وال استریت با احتیاط عمل می‌کند، نفت کاهش می‌یابد و فدرال رزرو جلسه‌ای کلیدی را آغاز می‌کند

بازارهای بین‌المللی روز سه‌شنبه با احتیاط عمل می‌کنند و روزی را پشت سر می‌گذارند که تحت تأثیر سه محور اصلی قرار دارد: ادامه کاهش قیمت نفت، آغاز جلسه فدرال رزرو و یک دور جدید از گزارش‌های مالی شرکت‌ها که ارزیابی‌های بخش فناوری را به چالش می‌کشد.

آینده‌نگری‌های وال استریت رفتار مختلطی را نشان می‌دهد. داو جونز به آرامی افزایش می‌یابد، در حالی که S&P 500 و نزدک 100 در حال کاهش هستند و فشار بیشتری بر روی سهام‌های فناوری و نیمه‌هادی‌ها وجود دارد.

در همین حال، نفت کاهش شدید روز دوشنبه را ادامه می‌دهد، زمانی که بدترین روز خود را از اوایل آوریل ثبت کرد. قیمت نفت برنت نزدیک به 1.47% کاهش یافته و به زیر 85 دلار در هر بشکه رسیده است، در حالی که نفت وست تگزاس اینترمدیت در 81 دلار قرار دارد.

کاهش قیمت نفت به درک کمتر از خطر فوری در مورد درگیری بین ایالات متحده و ایران مربوط می‌شود. اگرچه تهران ادعای آتش‌بس ده روزه را رد کرده است، اما درگیری‌های مستقیم به طور موقت متوقف شده و هر دو طرف درهای مذاکره را باز گذاشته‌اند.

رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، تأکید کرد که واشنگتن با ایران در حال برگزاری جلسات است و گفت که "ممکن است چیزهای خوبی اتفاق بیفتد." با این حال، او همچنین هشدار داد که ایالات متحده در صورت شکست مذاکرات، اقدامات نظامی شدید را از سر خواهد گرفت.

از طرف رابوبانک تأکید کردند که پیام هنوز فضای وسیعی از عدم قطعیت را به جا می‌گذارد، زیرا مشخص نیست که مذاکرات چه نتایجی به همراه خواهد داشت و آیا طرف‌های ایرانی توانایی واقعی تصمیم‌گیری دارند یا خیر.

با وجود آرامش کوتاه‌مدت، خطر ژئوپلیتیکی همچنان وجود دارد. در ساعات اخیر، حوادث جدیدی با پهپادها در اردن و عربستان سعودی ثبت شده است، در حالی که شورشیان حوثی تهدیدهای خود را در مورد تأسیسات نفتی و بنادر سعودی در دریای سرخ حفظ کرده‌اند.

حملات به زیرساخت‌های سعودی آرامکو در ینبع، یکی از نقاط اصلی خروج نفت سعودی به سمت آسیا، نگرانی‌ها را در مورد مسیرهای تأمین بالا نگه می‌دارد.

بانک کامن‌ولث استرالیا اشاره کرد که کاهش اخیر قیمت‌ها نشان‌دهنده احتمال کمتر برای تشدید فوری است، اگرچه هشدار داد که اختلافات در مورد تنگه هرمز می‌تواند به سرعت درگیری‌ها را دوباره فعال کند.

این گذرگاه دریایی همچنان محور اصلی تنش‌ها است، زیرا بخشی قابل توجه از نفت و گاز تجاری‌شده در سطح جهانی از آن عبور می‌کند.

ایران بر نقش خود در کنترل ترافیک دریایی تأکید می‌کند، در حالی که ایالات متحده بر این باور است که این مسیر باید بدون محدودیت و عوارض اجباری باز بماند. این اختلاف همچنان یکی از موانع اصلی برای رسیدن به توافقی پایدارتر است.

در وال استریت، توجه نیز به فدرال رزرو معطوف است، که روز سه‌شنبه جلسه سیاست پولی خود را آغاز کرده و روز چهارشنبه تصمیم خود را اعلام خواهد کرد.

بازار احتمال بیشتری را به حفظ نرخ بهره در محدوده 3.50% تا 3.75% اختصاص می‌دهد، اگرچه نزدیک به یک‌سوم از معامله‌گران هنوز افزایش 25 واحدی را در نظر دارند.

تکامل قیمت‌های انرژی یکی از عناصر اصلی تحت تحلیل خواهد بود. اگرچه تورم در ماه ژوئن نشانه‌هایی از کاهش نشان داد، نوسانات قیمت نفت دوباره شک و تردیدهایی را در مورد احتمال فشارهای جدید در ماه‌های آینده ایجاد کرده است.

نزدک همچنان ضعیف‌ترین شاخص است در برابر نگرانی‌های فزاینده در مورد سطح سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی.

سهام Nvidia پس از انتشار خبرهایی درباره احتمال تضمین مالی نزدیک به 250 میلیارد دلار برای حمایت از یک پروژه مراکز داده OpenAI کاهش یافت. در عین حال، ورود تولیدکننده چینی حافظه CXMT و شایعات در مورد استفاده اپل از چیپ‌های چینی فشار را بر این بخش افزایش داد.

شاخص Philadelphia Semiconductor 2.2% کاهش یافت، که نشانه‌ای از وخامت این بخش است. طبق گزارش The Wall Street Journal، تمام شرکت‌های حاضر در این شاخص برای اولین بار از آوریل 2025 زیر میانگین متحرک 50 روزه خود قرار گرفتند.

فصل گزارش‌های مالی شرکت‌ها نیز به یکی از مراحل مهم خود وارد می‌شود. قبل از افتتاح، Coca-Cola و Boeing گزارش‌های خود را ارائه خواهند داد، در حالی که پس از بسته شدن بازار، نوبت به Visa و Seagate Technology خواهد رسید. با این حال، تمرکز اصلی بر روی گزارش‌های مالی Microsoft، Meta، Apple و Amazon خواهد بود.

سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی از سرعت سرمایه‌گذاری در مراکز داده، چیپ‌ها و زیرساخت‌های مرتبط با هوش مصنوعی و همچنین توانایی این شرکت‌ها برای تبدیل این هزینه‌ها به درآمدهای پایدار خواهند بود.