Bonne nouvelle : Bitcoin DeFi évolue sur Stacks avec le lancement du Granite Protocol !

📌 Résumé en 3 points

• Le Granite Protocol a été lancé sur "Borrow on Bitcoin", marquant un nouveau pas en avant pour Bitcoin DeFi !

• Il est désormais possible d'emprunter des USDCx (une cryptomonnaie liée au dollar américain) en utilisant des sBTC (Bitcoin synthétique) comme garantie sur Stacks (une blockchain construite sur Bitcoin) !

• Cela montre que Bitcoin DeFi progresse vers des solutions plus concrètes et pratiques, mais ce n'est pas encore mainstream, donc restons prudents.

Qu'est-ce qui se passe avec le Granite Protocol ?

Le Granite Protocol a été récemment lancé sur "Borrow on Bitcoin". Cela offre une nouvelle option d'emprunt pour ceux qui souhaitent utiliser des garanties liées à Bitcoin sans quitter l'écosystème Bitcoin DeFi.

Le point clé de ce lancement est que Granite propose un marché de prêt basé sur Stacks, qui fonctionne sur Bitcoin. Ici, vous pouvez déposer des sBTC comme garantie et emprunter des USDCx. Selon des informations vérifiées, le taux d'intérêt variable pour les emprunts est de 1,66 % par an (APR), avec d'autres caractéristiques telles que "pools isolés", "liquidation douce" et "pas de réutilisation de la garantie".

Cependant, il est important de noter que ce service n'est malheureusement pas disponible aux États-Unis, ce qui est une restriction significative.

Néanmoins, ce mouvement prouve que Bitcoin DeFi devient de plus en plus concret. Auparavant, il y avait beaucoup de discussions vagues sur le fait que "Bitcoin pourrait un jour soutenir DeFi", mais maintenant, des pages de comparaison, des marchés de prêt, des méthodes de garantie et des produits utilisables directement par les utilisateurs sont en cours de développement autour des actifs liés à Bitcoin.

Bien sûr, cela ne signifie pas que Bitcoin DeFi est devenu mainstream. Cependant, l'infrastructure devient plus facile à évaluer.

Pour plus de détails, consultez la plateforme officielle de Granite.

Qu'est-ce que Bitcoin DeFi au juste ? Pourquoi maintenant ?

Bitcoin DeFi a toujours eu une position difficile à expliquer.

Bitcoin est la plus grande cryptomonnaie, avec une forte réputation en tant que "réserve de valeur". Cependant, la plupart des activités DeFi se sont jusqu'à présent déroulées sur Ethereum, Solana, BNB Chain et d'autres écosystèmes de couche 2 plus récents. Des marchés de prêt, des DEX (échanges décentralisés), des systèmes de stablecoins, et des protocoles de rendement ont été développés là-bas, souvent en utilisant des applications financières composables.

Bien qu'il y ait des fonds dans Bitcoin, la couche d'application a été dominée par d'autres chaînes.

Stacks est l'un des écosystèmes qui s'efforcent de combler cette lacune. Il cherche à offrir aux détenteurs de Bitcoin plus d'interactions avec des produits similaires à DeFi, tout en maintenant cette histoire ancrée dans Bitcoin.

Le lancement de Granite sur "Borrow on Bitcoin" s'inscrit parfaitement dans cette direction.

Cela permet aux utilisateurs d'accéder à de nouvelles façons de comparer les options d'emprunt, les conditions de garantie et les modèles de risque dans un environnement lié à Bitcoin.

De plus, un taux d'intérêt variable de 1,66 % attire immédiatement l'attention. En particulier pour les traders qui trouvent que le coût d'emprunt sur d'autres marchés est élevé, cela peut sembler intéressant.

Cependant, ce taux doit être traité avec prudence. Les taux d'intérêt peuvent fluctuer en fonction de l'utilisation, de la liquidité disponible, des paramètres de risque, de la demande du marché et de la conception du protocole. Bien que ce faible taux annoncé soit attrayant, il n'y a aucune garantie que ces conditions perdureront.

Il est encore plus important de noter que les produits Bitcoin DeFi commencent à rivaliser avec les conditions du marché de prêt traditionnel.

Les utilisateurs peuvent désormais poser des questions réalistes : "Quelle garantie dois-je déposer ?", "Quel stablecoin puis-je emprunter ?", "Que se passe-t-il en cas de liquidation ?", "Les pools sont-ils isolés ?", "La garantie sera-t-elle réutilisée ?", "Dans quel pays ou région cela est-il supporté ?", "D'où provient la liquidité ?"

Ces questions sont normales dans le DeFi traditionnel. Le fait qu'elles puissent maintenant être posées représente un progrès. Bitcoin DeFi devient réel lorsque les produits peuvent être comparés en termes de risques et de coûts réels, et non plus seulement des slogans.

Que signifie "liquidation douce" et "pas de réutilisation de la garantie" ?

La fonction de "liquidation douce" est très importante. Pourquoi ? Parce que le mécanisme de liquidation influence fortement l'expérience utilisateur.

Dans le prêt DeFi traditionnel, une forte fluctuation des prix de la garantie peut déclencher une liquidation. Si ce système est trop agressif, les utilisateurs peuvent subir des pertes inattendues ou ne pas avoir le temps de réagir. C'est pourquoi un mécanisme de liquidation douce est conçu pour atténuer ce choc. Bien sûr, l'effet concret dépend de la conception du protocole.

Pour les emprunts garantis par Bitcoin, le risque de liquidation est l'un des principaux obstacles.

Les détenteurs de Bitcoin ne veulent généralement pas vendre leurs BTC, mais ils peuvent vouloir de la liquidité. Emprunter de l'argent avec des garanties liées à BTC offre cette possibilité, mais une chute soudaine du prix du BTC pourrait mettre cette position en danger.

Les produits qui mettent l'accent sur "liquidation douce" cherchent à rendre cette expérience d'emprunt un peu plus douce.

Bien sûr, cela ne signifie pas qu'il n'y a pas de risque. Cela signifie simplement que la façon dont le protocole gère le stress change.

L'affirmation de Granite concernant "pas de réutilisation de la garantie" est également un point à souligner.

La réutilisation de la garantie (lorsque la garantie déposée est utilisée par le prêteur comme garantie pour une autre transaction) est devenue un terme très négatif lors du dernier cycle des cryptomonnaies. À ce moment-là, les utilisateurs ont réalisé que derrière les produits "gagner" ou "emprunter" se cachait un risque de contrepartie invisible. Si la garantie était réutilisée, prêtée à nouveau ou intégrée dans des stratégies opaques, les utilisateurs pouvaient être exposés à des risques qu'ils ne comprenaient pas.

Un protocole qui ne réutilise pas la garantie fait une déclaration plus claire sur la garde et les risques.

Cela ne signifie pas que le système devient complètement sans risque. Les risques liés aux contrats intelligents, aux oracles, à la liquidité, à la liquidation, aux ponts et à la gouvernance existent encore. Cependant, cela traite l'un des plus grands problèmes de confiance auxquels étaient confrontés les services de prêt centralisés.

Les utilisateurs de Bitcoin sont souvent très sensibles aux préjugés de garde, donc les détails de cette conception sont très importants.

Est-ce que c'est vraiment incroyable ou est-ce encore insuffisant ?

Comment devrions-nous percevoir le lancement de Granite ? Je pense qu'il est juste de rester calme et de juger avec discernement.

Le fait que Granite ait été lancé sur Borrow on Bitcoin ne prouve pas que Bitcoin DeFi a explosé. Les détenteurs de BTC ne déplacent pas soudainement une grande quantité de fonds vers le marché de prêt de Stacks, et Bitcoin n'est pas devenu du jour au lendemain un écosystème DeFi comme Ethereum.

Cependant, cela montre que la formation des produits progresse de manière constante.

Les indices de comparaison, les marchés de prêt garantis, les voies d'emprunt de stablecoins et des conditions de risque plus claires sont des infrastructures "discrètes" nécessaires avant une adoption à grande échelle.

Bitcoin DeFi ne croît pas simplement grâce à une grande nouvelle. C'est lorsque les utilisateurs trouvent des produits moins chers, plus sûrs, plus clairs et plus pratiques que les options actuelles que la véritable croissance se produira.

Le lancement de Granite est un autre test pour mesurer si ce marché commence à se former.