قضاوت اصلی سولانا این است که بازار RWA نسبت به اندازه جهانی دارایی‌ها هنوز ناچیز است و بنابراین فضای رشد زیادی دارد. بنیاد نیز بر اساس این موضوع منابع را سرمایه‌گذاری کرده و در حال استخدام استعدادهایی در زمینه استیبل‌کوین، هوش مصنوعی و کسب‌وکارهای نهادی است و فعالیت‌های پرچمدار مانند Breakpoint در لندن را حول این روایت برگزار می‌کند.

ورود وال استریت

• صندوق‌های توکنیزه و اعتبار ------غول‌های صنعت محصولات مرتبط را راه‌اندازی کرده‌اند: BUIDL بلک‌راک، BENJI فرانکلین تمپل‌تون و 50 میلیون دلار برات تجاری که توسط جی‌پی‌مورگان صادر و در سولانا تسویه می‌شود. علاوه بر این، از طریق همکاری جدید با یکی از بزرگترین پلتفرم‌های توزیع صندوق در جهان، از چهارم فصل 2026، صندوق‌های صادر شده در سولانا قادر خواهند بود به بیش از 3300 نهاد در شبکه Allfunds دسترسی پیدا کنند.
• سهام بیشتر، راه‌اندازی سریع‌تر------پوشش شرکت‌های Pre-IPO، پشتیبانی از ضرب و بازخرید 24 ساعته و امکان راه‌اندازی دارایی‌های مربوطه در روز ورود سهام به نزدک.
• پرداخت‌ها ------ویزا در سولانا با بانک‌های آمریکایی تسویه حساب USDC انجام می‌دهد؛ وسترن یونیون توکن دلار خود را در سولانا راه‌اندازی کرده است؛ سولانا پی در حال آزمایش در بیش از 330000 فروشگاه در کره است؛ و سامسونگ والت نیز به جمع اضافه شده و امکان انتقال USDC از طریق سولانا را به حداکثر 82 میلیون دستگاه گلکسی در آمریکا ارائه می‌دهد.
• شرکت‌های نهادی------شامل ETF‌های نقدی، شرکت‌های DAT. همچنین شامل اتصال نگهداری و صدور توکن دارایی‌های سنتی از طریق Securitize، Ondo و xStocks برای ارائه کانال‌های مشارکت به نهادها است. در مارس 2026، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) به‌طور مشترک SOL را به عنوان کالای دیجیتال طبقه‌بندی کردند.

ارزش کل اکوسیستم RWA سولانا در اواخر سپتامبر به اوج 4.6 میلیارد دلار رسید و در 20 اکتبر به 4.38 میلیارد دلار رسید (RWA.xyz).

تنها سرعت نمی‌تواند نیازهای صادرکنندگان نهادی را برآورده کند. آنها همچنین به توانایی‌های مدیریتی، قطعیت تسویه و سازگاری با نهادهای نگهدارنده نیاز دارند. Solana DvP در اکتبر راه‌اندازی شد و جی‌پی‌مورگان در آن شرکت کرده و نظراتی ارائه داده است. این سیستم مجموعه‌ای از استانداردهای قابل استفاده مجدد برای تسویه حساب‌های اوراق بهادار و وجوه را برای نهادها فراهم می‌کند تا هر معامله دیگر نیازی به نوشتن قرارداد تسویه حساب جداگانه نداشته باشد.

پرداخت‌های هوش مصنوعی و عامل

سولانا به‌دنبال تبدیل شدن به مکان پرداخت برای هوش مصنوعی است و عمدتاً به x402 متکی است. این استاندارد باز به نرم‌افزار اجازه می‌دهد تا به‌طور مستقیم برای API در درخواست‌های وب معمولی پرداخت کند.

• Agent پرداخت ------ بنیاد با Google Cloud همکاری کرده و pay.sh را توسعه داده است که از استانداردهای باز x402 و MPP استفاده می‌کند و از انواع استیبل کوین‌های رایج پشتیبانی می‌کند. مقدار حداقل برای هر تراکنش تنها 0.001 دلار است. بنیاد همچنین یک حساب کاربری ویژه @x402 را برای ترویج این استاندارد در Solana مدیریت می‌کند.
• کانال پرداخت------ اکنون به API استنتاج Alibaba Cloud متصل شده است و به‌طور خاص برای میکروپرداخت‌هایی که با سرعت ماشین انجام می‌شوند، طراحی شده است.
• تعیین استانداردهای صنعتی------ بنیاد Solana به همراه Visa، Stripe، Mastercard، Coinbase و Google به عنوان عضو Premier گروه کاری x402 بنیاد لینوکس شناخته شده است.
• هویت و کیف پول Agent------ هویت زنجیره‌ای را برای Agent فراهم می‌کند و کیف پولی که می‌تواند در محدوده‌های از پیش تعیین شده هزینه کند.

طبق گزارش Solana، در چهار هفته منتهی به اواخر سپتامبر 2026، این شبکه 76% از تمام تراکنش‌های x402 را پردازش کرده است.

Solana در AI نقش تسویه را ایفا می‌کند. مدل‌ها در جاهای دیگر اجرا می‌شوند و agent پرداخت‌های کوچک API، داده‌ها، قدرت محاسباتی و خدمات را با سرعت ماشین در Solana تسویه می‌کند.

بنیاد بر این باور است که در چند سال آینده، Agent ممکن است اکثریت فعالیت‌های زنجیره‌ای را به خود اختصاص دهد. اگر این پیش‌بینی درست باشد، زنجیره‌ای که کمترین هزینه تسویه و سریع‌ترین سرعت را داشته باشد، بهترین شرایط را برای پذیرش این فعالیت‌ها خواهد داشت.

معاملات، قراردادهای دائمی و بازارهای پیش‌بینی

این بازارها در Solana و سایر زنجیره‌ها بازیکنان بالغی دارند، اما محصولات جدید همچنان به طور مداوم ظهور می‌کنند و Solana در تلاش است تا سهم بازار هر حوزه را به دست آورد.

بازار پیش‌بینی پیشرو در Solana، @world_xyz، قبل از راه‌اندازی وب‌سایت خود بیش از 1 میلیون کاربر منتظر را جذب کرده است. بازاریابی آن هم هوشمندانه و هم دارای حس واقعی نادری است.

قبل از راه‌اندازی، World هرگز توضیح نداد که دقیقاً چیست، بلکه با استفاده از کنجکاوی کاربران را جذب کرد. به عنوان یک پروژه جدید در Solana، به طور طبیعی توجهات را جلب کرد. اولین توییت در 23 ژوئن فقط از کاربران پرسید که World چیست و 3.6 میلیون بازدید به دست آورد. در هفته بعد، تیم به طور مداوم محتوای کوتاه، هوشمند و پر از میم منتشر کرد تا کاربران را به حدس زدن وادار کند. هر بار که یک خالق بزرگ به آن توجه می‌کرد، پست می‌کرد؛ هر زمان که کسی در مورد آن بحث می‌کرد، آن را بازنشر می‌کرد؛ تقریباً هر خالق، پروژه و حساب خبری پاسخی از آن دریافت می‌کرد و همه را به جستجوی سرنخ‌ها وادار می‌کرد.

در 1 ژوئیه، World هویت خود را فاش کرد: یک بازار پیش‌بینی Solana که در Phantom تعبیه شده است. بنابراین، خبر فاش شدن از روز اول به جمعیت بزرگ کاربران موجود Phantom رسید. ادغام با Chainlink و Hyperliquid اعتبار آن را افزایش داد. با کمک کانال‌های اجتماعی خود، گسترش جامعه، شرکای تجاری و ادغام محصولات، این هیجان تا اوایل سپتامبر که وب‌سایت راه‌اندازی شد، ادامه داشت.

در زمینه قراردادهای دائمی، پروتکل‌هایی مانند @PhoenixTrade به سرعت در حال گسترش سهم بازار هستند.

آخرین پروژه Solana @joinfrontier است ------ یک جامعه برای معامله‌گران که فعالیت‌های معاملاتی، استخرهای جوایز، جدول‌های رده‌بندی، برنامه‌های VIP و مهمانی‌های اختصاصی را ارائه می‌دهد.

ارتقاء زیرساختی که همه چیز را پشتیبانی می‌کند

Alpenglow بزرگ‌ترین ارتقاء اجماع Solana از زمان راه‌اندازی آن است که در 21 اکتبر 2026 در شبکه اصلی راه‌اندازی شد. این ارتقاء زمان تأیید نهایی هدف تراکنش‌ها را از حدود 12.8 ثانیه به حدود 150 میلی‌ثانیه کاهش می‌دهد و به Solana کمک می‌کند تا بازار مورد نظر خود را بسازد.

سهام‌های توکنیزه شده، معامله‌گران حرفه‌ای و AI agent به سرعت تسویه‌ای مشابه با صرافی‌ها نیاز دارند، بنابراین Alpenglow پایه و اساس سایر توسعه‌ها است.

چگونه Solana از سازندگان حمایت می‌کند

Solana از طریق چندین کانال به سازندگان کمک مالی می‌کند: Solana Foundation Grants، که به صورت مرحله‌ای کمک مالی ارائه می‌دهد، از جمله کمک‌های قابل تبدیل؛ Superteam که در سطح جهانی شعب محلی دارد و حداکثر 10 هزار دلار کمک‌های کوچک ارائه می‌دهد و از طریق Superteam Earn وظایف پاداشی پرداختی را فراهم می‌کند؛ Colosseum که هکاتون‌هایی برگزار می‌کند و به برندگان سرمایه‌گذاری اولیه می‌دهد؛ و همچنین Hacker Houses که در سرتاسر جهان وجود دارند. وقتی بنیاد می‌خواهد کسی محصول خاصی را توسعه دهد، به‌طور عمومی درخواست پیشنهاد می‌کند.

آخرین هکاتون Solana Stocklana است، که بر توسعه محصولات نوآورانه در Solana حول سهام تمرکز دارد و جوایز آن بیش از 125 هزار دلار است.

یک لایه تسویه که همه بازارها را خدمت می‌کند

به آینده نگاه می‌کنیم، Solana به وضوح بر روی معاملات، AI، پرداخت‌ها، RWA و کسب‌وکارهای نهادی تمرکز دارد و بازارهای پیش‌بینی و قراردادهای دائمی در دنباله آن هستند. اما به نظر می‌رسد که همزمان در حال رقابت برای سهم بازار هر دسته است.

معاملات هنوز منبع اصلی درآمد هستند. دارایی‌های توکنیزه شده و پرداخت‌ها لایه تسویه یکسانی را به مؤسسات و مصرف‌کنندگان گسترش می‌دهند، در حالی که پرداخت‌های agent معاملات تولید شده توسط ماشین را به ارمغان می‌آورند. همه آنها به تسویه‌ای کم‌هزینه، سریع و 24 ساعته نیاز دارند، اما هر کدام به روش‌های مختلفی برای ورود به بازار نیاز دارند. اینکه Solana چگونه با این تفاوت‌ها مقابله می‌کند، مرحله بعدی آن را تعیین خواهد کرد.

سازمان‌ها نیز در حال تطبیق هستند. در سپتامبر، بنیاد، Rachel Conlan، مدیر بازاریابی سابق Coin Security Ball را به عنوان مدیر استراتژی منصوب کرد تا بر همکاری‌های نهادی، رشد اکوسیستم و استراتژی‌های ورود به بازار نظارت کند. Jamal Raees نیز به عنوان مدیر کل کسب‌وکار پرداخت‌ها به تیم پیوست. توانایی توزیع و پذیرش شرکتی به تدریج به هسته استراتژی Solana تبدیل می‌شود.

بخش چهارم: چگونه Solana بازاریابی می‌کند

استراتژی پشت صحنه

به نظر Y Strategy، اصلی‌ترین دارایی بازاریابی Solana سیستم انتشار و دسترسی آن است. سازندگان محصولات را راه‌اندازی می‌کنند، اکوسیستم توجهات را به انتشار محصولات متمرکز می‌کند، کیف پول‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی توجهات را به معاملات تبدیل می‌کنند و داده‌های عمومی استفاده‌ها را به شواهد عینی تبدیل می‌کنند و این شواهد دوباره نسل بعدی سازندگان را جذب می‌کند.

یک اپلیکیشن خوب، شبکه را به چیزی قابل ترویج تبدیل می‌کند. کانال‌های توزیع می‌توانند به اپلیکیشن‌ها کمک کنند تا کاربران را پیدا کنند و پیشرفت‌های تجاری قابل مشاهده، دلیلی برای بنیان‌گذاران بعدی برای ساخت در اینجا فراهم می‌کند. وقتی این فرآیند به طور مکرر مؤثر باشد، هر بار که یک انتشار موفق انجام می‌شود، می‌تواند جذابیت اکوسیستم را تقویت کرده و توانایی حمایت از پروژه بعدی را افزایش دهد.

این مکانیزمی است که ما در مورد آن در موارد زیر مشاهده کرده‌ایم. اینکه این مکانیزم چقدر مؤثر است، به این بستگی دارد که آیا توجهات می‌توانند به استفاده مداوم تبدیل شوند و آیا کسب‌وکارها می‌توانند زنده بمانند.

Solana همچنین به انتخاب شاخص‌های داده‌ای برجسته خود می‌پردازد. این شبکه نحوه اندازه‌گیری یک زنجیره را تغییر داده است: از TVL به درآمد اپلیکیشن و حجم معاملات. TVL میزان وجوه واریز شده به اپلیکیشن‌ها را اندازه‌گیری می‌کند، در حالی که درآمد و حجم معاملات نشان می‌دهد که این وجوه تا چه حد به‌طور واقعی استفاده می‌شوند و کاربران بابت آن چه مقدار هزینه می‌کنند.

درآمد اپلیکیشن و حجم معاملات زنجیره‌ای Solana همیشه از تمام زنجیره‌های دیگر پیشی گرفته است؛ حتی بدون تمرکز بر TVL، این شبکه هنوز در این معیار در رتبه سوم قرار دارد و با BNB Chain رقابت می‌کند (DefiLlama، 24 اکتبر 2026).

دو نوع مخاطب، یک صدا

Solana به طور همزمان دو روایت را پیش می‌برد. آنچه مؤسسات می‌شنوند «بازار سرمایه اینترنتی» است، که اکنون به «چرخه فوق‌العاده توکن» گسترش یافته است و شامل استیبل کوین‌ها، دارایی‌های توکنیزه شده، پرداخت‌ها و AI می‌شود. آنچه جامعه می‌شنود، میم‌ها و میدان‌های معاملاتی است. Solana همزمان با دو نوع مخاطب صحبت می‌کند: بیان آن هم سبک شرکتی دارد و هم روحیه بازیکنان سفته‌باز، و در حالی که با مخاطبان موجود ارتباط برقرار می‌کند، برای جذب مخاطبان جدید نیز زمینه‌سازی می‌کند. در توصیف خود، میم‌ها هنوز در کنار سهام و هوش مصنوعی قرار دارند.

اطلاعات چگونه منتشر می‌شود

توانایی دسترسی Solana به صورت لایه‌ای ساخته شده است. حساب اصلی اطلاعات کلیدی را منتقل می‌کند → حساب‌های وابسته به طور جداگانه بر روی مسیرهای خاص، محصولات، اخبار و مناطق پوشش می‌دهند → رهبران فکری اصلی (تیم‌ها، سازندگان و خالقان مستقل) به‌طور زنده انتشار محصولات جدید را به معامله‌گران منتقل می‌کنند.

دامنه انتشار آن محدود به X نیست، بلکه شامل Instagram، YouTube، TikTok و ارتباطات الکترونیکی نیز می‌شود. Solana Media برای مؤسسات، توسعه‌دهندگان، پرداخت‌ها و جامعه به طور جداگانه جهت‌گیری محتوایی تعیین کرده و پادکست‌های خود را تولید می‌کند.

حساب‌های وابسته

حساب اصلی @solana دارای 13 حساب وابسته است که هر کدام بر روی جنبه‌های خاصی تمرکز دارند. از جمله حساب‌های مستقل برای جامعه توسعه‌دهندگان، حساب‌های منطقه‌ای مانند @Solana_zh، حساب @x402 که بر روی پرداخت‌های AI تمرکز دارد و حساب @perps که بر روی قراردادهای دائمی Solana پوشش می‌دهد. یکی از جالب‌ترین‌ها @luminaries است: این حساب کاملاً بر اساس میم‌ها و برای بازیکنان سفته‌باز طراحی شده است.

رهبران فکری اصلی

رهبران فکری اصلی Solana به سه دسته تقسیم می‌شوند.

• رهبری تیم------ Toly، Raj و تیم اصلی به طور مداوم پست می‌گذارند و پوشش قابل توجهی را به ارمغان می‌آورند.
• صدای سازندگان------ بنیان‌گذاران اکوسیستم و شخصیت‌های معروفی مانند @mert، @armaniferrante، @SOLBigBrain و @SolanaLegend.
• رهبران فکری مستقل Solana------ حساب‌هایی که عمدتاً به گزارش Solana می‌پردازند و حامیان سرسخت Solana مانند @SolanaSensei، @FabianoSolana و @blknoiz06.

حمایت از بازاریابی اکوسیستم

Solana همچنین تمام قدرت خود را به پروژه‌های اکوسیستم اختصاص می‌دهد. وقتی یک انتشار به اندازه کافی مهم باشد، حساب اصلی به‌طور عمومی حمایت می‌کند، حساب‌های وابسته آن را به مخاطبان خود منتقل می‌کنند و رهبران فکری اصلی دوباره آن را منتشر می‌کنند.

توجه تنها بخشی از این فرآیند است. Solana همچنین کاربران واقعی و حجم معاملات را به اپلیکیشن‌های اکوسیستم می‌آورد. آخرین اقدام معاملاتی آن @joinfrontier در حال حاضر با @PhoenixTrade و @solflare همکاری می‌کند تا حجم معاملات واقعی را به آنها وارد کند. کل مسیر نیز می‌تواند از همین حمایت بهره‌مند شود: وقتی سهام به عنوان یک جهت اصلی تعیین می‌شود، به عنوان موضوع هکاتون Stocklana تعیین می‌شود.

این مسیر کامل انتقال اطلاعات، سخت‌ترین بخش برای کپی‌برداری است. حمایت‌های بازاریابی سولانا، فاصله بین یک محصول قابل استفاده و کاربران بالقوه را کاهش می‌دهد. یک تیم کوچک که محصولی را در سولانا راه‌اندازی می‌کند، می‌تواند در یک روز به ترتیب از حمایت‌های حساب اصلی، حساب‌های مرتبط و رهبران فکری بهره‌مند شود. در جاهای دیگر، برای دستیابی به چنین پوششی، ممکن است هفته‌ها تبلیغات پولی لازم باشد و شاید هرگز محقق نشود. برای بنیان‌گذاران در حال انتخاب پلتفرم انتشار، این فاصله به اندازه هزینه یا سرعت اهمیت دارد.

هر کسی می‌تواند CMO سولانا باشد

بنیاد فضای زیادی برای شکل‌دهی به بیان برند در جامعه فراهم کرده است و زبان و فعالیت‌های جامعه نیز اغلب از طریق حساب‌های رسمی تقویت و منتشر می‌شود.

سولانا به شدت بر دعوت از جامعه برای بازاریابی خود تأکید دارد. هر کسی که سولانا را ترویج کند، می‌تواند خود را nCMO سولانا بنامد و این هویت را در بیوگرافی خود بنویسد.

این مکانیزم به‌طور معکوس نیز عمل می‌کند. با پرسش از اینکه کدام برنامه‌های سولانا به بازاریابی بیشتری نیاز دارند، بیش از 800 پاسخ دریافت شد ------ این معادل یک لیست پروژه به‌روز است که به بنیاد می‌گوید باید کانال‌های ارتباطی خود را به کجا هدایت کند.

این روش به دلیل اینکه مخاطبان به‌طور طبیعی $SOL را در اختیار دارند یا توکن‌های مبتنی بر سولانا را دارند، مؤثر است. انگیزه از قبل وجود دارد، سولانا فقط نامی برای آن گذاشته و یک جهت‌گیری ارائه کرده است. این همچنین محدودیت آن را تشکیل می‌دهد: اگر مخاطب یک شرکت هیچ دارایی مرتبطی نداشته باشد، حتی اگر همان فعالیت‌ها را انجام دهد، بازده ممکن است ناچیز باشد.

در نهایت، محتوا توسط تیم داخلی تولید می‌شود. در دو سال گذشته، بنیاد سیستم عملیاتی رسانه‌ای خود را ایجاد کرده و از طریق کانال‌های خود محتوا تولید و توزیع کرده است.

بازاریابی با انتشار محصول

سولانا به‌طور مداوم محصولات جدیدی را معرفی می‌کند و هر بار که محصولی منتشر می‌شود، یک دوره خبری خاص خود را شکل می‌دهد: World برای بازارهای پیش‌بینی، Frontier برای معامله‌گران، @tokens که داده‌های توکن و قیمت‌گذاری را ارائه می‌دهد و برای توسعه‌دهندگان API فراهم می‌کند و pay.sh برای پرداخت‌های هوشمند.

هر بار که محصولی منتشر می‌شود، فعالیت‌های بازاریابی خاص خود را دارد و ریتم پایدار و مداوم آن از هر انتشار واحدی مهم‌تر است. همیشه محصولات یا برنامه‌های جدیدی برای بحث وجود دارد، بنابراین بین دو اعلان، سولانا به ندرت از توجه مردم خارج می‌شود.

تنها سولانا می‌تواند این را محقق کند

"Only possible on Solana" (تنها در سولانا ممکن است) یکی از تأثیرگذارترین و پرکاربردترین شعارها در این زنجیره است. این شعار ابتدا توسط @mert به‌طور خودجوش مطرح شد و در جامعه منتشر شد و سپس توسط کانال‌های رسمی سولانا برای فعالیت‌های خود استفاده شد، از جمله عنوان مقاله مرور بنیاد Breakpoint 2023.

این فعالیت همچنین یک صفحه فرود را راه‌اندازی کرد که هدف آن حمایت از توسعه‌دهندگان و سازندگان در سولانا است. این صفحه نشان می‌دهد که این فناوری چه چیزی را ممکن می‌سازد، مانند توان عملیاتی بالا و مقیاس‌پذیری بومی، و به‌طور مستقیم سازندگان را به منابع و جامعه هدایت می‌کند تا به آن‌ها کمک کند ساخت خود را آغاز کنند.

از آنجا که این جمله از جامعه نشأت گرفته است، باقی مانده و اکنون به شیوه‌ای که مردم در مورد این زنجیره صحبت می‌کنند، تبدیل شده است. هر کسی می‌تواند به‌طور خودجوش از آن برای توصیف هر چیزی که تنها در اینجا اتفاق می‌افتد، استفاده کند.

روش‌های مدیریت حساب X

سبک زبانی. نوشتار حساب سولانا مانند یکی از اعضای جامعه است و به سرعت به فرهنگ عامه واکنش نشان می‌دهد. پست‌های کوتاه که محصول را معرفی نمی‌کنند، معمولاً بهتر از اعلامیه‌های رسمی عمل می‌کنند؛ به محض اینکه یک داغ جدید در دنیای مد یا بازی ظهور کند، این حساب معمولاً همان روز به آن واکنش نشان می‌دهد.

اول توجه، سپس اعلامیه. سولانا قبل از انتشار رسمی خبر، ابتدا توجه را جلب می‌کند. به‌عنوان مثال، در زمان پیش‌گرم همکاری‌اش با Starknet، یک پست منتشر کرد که به‌طور صریح به داده‌های Starknet اشاره کرد و این محتوا یک روز کامل مورد بحث قرار گرفت و 4.2 میلیون بازدید داشت. روز بعد، راز فاش شد: STRK به سولانا می‌آید.

افزایش سرمایه‌گذاری در لحظات کلیدی. در نقاط عطف واقعی، سطح تولید به‌طور قابل توجهی افزایش می‌یابد و تبلیغات رسمی منتشر می‌شود، نه فقط تصاویر ثابت. زمانی که ETF SOL در ایالات متحده برای اولین بار معرفی شد، سولانا یک تبلیغ با کیفیت بالا منتشر کرد که تصاویری از وال استریت و فرهنگ میم‌های کریپتو را ترکیب کرد و حدود 2 میلیون بازدید به دست آورد.

فعالیت‌های منحصر به فرد. سولانا اغلب چنین فعالیت‌هایی را انجام می‌دهد، مانند حراج فضای تبلیغاتی بر روی آواتار خود برای خیریه. آن‌ها نه فضای تبلیغاتی را بر روی لوگوی خود به فروش رساندند و 166,000 دلار از این طریق برای کمک به سیل‌زدگان نپالی جمع‌آوری کردند.

عمل سریع همچنین به معنای گاهی شکست است. در اوایل سال 2025، یک ویدئوی بازاریابی از حساب اصلی به شدت مورد انتقاد قرار گرفت و در عرض چند ساعت حذف شد؛ چند روز بعد، آناتولی یاکوونکو به‌طور علنی عذرخواهی کرد.

سوپر تیم: شبکه محلی آفلاین

سوپر تیم لایه جامعه سولانا است و یکی از بزرگ‌ترین ابتکارات در صنعت کریپتو به شمار می‌رود. این تیم سازندگان در اکوسیستم را شناسایی، تأمین مالی و حمایت می‌کند و استعدادهای خلاق، توسعه‌دهندگان، اپراتورها و حامیان عادی سولانا را به هم متصل می‌کند.

این تیم در اکثر کشورهای اصلی فعالیت دارد و شامل تطابق استعدادها، کارگاه‌های محلی، تأمین مالی و جالب‌ترین بخش ------ وظایف پاداش است. سوپر تیم Earn وظایف پرداختی، طراحی و برنامه‌نویسی را منتشر می‌کند و به هر کسی در هر جایی این امکان را می‌دهد که دارایی‌های کریپتو کسب کند و سابقه کاری زنجیره‌ای جمع‌آوری کند. بیشتر این بودجه از شرکت‌ها و برنامه‌های غیرمتمرکز (dApp) که در سولانا فعالیت می‌کنند، تأمین می‌شود.

تیم‌ها و مشارکت‌کنندگان همچنین می‌توانند با حمایت شعب محلی، فعالیت‌های آنلاین یا آفلاین را برگزار کنند؛ سوپر تیم به‌طور فعال اعضا را به سازماندهی این فعالیت‌ها تشویق می‌کند.

سوپر تیم حلقه‌ای را که نمی‌توان به‌صورت آنلاین کامل کرد، پر می‌کند. حساب‌های اجتماعی می‌توانند به افرادی که در صنعت کریپتو هستند، دسترسی پیدا کنند، اما نمی‌توانند به یک توسعه‌دهنده در لاگوس یا استانبول کمک کنند تا اولین قدم را بردارد و اولین وظیفه پرداختی خود را انجام دهد. شعب محلی این کار را از طریق کارگاه‌ها، فعالیت‌های محلی و وظایف پاداش انجام می‌دهند: توسط افرادی که در آنجا زندگی می‌کنند و به زبان محلی سازماندهی می‌کنند. برای بازارهایی که تیم اصلی نمی‌تواند به‌طور فردی کارکنان را مستقر کند، این نیز کم‌هزینه‌ترین روش ورود است؛ بازگشت آن تنها به پوشش ارتباطی محدود نمی‌شود، بلکه شامل وفاداری نیز می‌شود ------ افرادی که از طریق وظایف پاداش سوپر تیم اولین دارایی کریپتو خود را کسب کرده‌اند، معمولاً به ساخت در آن زنجیره ادامه می‌دهند.

با حفظ هم‌راستایی با بنیاد، سوپر تیم به اپراتورهای محلی اجازه می‌دهد تا به‌طور مناسب عمل کنند. یک تیم اصلی نمی‌تواند در هر بازار، هر محیط زبانی و هر جامعه سازنده کارکنان داشته باشد، اما شعب محلی می‌توانند این کار را انجام دهند. ترکیب هماهنگی متمرکز با اجرای محلی، به سولانا اجازه می‌دهد تا در این همه مکان فعال باشد.

بخش پنجم: دیگر تیم‌ها چه چیزی می‌توانند بیاموزند

چرا سولانا پیروز شد

1. سولانا به‌طور طبیعی به روند تجاری پیوست

سولانا از ابتدا با هدف سرعت بالا و هزینه‌های پایین طراحی شده است، بنابراین وقتی میم‌کوین‌ها در سال 2024 با راه‌اندازی Pump به شدت مورد توجه قرار گرفتند، این زنجیره قادر به پذیرش تقاضای ناشی از آن بود. حجم معاملات DEX سولانا از 54.5 میلیارد دلار در سال 2023 به 694.6 میلیارد دلار در سال 2024 افزایش یافت که تقریباً 13 برابر قبل است (DefiLlama). این همچنین یکی از دلایل انتخاب $TRUMP برای انتشار در سولانا در ژانویه 2025 بود و سولانا همچنین در اوج معاملات آن زمان مقاومت کرد.

عملکرد بازار کریپتو به فناوری و توجه وابسته است، سولانا ویژگی‌های سفته‌بازانه آن را پذیرفته است. پس از ورود حجم معاملات، سولانا برنامه‌های اکوسیستم را به جلو آورد و معیارها را از TVL به حجم معاملات و درآمد برنامه‌های خود تغییر داد.

2. یک زنجیره، بدون تکه‌تکه شدن

L2BEAT 95 پروژه شبکه لایه دومی را که بر روی اتریوم وجود دارد، فهرست کرده است که هر پروژه دارای کاربران، نقدینگی و برند خود است. در سولانا، همه چیز در یک زنجیره قرار دارد، بنابراین پروژه‌ها نیازی به ترک این زنجیره ندارند و نمی‌توانند منتظر بمانند تا در صرافی‌ها لیست شوند، بلکه می‌توانند به‌راحتی راه‌اندازی شوند، نقدینگی کسب کنند، به معامله‌گران دسترسی پیدا کنند و درآمد کسب کنند.

توکن‌هایی که در Pump مورد تأیید بازار قرار می‌گیرند، به‌طور مستقیم "فارغ‌التحصیل" می‌شوند و به استخر معاملات وارد می‌شوند و تأمین مالی نیز به‌طور مشابه در دسترس است: در نیمه اول سال 2026، 2857 تیم محصولات خود را به هکاتون سولانا Frontier ارائه کردند. شتاب‌دهنده پشت این فعالیت، Colosseum، سپس 21 استارتاپ را از تیم‌های برنده هکاتون و پروژه‌های Eternal که به‌طور مداوم برگزار می‌شوند، برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرد (Colosseum، 29 ژوئن 2026). از آنجا که هر بار راه‌اندازی می‌تواند به‌طور همزمان کل اکوسیستم را هدف قرار دهد، این یکی از بزرگ‌ترین مزایای بازاریابی سولانا است و ساخت محصولات در اینجا را هیجان‌انگیز می‌کند.

3. هر کسی راهی برای کسب درآمد دارد

سولانا به تقریباً همه شرکت‌کنندگان این امکان را می‌دهد که راهی برای کسب درآمد پیدا کنند. بخش عمده‌ای از هزینه‌های کاربران توسط برنامه‌ها حفظ می‌شود: در 30 روز گذشته، برنامه‌ها 158 میلیون دلار درآمد حفظ کرده‌اند، در حالی که زنجیره خود تنها 3.3 میلیون دلار حفظ کرده است (DefiLlama، تا 24 اکتبر 2026). Phantom، Jupiter و Pump به همین شکل به برندهای معروف تبدیل شده‌اند و در حین ترویج خود، سولانا را نیز ترویج می‌کنند.

علاوه بر معاملات، اعضای جامعه همچنین می‌توانند از طریق تولید محتوا، طراحی، توسعه و غیره درآمد کسب کنند. تا کنون، تنها سوپر تیم Earn از طریق 3253 وظیفه پاداش، کارهای کوتاه‌مدت و تأمین مالی، بیش از 16 میلیون دلار توزیع کرده و برای بیش از 240,000 نفر باز است (سوپر تیم Earn). این به دارندگان که از بازار خرسی عبور کرده‌اند، نیز پاداش می‌دهد، و وقتی این همه افراد می‌توانند از اکوسیستم درآمد کسب کنند، به‌طور طبیعی بسیاری مایل به ترویج آن خواهند بود.

4. از ویرانی به احیا

FTX و Alameda پس از سقوط، سولانا در دسامبر 2022 به زیر 10 دلار سقوط کرد و در آن سال 94% کاهش یافت (Decrypt). چند ماه بعد، در حالی که SEC اقداماتی علیه صرافی‌ها انجام می‌داد، رابینهود سولانا را از اپلیکیشن خود حذف کرد (The Block، ژوئن 2023). با این حال، سولانا همچنان در بازار خرسی به تأمین مالی توسعه‌دهندگان، برگزاری هکاتون‌ها و راه‌اندازی محصولات ادامه داد و بسیاری بر این باور بودند که این پروژه دوباره به اوج خواهد رسید. و این اتفاق افتاد: در ژانویه 2025، سولانا به رکورد تاریخی 293 دلار رسید که تقریباً 30 برابر نقطه پایین خود بود (CoinGecko). کسانی که به نگهداری سولانا ادامه دادند، پاداش گرفتند و این بازگشت بسیاری را به حامیان پرشور سولانا تبدیل کرد.

5. احساس تعلق به نیروی بازاریابی تبدیل می‌شود

بازار ارزهای دیجیتال بازاری اجتماعی است و مردم به دنبال احساس تعلق هستند. اتریوم هویت خود را حول تمرکززدایی و تحقیق شکل داده است، در حالی که سولانا هویت خود را حول سرعت، ریسک‌پذیری و آزمایش‌های مداوم شکل داده است: تیم به طور مداوم محصولات جدیدی را راه‌اندازی می‌کند و حساب‌های رسمی مانند خانواده با جامعه ارتباط برقرار می‌کنند.

این احساس تعلق باعث می‌شود که خود جامعه به یک نیروی بازاریابی تبدیل شود. خالقان بومی سولانا هر بار که محصولی راه‌اندازی می‌شود، گزارش می‌دهند و اعضا به طور خودجوش محتوا تولید می‌کنند. هر کسی می‌تواند خود را nCMO بنامد و این زنجیره را ترویج و از آن دفاع کند. در دنیای واقعی، سوپر تیم در 25 منطقه شعبه دارد (Superteam)؛ Breakpoint 2023 بیش از 3000 نفر را جذب کرد، شامل توسعه‌دهندگان، معامله‌گران، هنرمندان و افرادی که به حوزه ارزهای دیجیتال علاقه‌مند هستند (Solana Foundation). این همه گروه با هم کار می‌کنند تا سولانا به مخاطبانی دست یابد که هیچ حساب رسمی نمی‌تواند به تنهایی به آن‌ها برسد.

نقاط ضعف سولانا

1. درآمد به شدت به داغی بازار وابسته است

تنها Launchpad بیش از یک سوم درآمد اپلیکیشن‌های سولانا را تأمین می‌کند؛ به علاوه، اپلیکیشن‌های معاملاتی و DEX تقریباً دو سوم درآمد را تشکیل می‌دهند (DefiLlama، تا 24 اکتبر 2026). این امر درآمد سولانا را به شدت به داغی بازار وابسته می‌کند. پس از کاهش دما در بازار در ژانویه 2025، درآمد اپلیکیشن‌های سولانا بیشترین کاهش را در میان زنجیره‌های عمومی اصلی داشت: تا مارس 79% کاهش یافت، در حالی که Base 57% و اتریوم 30% کاهش داشتند (DefiLlama).

2. ارزش در اپلیکیشن‌ها باقی مانده است

هزینه‌های پایین کاربران را جذب می‌کند، اما درآمد کمی برای زنجیره باقی می‌گذارد. در 30 روز گذشته، اپلیکیشن‌های سولانا 158 میلیون دلار درآمد کسب کردند، در حالی که زنجیره تنها 3.3 میلیون دلار درآمد کسب کرد (DefiLlama، تا 24 اکتبر 2026). استیکرها نیز با همین تفاوت روبرو هستند: در سه‌ماهه سوم 2026، حدود 98% درآمد استیکرها از SOL جدید صادر شده بود (Blockworks)، بنابراین افزایش فعالیت در سولانا به طور مستقیم به افزایش درآمد دارندگان کمک چندانی نمی‌کند.

دارندگان در آگوست رأی به تسریع کاهش نرخ تورم دادند و پیشنهاد تقسیم هزینه‌های اولویت‌دار با استیکرها (SIMD 123) نیز تأیید شد. برای نهادها، سوالی که هنوز باید پاسخ داده شود این است: چه مقدار از ارزش تولید شده توسط این فعالیت‌های زنجیره‌ای به $SOL بازمی‌گردد؟

3. رقبای پیشرو در زمینه‌های دیگر

سولانا در زمینه معاملات زنجیره‌ای پیشرو است، اما سایر بازارها هنوز تحت تسلط اکوسیستم‌های دیگر هستند. TVL دیفای اتریوم 49.2 میلیارد دلار است، در حالی که سولانا 5.8 میلیارد دلار است (DefiLlama، تا 24 اکتبر 2026). Base می‌تواند به طور مستقیم کاربران را از اپلیکیشن Coinbase وارد کند، زنجیره رابینهود می‌تواند کاربران را از رابینهود وارد کند، اما ورودی اصلی سولانا، Phantom، یک شرکت مستقل است. کانال‌های خارجی تازه شروع به باز شدن کرده‌اند، به عنوان مثال، Samsung Wallet در حال افزودن قابلیت انتقال USDC مبتنی بر سولانا به حداکثر 82 میلیون دستگاه Galaxy در ایالات متحده است (The Block، 7 اکتبر 2026).

در زمینه مشتقات، تنها صرافی Hyperliquid در 30 روز گذشته 66.5 میلیون دلار درآمد ایجاد کرده است که معادل حدود 40% کل درآمد اپلیکیشن‌های سولانا است (DefiLlama). سولانا در معاملات نقدی و اپلیکیشن‌های ارز دیجیتال مصرف‌کننده پیشرو است، اما هنوز با رقابت قوی روبرو است و در زمینه دیفای، DEX قراردادهای دائمی و جذب کاربران اصلی به حوزه ارزهای دیجیتال به طور موقت عقب‌تر است.

4. مسیر سهام توکنیزه به سرعت شلوغ می‌شود

تا اوایل ژوئن 2026، سولانا تقریباً تمام حجم معاملات DEX سهام توکنیزه را به خود اختصاص داده بود و در ژانویه سهم آن به 99.8% رسید. اما در آن زمان، اندازه بازار هنوز کوچک بود و حجم معاملات هفتگی در اوایل سال حدود 45.8 میلیون دلار بود و سایر زنجیره‌ها هنوز مکان‌های معاملاتی واقعی نداشتند. در 11 ژوئن، bStocks در زنجیره BNB راه‌اندازی شد و این وضعیت را تغییر داد.

حجم معاملات سولانا همچنان در حال افزایش است، اما رقبای آن سریع‌تر رشد می‌کنند: زنجیره BNB در ژوئیه و اوت پیشرو بود و زنجیره رابینهود در هفته 31 اوت 74% سهم را به دست آورد. تا اواسط اکتبر، سهم سولانا 31%، زنجیره رابینهود 26%، زنجیره BNB 25% و Base 18% بود (DWF Labs، با استفاده از داده‌های Blockworks). ناشران مانند xStocks و Ondo از استراتژی چند زنجیره‌ای استفاده می‌کنند، بنابراین نقدینگی می‌تواند به راحتی جابجا شود و رابینهود همچنین دارای پایگاه کاربری و مجوز کسب و کار کارگزاری سهام خود است.

تجربیات قابل استفاده برای سایر تیم‌ها

• اکوسیستم خود را برای سازندگان ارزشمند کنید. تیم‌ها مکان‌هایی را انتخاب می‌کنند که نیازی به انتظار برای لیست شدن توکن ندارند و می‌توانند محصولات را راه‌اندازی کرده، نقدینگی پیدا کنند و درآمد کسب کنند. از طریق تأمین مالی، هکاتون‌ها و فعالیت‌های ترویج استفاده از محصولات حمایت کنید و با پروژه‌های فعال و کاربران موفقیت را اندازه‌گیری کنید.
• مخاطب خود را بشناسید و با زبان آن‌ها ارتباط برقرار کنید. در حین ارتباط با کاربران فعلی، بیانیه‌هایی را اضافه کنید که می‌تواند کاربران جدید هدف را جذب کند. در زمانی که پروژه‌ها برای جلب توجه رقابت می‌کنند، با تأثیرگذارترین خالقان این حوزه روبرو هستند، بنابراین پست‌های کوتاه غیررسمی معمولاً مؤثرتر از اعلامیه‌های رسمی هستند.
• اکوسیستم خود را ترویج کنید، نه فقط خودتان را. به اپلیکیشن‌ها و بنیان‌گذاران بیشتر از خود زنجیره توجه کنید، زیرا ترویج محصولات استفاده شده به مراتب قابل قبول‌تر است. اما هزینه آن این است که باید صبور باشید: ابتدا باید اپلیکیشن‌های ارزشمندی برای توصیه داشته باشید.
• اجازه دهید جامعه برند را داشته باشد. از زبان خود جامعه استفاده کنید، نه از بیانیه‌های طراحی شده به صورت بازاریابی، و در عین حال باید واقعیت را بپذیرید که نمی‌توانید جهت‌گیری انتشار آن را کنترل کنید.
• معیارهایی را انتخاب کنید که می‌توانید در آن‌ها پیروز شوید. داده‌هایی را که در آن‌ها بیشترین مزیت را دارید، برجسته کنید و همچنین آماده باشید که وقتی دوره تغییر می‌کند، این معیارها ممکن است به ضرر شما برگردند.
• به سازندگان به طور مداوم تأمین مالی کنید. حتی در زمانی که بازار ساکت است، باید به سرمایه‌گذاری ادامه دهید: Tensor و Crossmint هر دو در هکاتون Riptide سولانا در سال 2022 متولد شدند. این نوع سرمایه‌گذاری احساس و شناختی را به ارمغان می‌آورد که هیچ فعالیت بازاریابی نمی‌تواند خریداری کند.

نتیجه‌گیری

فناوری، جامعه، مکانیزم‌های تشویقی و اپلیکیشن‌های سولانا به طور مشترک یک اکوسیستم را تشکیل می‌دهند. فناوری امکان حجم بالای معاملات را فراهم می‌کند، جامعه در جذب و نگه‌داشتن کاربران نقش مهمی ایفا می‌کند و اپلیکیشن‌ها چرخه کامل عمر نقدینگی را پوشش می‌دهند و سرمایه‌هایی که به اکوسیستم وارد می‌شوند، در آن باقی می‌مانند و به رشد اقتصادی آن ادامه می‌دهند. خالقان، توسعه‌دهندگان، معامله‌گران و کسب‌وکارها می‌توانند در سولانا چرخه کامل کسب‌وکار خود را انجام دهند و فعالیت هر گروه به دیگر گروه‌ها انرژی می‌دهد.

همین چرخه همچنین خطرات را به همراه دارد. بیشتر درآمد هنوز به معاملات و انتشار توکن وابسته است و تنها مقدار کمی از ارزش به خود SOL می‌رسد، در حالی که رقبای آن در زمینه دیفای، مشتقات و جذب کاربران اصلی به حوزه ارزهای دیجیتال هنوز پیشرو هستند. گام بعدی سولانا در این است که آیا می‌تواند مزیت پیشرو خود در معاملات را به تقاضا و انگیزه پایدار برای ورود به بازارهای دیگر تبدیل کند.