Crédits en dollars : la BCRA a annoncé le schéma permettant aux banques d'élargir les prêts aux entreprises

La Banque Centrale (BCRA) a détaillé le cadre réglementaire qui accompagnera l'élargissement des crédits en dollars pour les entreprises, annoncé ce jeudi par le ministre de l'Économie, Luis Caputo. L'autorité monétaire établira de nouvelles règles pour les financements accordés avec des dépôts en devises étrangères, suite à la modification de l'article 23 du Décret 905/02.

La mesure "permettra d'élargir la destination du crédit en dollars sous des limites et des exigences prudentielles spécifiques, dans le but de préserver la solvabilité et la liquidité du système financier", a déclaré la BCRA dans un communiqué.

Le point central est que les prêts destinés à des clients non prévus auparavant par la réglementation ne pourront pas dépasser, ensemble, 15 % des dépôts en devises étrangères de chaque banque. Autrement dit, il s'agira d'une limite individuelle pour chaque entité et non d'un pourcentage calculé sur les dépôts totaux du système.

La BCRA a précisé que ces financements auront un traitement prudentiel plus sévère que d'autres crédits de caractéristiques similaires. En matière de capital, l'exigence minimale sera équivalente à 125 % de celle applicable aux financements comparables.

De plus, pour les limites d'exposition au crédit, ces prêts "compteront pour 1,25 fois l'exposition qui correspondrait" sans ce traitement spécial. En pratique, un financement de 100 $ comptera comme une exposition de 125 $ au moment de calculer jusqu'où la banque peut concentrer des prêts sur un même client ou groupe économique.

Les entités devront également évaluer la capacité de remboursement des entreprises selon des "scénarios de variation du taux de change de différentes magnitudes". Cette exigence vise à réduire le risque qu'une entreprise ayant des revenus principalement en pesos ne puisse faire face à une dette en dollars si le dollar augmente.

"Ces mesures visent à renforcer la couverture des risques assumés par les entités financières et à établir des limites d'exposition plus restrictives pour les financements concernés par le nouveau régime", a soutenu la Banque Centrale.

Selon le communiqué de la BCRA, la nouvelle réglementation élargit les destinations autorisées pour appliquer des dépôts en devises étrangères dans le but d'"augmenter le financement disponible pour l'investissement privé".

La BCRA a souligné que le canalisation de l'épargne domestique en dollars à travers le système bancaire permet d'élargir l'offre de crédit, de stimuler l'activité économique, la productivité et l'emploi, tout en réduisant la dépendance au financement externe.

Dans ce sens, l'organisme a proposé que, dans des économies bimonétaires, une intermédiation financière plus profonde contribue à réduire le déséquilibre entre l'épargne domestique et l'investissement privé. Cependant, il a averti que l'expansion du financement devra se développer "de manière durable", en préservant la solvabilité et la liquidité du système et en limitant les risques découlant du déséquilibre monétaire des emprunteurs.

Parmi les détails de la nouvelle réglementation, le gouvernement a précisé que l'obligation de liquider ces prêts sur le Marché Libre des Changes (MLC) est maintenue, ce qui devrait représenter une source supplémentaire de devises.

La décision s'accompagne de l'annonce du ministre Caputo, qui a déclaré qu'il cherche à générer des incitations pour que les dollars hors du système financier entrent dans les banques et puissent se transformer en financement pour les entreprises.

Pour le titulaire du Palais du Trésor, il s'agit d'une mesure qui "sera bien accueillie par les industries et par le système financier". La perspective officielle est qu'avec cet élargissement de l'univers des bénéficiaires du financement en dollars, cela générera plus d'emplois et aidera à relancer l'économie.