LMAX рассматривает IPO на Nasdaq на сумму $5 миллиардов в условиях активных переговоров о продаже

Институциональная торговая платформа LMAX Group работает с Morgan Stanley и KBW, инвестиционным банком Stifel, чтобы рассмотреть возможную продажу или публичный листинг.

Резюме

• LMAX рассматривает продажу, слияние со SPAC или листинг, который может оценить компанию в $5 миллиардов.
• Morgan Stanley и KBW консультируют LMAX, в то время как Nasdaq является предпочтительным местом для листинга.
• Финансирование Ripple в размере $150 миллионов и запуск обмена Omnia поддерживают стремление LMAX выйти на институциональные цифровые рынки.

Люди, знакомые с частными обсуждениями, сообщили CoinDesk, что сделка может оценить лондонскую компанию до $5 миллиардов. Опции включают полную продажу, слияние со специальной компанией по приобретению и первичное публичное размещение акций в США или Европе.

На данный момент листинг на Nasdaq считается предпочтительным маршрутом, согласно одному из неназванных источников. Однако LMAX не начала формальный публичный процесс или не согласовала сделку. Компания заявила, что "отказывается комментировать спекуляции". Morgan Stanley также отказалась комментировать, в то время как Stifel не ответила на запрос, когда отчет был опубликован.

LMAX рассматривает несколько путей к оценке в $5 миллиардов
LMAX управляет торговыми площадками и инфраструктурой для валютного обмена и цифровых активов. Среди ее клиентов — банки, брокеры, хедж-фонды и управляющие активами. Группа владеет LMAX Exchange, LMAX Global и LMAX Digital. Она управляет инфраструктурой сопоставления в Лондоне, Нью-Йорке, Токио и Сингапуре, предоставляя институциональным клиентам доступ к основным финансовым центрам. Управление финансового поведения Великобритании (FCA) уполномочило LMAX Limited на определенные финансовые операции.

Сообщаемый обзор не означает, что LMAX завершит продажу или IPO. Один источник сообщил, что компания не чувствует давления для листинга, пока крипторынки остаются слабыми. Ее устоявшаяся операция по валютному обмену дает ей более широкую базу доходов, чем компании, которые зависят только от торговли цифровыми активами. Эта смесь может позволить руководству и акционерам дождаться лучших рыночных условий. Это также дает потенциальным покупателям доступ к устоявшимся валютным рынкам и институциональным криптоуслугам.

Финансирование Ripple поддерживает расширение LMAX в кросс-активы
LMAX расширила свой бизнес цифровых активов в январе через многолетнее партнерство с Ripple. Ripple согласилась предоставить финансирование в размере $150 миллионов, в то время как LMAX согласилась интегрировать стабильную монету RLUSD в свою институциональную инфраструктуру. Компании заявили, что клиенты могут использовать RLUSD для расчетов, обеспечения и маржи в рамках спотовой криптовалюты, бессрочных фьючерсов и контрактов на разницу.

Как ранее сообщалось в crypto.news, соглашение стало частью более широкого потока капитала в централизованные финансы и институциональную рыночную инфраструктуру. LMAX заявила, что RLUSD также будет соединяться с LMAX Custody и ее сервисом Kiosk. Это соглашение предоставляет учреждениям еще один способ перемещения долларовых активов между валютными и цифровыми позициями вне стандартных банковских часов.

Omnia и Kiosk расширяют платформу за пределы спотовой криптовалюты
В феврале LMAX представила Omnia Exchange, круглосуточную платформу, предназначенную для того, чтобы позволить учреждениям конвертировать традиционные и токенизированные активы через один API. Компания заявила, что Omnia будет поддерживать валютный обмен, криптовалюты, товары и токенизированные ценные бумаги. Запуск вывел LMAX за пределы ее прежнего фокуса на отдельные площадки FX и спотовой криптовалюты.

LMAX добавила Kiosk в мае, чтобы объединить хранение, управление обеспечением и доступ к торговле. Учреждения могут вносить цифровые активы в LMAX Custody и использовать их в спотовом FX, драгоценных металлах, криптовалютах, бессрочных фьючерсах и других продуктах. В июле LMAX и Standard Chartered также завершили свои первые сделки по цифровым активам для Bitcoin и Ether с расчетом T+1.

Криптофирмы стремятся к сделкам, несмотря на слабые условия IPO
Сообщаемый обзор происходит на фоне того, что криптофирмы стремятся к масштабированию через приобретения и публичные листинги. Материнская компания Kraken, Payward, завершила покупку американской платформы деривативов Bitnomial в мае. Bullish также согласилась купить агента по трансферам Equiniti за $4,2 миллиарда, добавив ведение учета акционеров и инфраструктуру токенизации к своему бизнесу биржи.

Условия на публичном рынке остаются неравномерными. Как сообщалось в crypto.news, производитель аппаратных кошельков Ledger приостановил свои планы IPO из-за слабого спроса со стороны инвесторов и сложных рыночных условий. В отличие от этого, Blockchain.com подала конфиденциальную заявку на листинг в США. Бизнес LMAX в области валютного обмена и недавние институциональные партнерства могут отделить его от кандидатов только на крипто, но любая оценка будет зависеть от рыночного спроса, финансовых результатов и окончательной структуры.

LMAX последний раз раскрыла крупную частную оценку в июле 2021 года. J.C. Flowers согласилась купить 30% акций за $300 миллионов, оценив группу в $1 миллиард. Эта сделка включала вторичную продажу акций сотрудниками, в то время как генеральный директор Дэвид Мерсер и команда управления сохранили значительные доли.

Оценка до $5 миллиардов будет означать пятикратное увеличение по сравнению с транзакцией 2021 года. Ни один советник или заявление компании не подтвердили эту цифру как согласованную цену. Стратегический обзор остается на ранней стадии, и LMAX может решить остаться частной, если доступные предложения или условия листинга не соответствуют ее требованиям. LMAX не назвала график завершения процесса обзора.