21Shares报告：2%-5%的加密货币配置提升投资组合回报

21Shares于11月5日发布的一份研究报告指出，将传统60/40投资组合的2%至5%分配给比特币和其他加密货币可以提高风险调整后的回报。报告强调，从2023年10月到2026年9月，比特币与美国股票的相关性为38%，与黄金的相关性为4%，显示出与传统资产相比的有效多样化。在2024年1月现货ETF推出后，比特币的三个月滚动波动率稳定在38%，与特斯拉46%和Palantir 59%的主要美国成长股相似。资产配置模型显示，保守型（2%）、中性型（4%）和成长型（5%）三种配置均实现了高于标准60/40基准的年化回报和夏普比率，后者的回报为10.86%，夏普比率为0.57。加密货币配置的年化回报在11.64%至13.17%之间，夏普比率在0.64至0.74之间。21Shares建议将比特币视为类似黄金的替代资产，同时将以太坊和索拉纳视为成长科技股票，强调在市场波动期间需要进行季度再平衡，以管理最大回撤和风险敞口。

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