Kalshi在360亿美元诉讼中增加交易监控

Kalshi与合规技术提供商Comply合作，帮助金融公司监控员工在预测市场上的活动，因为该平台在与纽约的一桩数十亿美元诉讼作斗争的同时，正在扩大其机构业务。

摘要

• Comply客户将能够监控通过Kalshi预测市场进行的员工交易。
• 这些工具旨在检测基于重要非公开信息的可能交易。
• Kalshi计划将监控系统扩展到其拟议的永久期货产品。
• 纽约在一项单独的诉讼中寻求至少360亿美元的赔偿。

Kalshi增加员工交易监控

根据CNBC的报道，该合作将把Kalshi的交易数据整合到Comply的合规软件中。使用该合规平台的金融公司将能够跟踪员工是否在交易事件合约，并确定这些头寸是否符合内部政策。

这些监控工具旨在帮助雇主识别可疑活动，包括可能涉及重要非公开信息的交易。公司还可以使用该系统来执行与员工可能影响或在公众之前了解的事件相关的合约的限制。

Kalshi已经运营一个内部市场监控程序。然而，与机构客户的对话表明，这些公司希望通过他们已经使用的合规系统直接访问员工交易数据。

计划中的整合将使预测市场合约与股票、债券和加密货币等资产并列，这些资产通常受到工作场所交易控制的覆盖。Kalshi还预计该系统将在这些合约可用后监控其计划中的永久期货产品。

为什么合规对预测市场很重要

员工监控可以解决银行、资产管理公司和其他考虑预测市场风险的受监管金融公司的一大关切。事件合约可以涵盖选举、经济数据、公司发展和其他可能涉及敏感信息的结果。

传统金融公司通常要求员工披露经纪账户，并在某些交易中获得批准。将类似的控制措施应用于预测市场，可以使这些公司更容易允许有限的参与，而不会产生未监控的监管风险来源。

该合作还为Kalshi提供了一种将其合约呈现为受监管金融产品而非传统赌注的方式。首席执行官Tarek Mansour最近在8月3日的CNBC采访中为公司的结构辩护时将其与纳斯达克进行了比较。

然而，更强的私人监控并不能解决关于某些事件合约是否属于联邦衍生品规则或州赌博法的更广泛法律争论。这一争议已成为Kalshi在美国扩张的核心。

Kalshi面临360亿美元的纽约诉讼

纽约总检察长Letitia James于7月31日起诉Kalshi，寻求至少360亿美元的赔偿、罚款和其他救济。Mansour表示，州政府的指控可能威胁到更广泛的事件合约行业。

Kalshi在投诉提交后不久将诉讼从州法院移至纽约南区美国地方法院。

纽约最高法院法官Melissa A. Crane随后将州政府请求初步禁令的请求视为无效，因为该案不再在她的法院审理，根据游戏法律师Daniel Wallach分享的记录。这一程序决定并未驳回或拒绝州政府的指控。

商品期货交易委员会也寻求联邦法院干预，以防止对联邦注册的预测市场运营商进行州级执法。同时，涉及体育事件合约的法院争议继续测试联邦监管的结束与州赌博权威的开始。

Santos案件显示监控的风险

Kalshi的监控推动源于与前美国众议员George Santos的CFTC和解。监管机构发现Santos在持有与他是否会参加总统唐纳德·特朗普的国情咨文相关的合约时发表了误导性的公开声明。

根据7月31日的命令，Santos同意归还17,569.98美元的交易收益，支付17,500美元的民事罚款，并接受三年禁止通过CFTC注册实体进行交易的禁令。他既没有承认也没有否认该机构的发现或法律结论。

Kalshi将Santos的活动报告给监管机构，显示平台监控如何导致联邦执法。Comply的合作将把部分监督扩展到雇主，为机构客户提供另一种在冲突发展成监管案件之前进行检测的方法。

这一推出正值Kalshi寻求额外衍生品产品的批准。其吸引金融公司的能力可能将取决于其合规工具的有效性以及美国预测市场的法律挑战结果。