Goldman Sachs ostrzega, że fundusze hedgingowe stają w obliczu burzy krótkiej sprzedaży, a zakłady na spadki zbliżają się do pięcioletnich ekstremów

Od października globalne fundusze hedgingowe przyspieszyły tworzenie krótkich pozycji, a zakłady na spadki zbliżają się do historycznego szczytu z ostatnich pięciu lat. Dane z głównej działalności brokerskiej Goldman Sachs pokazują, że stosunek transakcji krótkich do długich wynosi około 5 do 1. Gdy tylko na rynku pojawi się katalizator do odbicia nastrojów, mocno zatłoczone pozycje krótkie mogą wywołać gwałtowny ruch w górę. Rachunki głównej działalności brokerskiej Goldman Sachs pokazują, że globalny wskaźnik dźwigni krótkiej sprzedaży akcji osiągnął obecnie 99. percentyl w ciągu ostatnich pięciu lat. Mimo że całkowity wskaźnik dźwigni nieco wzrósł, wskaźnik dźwigni netto funduszy długich w stosunku do krótkich, który mierzy nadwyżkę długich pozycji nad krótkimi, spadł do najniższego poziomu od prawie trzech lat.