De la conservation des cryptomonnaies aux paiements par agents IA : Décryptage de la stratégie monétaire ouverte de MetaMask

Le solde bancaire n'est pas votre argent : comment la monnaie ouverte met fin aux livres de comptes fermés.

Rédigé par : @FourPillarsFP

Traduit par : AididiaoJP, Foresight News

Points clés

Le solde dans l'application bancaire n'est pas l'argent que vous détenez directement, mais une créance inscrite dans le livre de comptes de la banque. Cette monnaie fermée nécessite une autorisation, dépend d'intermédiaires et est hautement fragmentée. Dès que l'argent doit traverser des systèmes ou des frontières, les frictions apparaissent immédiatement.

La monnaie ouverte déplace le centre de l'argent des comptes institutionnels vers le portefeuille des utilisateurs. Le portefeuille n'est pas une boîte pour stocker des actifs, mais la clé pour déplacer des actifs. Sur la base de l'auto-garde, l'argent devient programmable et combinable.

MetaMask évolue le portefeuille en un système d'exploitation monétaire en superposant mUSD, cartes et paiements par agents. Le stockage, la consommation, le paiement et même l'autorisation par agents sont tous regroupés dans un même portefeuille. C'est justement la finalité du portefeuille ------ la monnaie ouverte.

Contrôlez-vous vraiment votre argent ?

Ouvrez l'application bancaire sur votre téléphone. Le solde affiché au centre de l'écran principal nous fait naturellement penser que c'est notre argent. Dans la vie quotidienne, cette croyance pose rarement problème. Les salaires arrivent à temps, les paiements par carte et les virements ne nécessitent que quelques clics. Dans les pays où l'infrastructure financière est bien développée, l'expérience utilisateur est presque sans friction. Ainsi, la plupart des gens ne se demandent même pas : « Est-ce que cet argent m'appartient directement ? »

Mais structurellement, le solde dans l'application bancaire n'est pas une pile de liquidités. Il ressemble davantage à une obligation de paiement de la banque envers moi inscrite dans le livre de comptes. En d'autres termes, ce n'est pas comme l'argent que j'ai dans ma main, mais plutôt comme une créance envers la banque. Tant que cet argent est une créance inscrite dans le livre de comptes de la banque, le pouvoir de décider s'il peut être déplacé ne peut pas entièrement m'appartenir.

Ce fait n'est pas évident au quotidien. Mais dès que l'on rencontre des limites de transfert ou que le compte est gelé, le solde semble toujours là, mais pas un centime ne peut être déplacé. En apparence, c'est mon actif, mais structurellement, c'est un droit envers la banque, donc le pouvoir de bloquer ou de geler existe en dehors de moi.

Si cela représente des frictions dues à la nature juridique de l'argent, nous devons également examiner l'infrastructure fragmentée qui régit le mouvement de l'argent. Même si le compte est normal et sans limites, dès que l'argent doit entrer dans un autre système, des frictions apparaissent. Par exemple, pour les transferts transfrontaliers : des filtres qui n'existent pas dans la même zone monétaire commencent à apparaître ------ devises étrangères, banques intermédiaires, frais, jours ouvrables. Je ne peux pas contrôler complètement quand l'argent arrivera.

Ces deux types de frictions proviennent de la même structure : les institutions verrouillent mon argent dans des livres de comptes fermés, et ces livres sont fragmentés entre eux. Posséder de l'argent et pouvoir le déplacer selon sa volonté sont deux choses complètement différentes. Nous appelons cette monnaie que nous rencontrons dans la vie quotidienne, ayant ces caractéristiques, « monnaie fermée ». Les goulets d'étranglement causés par cette structure sont souvent difficiles à percevoir, et ne se révèlent clairement que lorsque l'argent traverse des frontières, des plateformes ou des systèmes.

Cette structure fermée peut-elle être ouverte ? La monnaie ouverte est une tentative de résoudre ce goulet d'étranglement. Son idée fondamentale est : faire en sorte que l'argent circule comme Internet, sans être enfermé dans des institutions spécifiques ou des frontières nationales.

Qu'est-ce que la monnaie fermée ?

Pour comprendre la monnaie ouverte, il faut d'abord clarifier ce qu'est la monnaie fermée.

Tout d'abord, la monnaie fermée nécessite une autorisation. Pour déplacer de l'argent, quelqu'un doit approuver. La banque approuve les transferts, l'organisation de cartes approuve les paiements, et le réseau de paiement traite les transactions. L'utilisateur appuie sur un bouton, mais le mouvement réel de l'argent est autorisé à l'intérieur du système.

La monnaie fermée est intermédiaire. Entre moi et mes actifs, il y a toujours un tiers. L'application bancaire est la fenêtre du livre de comptes de la banque, l'application de courtage est l'écran du système de compte du courtier, et l'application de paiement, bien que fluide en termes d'expérience utilisateur, reste une interface des réseaux de règlement des banques, des sociétés de cartes et des commerçants.

Enfin, la monnaie fermée est fragmentée. L'argent dans le compte bancaire, l'argent dans le compte de courtage, le solde de l'application de paiement, le solde de l'échange, les dollars dans le compte à l'étranger, tout cela semble être « mon argent », mais en réalité, il est dispersé dans différents systèmes. Pour que l'argent passe d'un système à un autre, il faut à chaque fois repasser par les procédures de retrait, de dépôt, de règlement et d'approbation.

Cette structure est très stable. Elle inclut la protection des consommateurs, et dans de nombreux cas, il est possible de récupérer des fonds, les utilisateurs s'y sont déjà habitués. Par conséquent, dire simplement que « les banques sont fausses » affaiblirait en fait la crédibilité de la monnaie ouverte. Les gens l'utilisent très bien, et ce système fonctionne depuis plusieurs siècles.

La véritable question est : à une époque où l'argent se déplace par Internet, devrait-il encore rester aussi fermé ? La musique est passée des fichiers au streaming, les logiciels ont quitté les CD pour entrer dans le cloud, et l'information traverse les frontières des portails et des applications via des API. Pourtant, l'argent reste éparpillé dans des livres de comptes exclusifs aux institutions. La monnaie ouverte se concentre sur ce point.

Que change la monnaie ouverte ?

La monnaie ouverte déplace le centre de l'argent des comptes institutionnels vers le portefeuille des utilisateurs.

Dans le monde de la monnaie ouverte, les utilisateurs connectent le réseau avec leur portefeuille. Ici, le portefeuille n'est pas seulement une application. Sur la chaîne, le portefeuille est un compte, une connexion, une autorisation de signature, et aussi la clé pour déplacer des actifs. Si l'application bancaire est la fenêtre du livre de comptes, le portefeuille est plus proche du pouvoir de déplacer directement des actifs.

Bien sûr, les actifs ne sont pas physiquement présents dans le portefeuille. Les actifs sur la chaîne sont enregistrés à une adresse sur la blockchain, et le portefeuille gère les clés privées et les autorisations de signature qui permettent de déplacer ces actifs. En termes simples, le portefeuille n'est pas une boîte pour stocker de l'argent, mais la clé pour déplacer de l'argent.

Détenir directement cette clé signifie auto-garde. L'auto-garde ne consiste pas seulement à « stocker soi-même », mais à ne pas mettre l'argent dans le compte de quelqu'un d'autre, mais à contrôler directement les actifs avec la clé que l'on possède. Le cœur de la monnaie ouverte est le contrôle.

La blockchain s'adapte parfaitement à cette structure, car elle transforme l'argent en un état sur un réseau public, plutôt qu'en un enregistrement dans la base de données d'une entreprise. Tout le monde peut voir les mêmes règles, utiliser le même système d'adresses et interagir avec le même protocole. Les actifs peuvent se déplacer 24 heures sur 24, peuvent être accompagnés de conditions et de logiques via des contrats intelligents, et les services peuvent se connecter sans autorisation.

C'est ce qu'on appelle la monnaie programmable et la monnaie combinable. L'argent n'est plus seulement un chiffre envoyé et reçu, il peut être combiné avec du code, se déplacer automatiquement, se connecter à d'autres protocoles financiers et se régler directement sur un réseau mondial.

À ce stade, la blockchain passe d'une discussion technique abstraite à une expérience que les utilisateurs peuvent percevoir. Par exemple, les freelances reçoivent des paiements de clients étrangers, les startups paient des équipes dans plusieurs pays, et les utilisateurs souhaitent détenir et utiliser des stablecoins en dehors des échanges. Cela s'applique également aux jeux, aux créateurs, aux agents IA et à d'autres activités économiques natives d'Internet, ainsi qu'aux utilisateurs de la chaîne qui déplacent des actifs sur le marché ouvert 24 heures sur 24. Pour eux, l'important est que l'argent puisse circuler sans être enfermé dans une banque, un pays ou une application spécifiques.

Cette structure n'est pas encore une solution complète. L'auto-garde donne aux utilisateurs le pouvoir de contrôle, mais aussi la responsabilité. La gestion des clés, le phishing, les signatures erronées, la récupération, sont tous des risques que l'utilisateur doit gérer lui-même. Ainsi, la question centrale de la monnaie ouverte n'est pas seulement « les utilisateurs contrôlent-ils directement leur argent », mais peut-on réduire les frictions de sécurité et d'expérience utilisateur tout en maintenant le contrôle des utilisateurs.

Que veut faire MetaMask ?

Le centre de cette transformation est le portefeuille auto-géré, et MetaMask est un exemple clair de la façon dont le portefeuille évolue en une plateforme monétaire.

Au départ, c'était juste un portefeuille simple. Avant l'apparition de MetaMask, interagir avec le réseau Ethereum signifiait faire face à la ligne de commande. Exécuter un nœud, se connecter à RPC, gérer directement des clés privées, signer des transactions une par une, étaient des barrières difficiles à franchir pour les utilisateurs ordinaires. MetaMask a abaissé ces barrières avec une extension de navigateur. Créer un compte Ethereum, se connecter à un dapp, signer des transactions est devenu une affaire de quelques clics.

Avec l'apparition de plus de portefeuilles de structure similaire, au fil du temps, le rôle du portefeuille a commencé à changer. Au début, il ne servait qu'à stocker des jetons, puis est devenu un moyen de se connecter à des dapps, et ensuite a pris en charge des échanges, des ponts inter-chaînes et des connexions multi-chaînes. Maintenant, les stablecoins, les paiements par carte, les produits de rendement et les dérivés entrent dans le portefeuille. Ce qui traverse cette transformation, c'est que sur la base de l'auto-garde, les fonctions financières sont en train d'être absorbées dans le portefeuille.

Les super applications fintech existantes superposent également de nombreuses fonctions. Elles regroupent les transferts, les investissements, les cartes, les points, les prêts dans une seule application. Mais la plupart fonctionnent encore sur les livres de comptes des comptes de plateforme et des institutions financières partenaires. Les utilisateurs obtiennent une application pratique, mais l'argent reste toujours dans un système fermé.

MetaMask prend une direction différente. Il place le portefeuille de l'utilisateur au centre des activités financières. Que l'utilisateur échange, détienne des stablecoins, fasse des transactions inter-chaînes ou utilise une carte, le point de départ est le portefeuille de l'utilisateur, et non le compte de la plateforme. Cela peut sembler une petite différence, mais dans la structure de la monnaie ouverte, c'est un point clé. Le pouvoir de contrôle de l'argent a été transféré du compte de la plateforme au portefeuille de l'utilisateur.

Les dollars dans le portefeuille : mUSD

Le mUSD de MetaMask illustre cette direction.

Il existe déjà plusieurs stablecoins basés sur le dollar sur le marché. La particularité du mUSD ne réside pas dans son émission, mais dans le fait qu'il peut être directement traité dans l'expérience du portefeuille. Les utilisateurs peuvent détenir des actifs basés sur le dollar dans leur portefeuille, les échanger, faire des transactions inter-chaînes, les déposer dans DeFi si nécessaire, ou les utiliser pour des paiements.

Auparavant, ce processus était divisé en plusieurs étapes. Les utilisateurs achetaient des actifs sur un échange, les transféraient dans leur portefeuille, se connectaient à un dapp, puis les transféraient à nouveau sur l'échange pour les encaisser. Pour les utilisateurs de la chaîne, cela devenait déjà très compliqué, et pour les utilisateurs ordinaires, c'était un véritable obstacle. Ils veulent juste utiliser de l'argent, mais doivent agir comme un plombier : savoir quelle chaîne utiliser, retirer sur quel réseau, ce qu'est un pont, pourquoi des frais sont nécessaires.

Le mUSD regroupe ces étapes dans le portefeuille. Lorsque des actifs basés sur le dollar sont dans le portefeuille et peuvent se connecter à la finance en chaîne et aux paiements dans le monde réel, le portefeuille ne devient plus simplement un lieu de stockage, mais une structure où le stockage, l'utilisation et le paiement peuvent être réalisés dans un seul portefeuille.

De plus, le mUSD détenu dans le compte Money Account de l'utilisateur peut générer un rendement annuel maximal de 6 % (APY). Ce n'est pas un intérêt payé directement par MetaMask, mais un revenu variable généré lorsque les fonds de dépôt sont automatiquement utilisés sur le marché de prêt en chaîne. Il est important qu'il n'y ait pas de période de blocage, les utilisateurs peuvent dépenser, envoyer et échanger ces fonds librement à tout moment.

L'argent en chaîne entre dans le monde réel : la carte MetaMask

Pour que la monnaie ouverte fonctionne réellement, elle doit finalement pouvoir être dépensée.

Même si les utilisateurs gèrent bien leurs actifs en chaîne, si cela ne leur permet pas d'acheter un café dans le café du coin, l'expérience reste incomplète pour le grand public. Dans la vie réelle, les gens se soucient davantage de l'argent qui peut réellement être utilisé pour les paiements, plutôt que de la philosophie financière. C'est pourquoi la carte MetaMask est si importante.

De nombreuses cartes de cryptomonnaie existantes exigent que les utilisateurs déposent leurs actifs dans un échange ou un compte de société de cartes. Elles sont pratiques, mais ramènent les utilisateurs dans une structure de garde. Pour utiliser des cryptomonnaies, les utilisateurs finissent par confier leurs actifs à un tiers.

La carte MetaMask conserve les actifs dans le portefeuille de l'utilisateur jusqu'à la dernière minute avant le paiement. Les utilisateurs peuvent connecter les actifs de leur portefeuille au réseau de paiement du monde réel. C'est le moment où les actifs en chaîne ne sont plus seulement des chiffres dans une application d'investissement, mais deviennent un moyen de paiement dans la vie quotidienne.

C'est l'image la plus directe de la monnaie ouverte. L'argent est encore dans mon portefeuille juste avant le paiement, et peut être utilisé chez des commerçants réels si nécessaire. Le centre de stockage, de gestion et de consommation de l'argent devient un portefeuille.

Il existe encore des limitations pratiques, y compris les pays pris en charge, les institutions émettrices, les réseaux de cartes, la réglementation et les politiques des commerçants. Ces problèmes sont encore en cours de résolution, donc l'expérience utilisateur varie selon les régions. Néanmoins, la direction montrée par MetaMask est claire : le portefeuille devient l'interface entre les actifs en chaîne et les paiements hors ligne. À ce stade, le portefeuille n'est plus une « application de stockage de cryptomonnaies », mais une interface de paiement pour utiliser réellement de l'argent.

Un autre outil de la monnaie ouverte : le portefeuille d'agents

Examinons maintenant un sujet plus tourné vers l'avenir. Tout ce qui a été discuté jusqu'à présent repose sur un postulat : le sujet qui déplace et utilise l'argent est l'homme.

Mais que se passe-t-il si le sujet qui dépense n'est pas un humain ? Lorsque des agents IA effectuent des recherches, renouvellent des abonnements, et règlent des frais pour chaque appel API, ce postulat commence à s'effondrer. Si chaque paiement par un agent nécessite l'approbation d'une fenêtre de signature par un humain, alors ce n'est pas de l'automatisation. C'est précisément le goulet d'étranglement des paiements par agents. Les transactions doivent se produire à la vitesse des machines, mais la décision humaine entre dans chaque transaction.

La solution la plus simple consiste à remettre toute la clé privée à l'agent. Mais cela compromet directement l'auto-garde. Une fois la clé remise, l'agent peut utiliser tout le portefeuille à sa guise, et l'utilisateur perd le contrôle. L'automatisation se fait au prix du contrôle que la monnaie ouverte devrait protéger.

MetaMask prend une autre voie. Les comptes intelligents utilisent l'abstraction de compte pour déléguer des autorisations spécifiques sans remettre la clé. Grâce aux délégations ERC-7710 et aux demandes d'autorisation ERC-7715, les utilisateurs peuvent accorder à l'agent des autorisations limitées, telles que « dépenser au maximum 10 USDC par jour, pendant un mois, uniquement pour acheter de l'ETH ». L'agent peut effectuer des transactions sans intervention humaine dans cette limite, tandis que le contrôle de l'ensemble du portefeuille reste entre les mains de l'utilisateur. C'est là que l'automatisation et l'auto-garde peuvent coexister sans conflit.

Cette structure n'est pas entièrement une nouvelle idée. En 2023, MetaMask a déjà proposé une pensée similaire sous la forme de « sessions de confiance ». Après que l'utilisateur ait approuvé la clé de session, les transactions dans cette portée ne nécessitent plus de nouvelles signatures à chaque fois. Un exemple typique à l'époque était les jeux blockchain, où les utilisateurs ne voulaient pas traiter une fenêtre de portefeuille à chaque étape de l'opération. Cette idée, née des jeux, a été standardisée grâce aux ERC-7710 et ERC-7715, et est maintenant devenue la base pour déléguer des autorisations à des agents plutôt qu'à des humains.

Lorsque x402 rejoint cette structure, le cadre des paiements par agents est complet. x402 définit un processus de paiement lisible par machine au-dessus de HTTP. Basé sur la délégation ERC-7710, l'agent peut effectuer des paiements à la demande, s'abonner de manière autonome, et effectuer des paiements en continu sans intervention humaine dans le portefeuille. Cela est difficile à réaliser dans le monde de la monnaie fermée ------ où chaque étape nécessite une approbation humaine. Un réseau de paiement où une machine envoie de l'argent directement à une autre machine dans des conditions définies s'ouvre au-dessus du portefeuille.

On peut voir l'un des lieux de cette tentative lors du hackathon Smart Accounts Kit co-organisé par MetaMask. Au total, 321 développeurs et 142 projets soumis ont établi un nouveau record pour le nombre de projets de hackathon MetaMask. Le thème était les applications de paiements autonomes par agents, et les agents ont également participé à l'évaluation.

Au-dessus de la monnaie ouverte, le portefeuille devient finalement la couche de permissions que les agents peuvent utiliser pour déplacer de l'argent au nom des humains. Si le portefeuille est le système d'exploitation de l'argent, le paiement par agents est le moment où ce système d'exploitation s'ouvre simultanément aux agents et aux humains.

La finalité du portefeuille est la monnaie ouverte

Revenons au titre. Le portefeuille était à l'origine un simple outil de signature. Envoyer des jetons, se connecter à des dapps, approuver des transactions, c'était tout.

Mais si le portefeuille est la clé pour déplacer les actifs des utilisateurs, plus de fonctions financières seront naturellement construites dessus. Les échanges, les transactions inter-chaînes, les stablecoins, les produits de rendement, les paiements par carte, les fonctions multi-chaînes et les transactions de dérivés entreront tous dans le portefeuille. Ce n'est pas simplement une liste de fonctionnalités, mais le processus par lequel le portefeuille devient le système d'exploitation de l'argent.

Dans le monde de la monnaie fermée, les applications financières sont la fenêtre des systèmes institutionnels. Dans le monde de la monnaie ouverte, le portefeuille est le point de départ pour que les utilisateurs traitent directement de l'argent sur le réseau. La question n'est pas de savoir si le portefeuille remplacera complètement les banques. L'essentiel est qu'une nouvelle option est apparue. La finance existante continuera à bien gérer les paiements domestiques quotidiens. Mais l'argent mondial, programmable, capable de circuler entre les applications et les protocoles, nécessite une structure différente. Le portefeuille est au centre de cette structure.

Si le solde dans l'application bancaire est un chiffre dans le livre de comptes, le portefeuille sur la chaîne est la clé pour déplacer directement des actifs. La monnaie fermée enferme les utilisateurs dans le système, tandis que la monnaie ouverte permet aux utilisateurs de déplacer librement leur argent entre les systèmes avec leur propre portefeuille.

C'est pourquoi la finalité du portefeuille est la monnaie ouverte. Le stockage de jetons, la connexion à des dapps, les NFT ne sont que des étapes intermédiaires. La destination est une nouvelle couche : les utilisateurs contrôlent directement leur argent et peuvent le déplacer librement, permettant à l'argent de circuler comme Internet.