Coinbase obtient une approbation bancaire complète aux États-Unis, mais avec des restrictions clés

Coinbase a obtenu une charte bancaire nationale complète de fiducie de l'Office du contrôleur de la monnaie (OCC), permettant à l'échange de cryptomonnaies américain d'exercer son activité de garde institutionnelle sous la supervision bancaire fédérale directe.

Résumé

• Coinbase a obtenu l'approbation complète de la charte de l'OCC, plaçant ses opérations de garde crypto institutionnelle sous supervision fédérale.
• L'entreprise prévoit de transférer progressivement son activité de garde réglementée à New York sur trois ans.
• La charte nationale de fiducie de Coinbase exclut les dépôts de détail ordinaires, le prêt traditionnel et les activités d'émission directe de stablecoins.
• Ripple a reçu une approbation fédérale comparable en octobre, élargissant ses opérations de garde réglementées et de réserves de stablecoins.
• Les groupes bancaires communautaires continuent de contester les politiques de charte de fiducie de l'OCC par le biais de litiges déposés en octobre 2026.

Selon les dossiers de licence de l'OCC, la Coinbase National Trust Company a terminé son processus de charte le 6 novembre 2026, après une approbation préliminaire en avril. L'entreprise a annoncé l'approbation complète le 9 novembre, mettant fin à un processus qui a commencé avec sa demande en octobre 2025.

La décision place Coinbase parmi les entreprises de cryptomonnaies qui ont obtenu des chartes bancaires de fiducie fédérales, y compris Ripple, qui a reçu l'approbation finale le 26 octobre. Cependant, la nouvelle licence ne transforme pas Coinbase en une banque commerciale conventionnelle ni ne l'autorise à accepter des dépôts de détail ordinaires.

Coinbase obtient une supervision fédérale pour son activité de garde

Sous la charte, la Coinbase National Trust Company peut fournir des services de garde d'actifs numériques fiduciaires, principalement à des clients institutionnels. L'entreprise peut détenir et transférer des actifs dans des comptes de garde tout en offrant certains services de transaction liés à ces avoirs.

Coinbase exploite déjà une activité de garde par l'intermédiaire de la Coinbase Custody Trust Company, une société de fiducie à but limité réglementée par le Département des services financiers de l'État de New York. Sa nouvelle charte fédérale introduit la supervision de l'OCC, avec des plans pour transférer l'activité de garde existante à l'entité de fiducie nationale sur trois ans.

La transition est détaillée dans la décision d'approbation de l'OCC d'avril, qui établit la structure commerciale proposée et les activités autorisées. Coinbase continuera de servir des clients institutionnels tout en transférant ses opérations de garde de son entité réglementée à New York.

Bien que la banque de fiducie puisse faciliter l'accès des clients à des services de staking, de trading principal et de financement, la décision de l'OCC précise que les affiliés de Coinbase fourniront ces produits. La banque elle-même agira comme intermédiaire et ne réalisera pas directement les services sous-jacents.

La charte n'autorise pas l'institution à émettre des stablecoins. Coinbase a précédemment expliqué que sa demande se concentre sur la garde et l'infrastructure financière, l'entreprise maintenant qu'elle n'a pas l'intention de s'engager dans la banque à réserve fractionnaire.

L'approbation de l'OCC suit des mois d'examen réglementaire

Coinbase a reçu son approbation préliminaire le 2 avril 2026, après avoir soumis sa demande six mois plus tôt. Comme l'a précédemment rapporté crypto.news, la décision a suscité des objections de la part des groupes de l'industrie bancaire préoccupés par l'octroi par les régulateurs fédéraux de chartes bancaires limitées aux entreprises de cryptomonnaies.

L'OCC a ensuite exigé que Coinbase termine ses préparatifs organisationnels et opérationnels avant de recevoir l'autorisation de commencer ses activités. Sa décision d'avril a établi des exigences en matière de capital, de liquidité et de supervision pour la nouvelle institution.

Parmi ces exigences, la banque de fiducie doit maintenir au moins 60 millions de dollars en capital de niveau 1, avec une portion minimale détenue en actifs liquides éligibles. Les conditions exigent également des actifs liquides suffisants pour couvrir 180 jours de dépenses d'exploitation au cours des trois premières années de la banque.

"Nous avons passé des années à demander des règles claires et une surveillance rigoureuse, et l'approbation d'aujourd'hui de notre charte de fiducie nationale place davantage notre entreprise derrière cet engagement," a déclaré le vice-président de Coinbase, Ryan VanGrack.

La licence fédérale ne donne pas automatiquement à Coinbase un accès direct aux systèmes de paiement de la Réserve fédérale. Un tel accès nécessite un processus séparé selon les directives d'accès aux comptes de la Réserve fédérale, qui évaluent l'éligibilité ainsi que les risques financiers, opérationnels et de règlement.

Ripple rejoint Coinbase parmi les entreprises de crypto-monnaie dotées d'une charte fédérale

L'approbation de Coinbase fait suite à l'autorisation de la banque de fiducie nationale de Ripple en octobre, lorsque l'entreprise de paiements a obtenu la permission d'établir une institution supervisée au niveau fédéral soutenant son infrastructure de stablecoin RLUSD.

La banque de fiducie nationale de Ripple peut gérer des réserves séparées soutenant le RLUSD, servir de fiduciaire pour les garanties et fournir une garde fiduciaire d'actifs numériques. Sa filiale réglementée à New York, Standard Custody & Trust Company, reste responsable de l'émission du stablecoin.

Plusieurs autres entreprises de crypto-monnaie ont poursuivi des approbations similaires alors que l'OCC continue d'examiner les demandes d'entreprises d'actifs numériques. Le régulateur a avancé des demandes de charte de fiducie impliquant Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets et Paxos.

La loi GENIUS, signée en juillet 2025, a établi un cadre réglementaire fédéral pour les stablecoins de paiement. Cependant, le plan d'affaires de la banque de fiducie approuvé par Coinbase n'inclut pas l'émission d'un stablecoin, distinguant ses opérations proposées de celles des institutions cherchant une implication directe dans l'émission de stablecoins.

Les groupes bancaires contestent la politique de charte de fiducie de l'OCC

L'Independent Community Bankers of America (ICBA) s'est opposé à l'approche du régulateur, arguant que les entreprises de crypto-monnaie peuvent obtenir un statut bancaire fédéral sans répondre à certaines obligations imposées aux banques traditionnelles assurées.

Le 2 octobre, l'association a déposé une plainte devant le tribunal de district des États-Unis pour le district de Columbia, contestant l'autorité de l'OCC à accorder des chartes de fiducie couvrant des activités non fiduciaires substantielles.

"Les actifs numériques détenus par une entreprise de crypto-monnaie opérant sous une charte de fiducie nationale ne bénéficient pas de ces importantes protections," a déclaré la présidente et PDG de l'ICBA, Rebeca Romero Rainey.

La plainte conteste la règle de charte de l'OCC de mars 2026 et les directives connexes, y compris la lettre interprétative 1176. Elle demande au tribunal de déclarer ces mesures illégales et d'annuler l'approbation conditionnelle accordée à Protego Holdings.

L'OCC a soutenu que les banques de fiducie nationales peuvent effectuer des activités liées aux opérations traditionnelles des sociétés de fiducie, y compris certains services non fiduciaires. Sa règle finale de charte est entrée en vigueur le 1er avril 2026, avant que Coinbase ne reçoive une approbation préliminaire.