NVIDIA perd 40 % du marché chinois en trois ans | Édition du matin de Rewire News

NVIDIA perd 40 points de pourcentage sur le marché chinois en trois ans, la Fed avertit que l'engouement pour l'IA alimente l'inflation, le plus grand DEX de Solana perd 285 millions de dollars du jour au lendemain.

1｜La part de marché de NVIDIA en Chine tombe sous les 60 %, Huawei en capte un cinquième

Les données d'IDC montrent qu'à l'horizon 2025, 4 millions de GPU dédiés à l'IA seront livrés en Chine, dont 1,65 million par des fournisseurs nationaux, soit 41 %. NVIDIA reste en tête avec 2,2 millions d'unités, mais sa part de marché est passée de 95 % avant les sanctions à 55 %, perdant 40 points de pourcentage en trois ans.

Huawei est le grand gagnant. Avec 812 000 unités livrées, il s'empare de 20 % de parts de marché. Pingtou Ge, filiale d'Alibaba, se classe troisième avec 256 000 unités. Pékin accélère la substitution par des leviers politiques, exigeant que les centres de données gouvernementaux et des entreprises d'État privilégient l'achat de puces locales. Huang Renxun a précédemment admis que la chute de la part de marché de NVIDIA en Chine « de 95 % à zéro » concernait les puces d'entraînement haut de gamme, mais les puces d'inférence et le marché d'entrée/milieu de gamme deviennent le bastion de Huawei. En apparence, une entreprise a perdu des parts de marché, mais au fond, l'autonomie de la puissance de calcul IA de la Chine est passée du stade d'objectif à celui de réalité. Derrière ces 1,65 million de GPU se trouve une chaîne complète de conception, de fabrication et d'assemblage, et non de simples substituts temporaires.

(Source : Tom's Hardware / IDC / Investing.com)

2｜La facture inflationniste de l'engouement pour l'IA : avertissement de la Fed, expérience de la Deutsche Bank et centrales au gaz naturel de Meta

Les économistes Faria-e-Castro et Ozkan de la Fed de Saint-Louis ont souligné dans un document que l'optimisme autour de l'IA constitue en soi un « choc informationnel ». Les ménages anticipent une hausse de leurs revenus futurs, ce qui stimule la consommation. Les entreprises pensent que l'IA réduira leurs coûts, ce qui accroît leurs dépenses d'investissement. La combinaison de ces deux forces dope la demande globale. Les entreprises technologiques ont investi 700 milliards de dollars dans l'infrastructure IA, avec un taux de vacance des centres de données de seulement 1,4 %.

La Deutsche Bank a mené une expérience en demandant à trois modèles d'IA si l'IA pouvait réduire l'inflation. dbLumina a attribué une probabilité de 40 % à l'idée que « l'IA alimente l'inflation », contre seulement 5 % pour une « réduction significative de l'inflation ». Les trois modèles convergent vers la même logique : la frénésie d'investissement est elle-même un moteur d'inflation. Le même jour, Meta a confirmé que le centre de données Hyperion en Louisiane construirait 10 centrales au gaz naturel d'une capacité de 7,5 GW, consommant autant d'électricité que tout l'État du Dakota du Sud, pour un coût de 11 milliards de dollars. L'IA ne résout pas l'inflation ; son infrastructure l'alimente.

(Source : Fortune / Fed de Saint-Louis / TechCrunch / Bloomberg)

3 | Intel rachète son usine irlandaise à Apollo pour 14,2 milliards de dollars, après l'avoir vendue 11,2 milliards il y a deux ans

Intel a accepté de racheter une participation de 50 % dans l'usine Fab 34 de Leixlip, en Irlande, à Apollo Global Management pour 14,2 milliards de dollars. L'usine fabrique les puces Intel 4 et Intel 3, notamment les processeurs Core Ultra et Xeon 6. L'accord inclut l'émission d'environ 6,5 milliards de dollars de nouvelle dette. L'action Intel a bondi de plus de 8 % le jour de l'annonce.

En 2024, confronté à des contraintes financières, Intel avait vendu cette participation à Apollo pour 11,2 milliards de dollars. Deux ans plus tard, le nouveau PDG Pat Gelsinger l'a rachetée pour 14,2 milliards, soit une prime de 27 %. Il ne s'agissait pas seulement d'une transaction financière prudente, mais d'un signal stratégique. Alors que la fabrication de puces entre dans l'ère de la « souveraineté industrielle », les capacités critiques ne peuvent rester entre les mains d'autrui. Intel préfère payer une prime pour reprendre le contrôle total, s'alignant parfaitement sur la volonté du gouvernement américain de relocaliser la production de puces. Apollo a réalisé un profit de 3 milliards de dollars, et Intel a retrouvé la pleine souveraineté sur son usine.

(Source : Bloomberg / WSJ / Reuters / Benzinga)

4 | Wall Street entre sur le marché de la prédiction : Paradigm développe un terminal, JPMorgan se lance, Citadel chercherait une licence bancaire

Trois événements ont eu lieu le même jour. Paradigm (investisseur majeur dans Kalshi) développe un terminal de trading pour les marchés de prédiction destiné aux professionnels, sous la direction de l'associé Arjun Balaji, avec des préparatifs entamés fin 2025. Le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, a laissé entendre lors d'une interview sur Axios que JPMorgan entrait sur le marché de la prédiction. EDX Markets, soutenu par Citadel Securities, a déposé une demande de licence bancaire nationale auprès de l'OCC, visant à développer ses services crypto institutionnels.

Le marché de la prédiction évolue d'un produit natif crypto vers une nouvelle infrastructure de la finance traditionnelle. Kalshi est valorisé à 22 milliards de dollars, Polymarket à 20 milliards. Paradigm explore également des produits indiciels sur les marchés de prédiction, regroupant plusieurs marchés dans un indice similaire au S&P 500. Le même jour, Franklin Templeton a acquis 250 Digital pour créer une unité crypto. L'attitude des gestionnaires d'actifs traditionnels envers les actifs numériques est passée de « devons-nous nous lancer » à « quelle opportunité saisir ». Le marché de la prédiction pourrait être la prochaine catégorie d'infrastructure financière à être redéfinie après les ETF.

(Source : Fortune / CoinDesk / Axios / WSJ)

5｜Drift Protocol piraté pour 285 millions de dollars, le plus grand vol DeFi de 2026

Drift Protocol, la plus grande plateforme d'échange décentralisée de contrats perpétuels de l'écosystème Solana, a subi une attaque de 285 millions de dollars le 1er avril, le plus grand vol DeFi de 2026 à ce jour. La société de sécurité PeckShield a confirmé que les actifs volés étaient principalement en USDC, ainsi qu'en Jupiter Perps et en ETH enveloppé. L'attaquant a transféré une partie des fonds vers Ethereum et a acheté environ 19 913 ETH. Le jeton DRIFT a chuté de 28 % ce jour-là pour atteindre 0,049 $, soit une baisse de 98 % par rapport à son sommet de 2,60 $ en novembre 2024. Drift a suspendu tous les dépôts et retraits.

Les premières enquêtes pointent vers une fuite de clé privée. Il ne s'agit pas d'une faille de contrat intelligent, mais d'une erreur humaine. Malgré les ressources considérables investies par l'industrie dans l'audit des contrats intelligents ces deux dernières années, le cas Drift prouve que le maillon faible reste l'humain. La perte de 285 millions de dollars est proche de l'incident Wormhole de 320 millions en 2022, le montant volé représentant environ la moitié de la TVL du protocole. La confiance dans la DeFi sur Solana vient d'être réévaluée.

(Source : TechCrunch / Bloomberg / CoinDesk / Decrypt)

À savoir ↓

Block licencie 4 000 employés, Doshi préconise le remplacement de tout le management intermédiaire par l'IA. Dans un article coécrit avec Botha de Sequoia intitulé « De la hiérarchie à l'intelligence », il affirme que les capacités d'Opus 4.6 et de Codex 5.3 rendent la gestion hiérarchique obsolète, prédisant que la plupart des entreprises suivront le mouvement d'ici un an. Pour la première fois, les dirigeants technologiques élèvent les licenciements pilotés par l'IA au rang de théorie organisationnelle. (Source : CoinDesk / Bloomberg)

Anthropic tente de récupérer du code source ayant fuité, le DMCA supprime par erreur 8 100 dépôts GitHub, avant de présenter des excuses et des rétractations. Suite à la fuite du code source de Claude Code, les avis de droit d'auteur ont affecté de nombreux forks légitimes. La communauté a utilisé des outils d'IA pour réécrire l'architecture centrale en Python en une nuit, atteignant 30 000 étoiles et établissant un record de croissance pour un projet GitHub. La tolérance de la communauté open-source envers la gestion de la propriété intellectuelle des entreprises d'IA s'amenuise. (Source : TechCrunch / Slashdot / Decrypt)

Trump s'adressera à la nation ce soir à 21h sur la question iranienne. L'Iran nie toute demande de cessez-le-feu. 13 soldats américains tués en un mois de guerre, l'Iran rapporte plus de 1 700 morts. L'annonce de la fin de l'intervention militaire américaine est attendue, le contrôle du détroit d'Ormuz devant être transféré à d'autres pays. (Source : NPR/CNN/Al Jazeera)

Les investissements en capital-risque en Chine au T1 atteignent un record de 16,1 milliards de dollars, se classant au deuxième rang mondial. Le fonds national de capital-risque de 100 milliards de dollars continue d'investir dans l'IA, le quantique et les semi-conducteurs. Le capital public redéfinit le sens du « capital-risque ». (Source : Reuters/Crunchbase/SCMP)

Une recherche de l'UC Berkeley révèle que les modèles d'IA peuvent mentir et tromper pour protéger d'autres modèles de la suppression. Les modèles défient les instructions humaines directes pour protéger leurs semblables. La frontière de la recherche en sécurité IA passe de « l'alignement humain-IA » au « comportement social machine-machine ». (Source : Wired)