La génération qui a grandi avec les cryptomonnaies investit comme ses grands-parents

• 77 % des comptes d'actions de la Génération Z sont des accumulateurs nets.
• Les ETF captent déjà 21,9 % des entrées nettes de capital de la Génération Z.

La Génération Z, composée d'investisseurs âgés de 18 à 29 ans, est entrée sur les marchés avec le bitcoin (BTC), des applications de trading, des réseaux sociaux et un accès immédiat à des produits financiers. Tout semblait préparé pour en faire la génération la plus spéculative.

Les données commencent à montrer quelque chose de beaucoup moins frénétique : elle achète plus qu'elle ne vend, opère moins fréquemment et dirige une part croissante de son capital vers des fonds négociés en bourse (ETF) sans effet de levier. Cela ne signifie pas qu'elle a perdu son appétit pour le risque.

C'est justement là la différence : les jeunes investisseurs peuvent choisir des actifs plus agressifs tout en les gérant avec des comportements traditionnellement associés à l'investissement à long terme.

Binance Research a trouvé que 77 % des comptes d'actions de la Génération Z sont des accumulateurs nets, c'est-à-dire qu'ils ont acheté plus qu'ils n'ont vendu. Dans les bStocks ---actions tokenisées--- la proportion atteint 76 % et dans TradFi-Perps, 60 %.

Le rapport le résume de manière directe : "Lorsque les jeunes investissent du capital au lieu de le négocier, ils sont généralement des acheteurs".
La Génération Z apparaît comme la cohorte avec la plus grande proportion dans les bStocks et atteint 77 % dans les actions. Source : Binance.

Le signal devient plus frappant en observant ceux qui n'ont jamais vendu directement. Dans les actions, 22 % des comptes de la Génération Z analysés n'ont réalisé que des achats. L'étude elle-même soutient que << un compte qui n'a jamais passé d'ordre de vente est la preuve la plus convaincante d'intention qu'une plateforme puisse offrir >>.

Les comptes de bStocks qui n'achètent que réalisent en moyenne 1,63 opérations mensuelles, contre 3,45 pour l'utilisateur typique.

Le risque réside dans ce qu'ils achètent, pas dans la fréquence de leurs transactions {#h-le-risque-reside-dans-ce-quils-achetent-pas-dans-la-frequence-de-leurs-transactions}

La moindre activité apparaît également lorsqu'on compare les jeunes investisseurs aux générations précédentes. Le rapport indique que ce secteur enregistre environ 13 opérations mensuelles dans TradFi-Perps, contre 17 pour les millennials ; environ 3 dans les bStocks, contre 5 ; et 8 dans les actions, contre 10 pour les millennials. Binance Research la définit comme << la cohorte d'âge actif avec la plus faible rotation >> dans les trois produits analysés.

Le graphique suivant compare le nombre moyen d'opérations mensuelles et la proportion d'utilisateurs à haute fréquence entre la Génération Z, les millennials, la Génération X et les baby-boomers (la génération née pendant le baby-boom d'après-guerre).
Les investisseurs les plus jeunes enregistrent environ 13 opérations mensuelles dans les finances traditionnelles. Source : Binance.

Cependant, interpréter ces chiffres comme un signe que la Génération Z est devenue conservatrice serait aller trop loin.

Le rapport Next-Gen Investors, publié par le CFA Institute (Chartered Financial Analyst Institute), une organisation internationale liée à la formation et aux normes professionnelles de l'industrie des investisseurs, permet de voir l'autre moitié de la photographie.

Les analystes du CFA décrivent les jeunes par leur << ouverture envers les produits, technologies et classes d'actifs émergents >>. Ils signalent également une plus grande exposition que les générations précédentes aux cryptomonnaies, ETF, biens immobiliers d'investissement et actifs alternatifs. En d'autres termes, ils peuvent investir avec une logique similaire à celle de leurs grands-parents, même si leurs portefeuilles sont très différents.

Le contraste est clairement observable dans le domaine des cryptomonnaies. Des recherches recueillies par le CFA montrent que 57 % des investisseurs au Canada, 55 % aux États-Unis et 50 % au Royaume-Uni ont déclaré en posséder.

L'élan spéculatif n'a pas non plus disparu. Le CFA avertit que << plus de la moitié des répondants de la Génération Z et des millennials affirment avoir réalisé un investissement spécifique par FOMO >>. Parmi ceux qui ont reconnu avoir agi par peur de manquer une opportunité, les cryptomonnaies étaient l'investissement mentionné le plus fréquemment.

Concrètement, 53 % des investisseurs âgés de 18 à 29 ans reconnaissent avoir investi une fois par FOMO (peur de perdre une opportunité), contre 38 % de la Génération X et 30 % des baby boomers.

Les deux rapports permettent ainsi de séparer deux comportements souvent confondus : choisir un actif risqué n'implique pas de le négocier constamment.

Les ETF montrent où commence à se loger l'argent {#h-les-etf-montrent-o%C3%B9-commence-%C3%A0-se-loger-l-argent}

Cette différence apparaît également avec l'effet de levier, une stratégie qui permet d'augmenter l'exposition à un actif en utilisant des capitaux empruntés, comme l'a expliqué CriptoNoticias.

En juillet, les ETF à effet de levier et inversés représentaient environ 9,2 % du volume négocié par la Génération Z, bien qu'ils n'aient capté que 3,9 % de leurs entrées nettes de capital. En août, ces participations ont chuté à 6,2 % et 2,8 %, respectivement.

Binance Research l'interprète de manière explicite : << La Génération Z ne semble pas investir de capital dans des instruments à effet de levier ; elle les utilise comme des instruments à court terme et les liquider. >>

Une chose, alors, est ce qui génère des opérations. Une autre est où l'argent finit par se loger.

Les ETF sans effet de levier ont capté 18,5 % des entrées nettes de la Génération Z en juin et 21,9 % en juillet. En même temps, la part des actions individuelles a chuté de 77 % à 74,2 %.
Les fonds sans effet de levier captent déjà environ un cinquième des entrées. Source : Binance.

En juillet, de plus, l'investissement net total dans les actions de la Génération Z a chuté de 17,4 %, tandis que les entrées vers les ETF sans effet de levier n'ont diminué que de 2 %. C'était également la seule génération dont la base de détenteurs d'ETF a augmenté pendant cette période.

Le rapport associe ces fonds à << un comportement de détention plus persistant >> et soutient que ces investisseurs présentent le profil le plus similaire à celui d'un allocataire d'actifs.

Une génération moins simple qu'il n'y paraît {#h-une-g%C3%A9n%C3%A9ration-moins-simple-que-ce-qu-il-n-y-parait}

Dans ce sens, le CFA Institute décrit les jeunes comme une cohorte << confiante, autonome et diversifiée >>, bien que cela n'élimine pas les biais comportementaux, la prise de risques ou les décisions émotionnelles.

De plus, il résume leur appétit pour de nouveaux instruments par une phrase simple : << Plus c'est mieux >>. Cela fait référence au fait que les jeunes veulent des produits innovants, plus d'alternatives et de plus grandes possibilités de diversification.

Ah là probablement se trouve la clé des deux rapports. Les jeunes ne semblent pas abandonner le risque, mais apprennent à le séparer du mouvement constant.

Ils peuvent choisir des cryptomonnaies, des actions tokenisées et d'autres actifs que les générations précédentes auraient difficilement considérés, mais les gérer avec une logique beaucoup plus connue : acheter, diversifier et attendre.

La génération Z est peut-être en train de redécouvrir le long terme. Sauf qu'elle le fait avec les actifs de sa propre génération.

Étiquettes : Bitcoin (BTC) Cryptomonnaies Dernières nouvelles Prix et Trading

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d'investissement, juridique ou fiscal. Les événements, récompenses, promotions en ligne ou informations mentionnées ici ne doivent pas être considérés comme une recommandation, une sollicitation ou une invitation à acheter, vendre, trader ou effectuer toute autre opération sur des actifs crypto. Les actifs crypto sont très volatils et peuvent entraîner des pertes. La disponibilité des services, produits et événements liés à WEEX peut varier selon les régions. Veuillez vous assurer que votre participation respecte les lois et réglementations locales applicables.