全球金融如何因區塊鏈而改變？三大銀行分享最新案例｜WebX2026

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全球金融如何因區塊鏈而改變？三大銀行分享最新案例

日谷倫子 × 川越洋 × 谷口直紀

來自瑞穗金融集團、三井住友銀行及三菱UFJ金融集團的交易銀行負責人，結合海外的先行案例，探討日本金融機構如何將區塊鏈納入實際的匯款與支付基礎設施中所面臨的挑戰與展望。

區塊鏈支付的導入障礙

主持人井上大悠詢問川越洋，當前日本在匯款與支付的實際環境中導入區塊鏈時，面臨哪些障礙。
川越洋
他回顧道，區塊鏈技術剛出現時，他感到「這無法用於支付」。當時在處理速度上無法實用，且參與者之間共享匯款資訊的機制本身並不適合支付業務。隨著技術的進步，擴展性和數據隱私的問題逐漸得到解決，但在實務應用中，仍然存在概率性最終性、中央銀行貨幣的最終性擔保以及支付所需的合規性等挑戰。
井上大悠
他指出，技術上的最終性和吞吐量問題在加密區塊鏈行業內已被認識，但隱私和與中央銀行貨幣的一致性等問題，可能是在金融機構實際承擔業務後才顯現的需求。

海外的兩種趨勢

討論轉向海外案例，井上提到以AI和穩定幣為核心，建立區塊鏈原生銀行的「Augustus」，以及美國大型銀行參與的代幣化存款行業基礎設施，這兩種截然不同的動向。
井上大悠
他介紹Augustus為「全區塊鏈構建的會計系統，CEO年僅25歲的銀行」，並指出銀行使用區塊鏈的最大優勢在於成本低、處理速度快、全年無休運作，隨後詢問谷口直紀，Augustus如何試圖突破現有的障礙，以及現有金融機構對其的看法。
谷口直紀
他指出，銀行在提供「安全可靠的支付」的角色中，隨著AI和區塊鏈的應用，初創企業與銀行的界限在過去十年中逐漸消失。雖然他對Augustus並不十分了解，但他強調，連接匯款方與收款方的清算是不可或缺的角色，並表示他們正在美國推進銀行執照的獲取，以便未來能進行AI之間的支付和機器對機器的支付。隨著鏈上經濟圈的擴大，清算的角色將再次受到重視。
日谷倫子
她介紹Augustus這個名字源自羅馬皇帝奧古斯都（第一位統一貨幣的皇帝，從本不應成為繼承者的地位上升為皇帝），並表示希望關注它將對現有銀行勢力帶來何種變化。
井上大悠
接著，他提到像Augustus這樣從零開始建立新體系的動作，與TCH（The Clearing House）提升現有基礎設施的動作相對應，並詢問川越氏和日谷氏對此的評價。
川越洋
他表示對TCH的努力「非常關注，認為這是一個好的舉措」。不僅已經發行代幣化存款的大型銀行之間互相連接，還試圖為未發行代幣化存款的小型銀行提供平台，並表示將從擴展性和網絡規模的角度關注未來的發展。
日谷倫子
她提到在與大型銀行股東的對話中，關於美國市場結構法案「清晰法」的審議狀況是背景。雖然關於穩定幣發行的法律「天才法」已經成立，但清晰法尚未成立，並指出穩定幣可能會奪走銀行存款應得的利息，這使得美國銀行與加密資產行業之間的遊說正在進行激烈的角力，而美國大型銀行則試圖通過TCH建立代幣化存款基礎設施來增強勢頭。
井上大悠
他總結道，為了吸引更多現有金融機構參與，像TCH這樣的中立基礎設施的存在至關重要，這也是區塊鏈推進者應該歡迎的動向。

企業財務中的應用現狀

接下來的討論轉向區塊鏈資產在企業財務這一交易銀行主要用例中的應用。井上詢問谷口氏，穩定幣和代幣化存款在B2B支付和財務中的實際情況。
谷口直紀
他解釋道，作為與客戶日常接觸的角色，日本企業中的許多仍處於「實際如何使用」的觀察階段。雖然統計上在跨境企業貿易支付等方面的使用已開始擴大，但企業在與ERP等內部系統的整合、反洗錢措施、會計處理等方面的挑戰，導致導入成本較高。他指出，隨著網絡效應和便利性的積累，普及將會加速，但企業的決策需要時間，因此他認為這最終是時間問題。

二層結構與資金池業務的未來

井上提到在區塊鏈上轉移的代幣化存款與現有會計系統中運作的存款之間出現的二層結構問題，並詢問川越氏在追求全年無休運作的過程中，應如何解決這一結構。
川越洋
他解釋說，突破二層結構的努力不僅限於區塊鏈的應用，離鏈世界也在進行。舉例說明美國聯邦儲備系統（FRB）開始週末運作，以及旨在實現全年無休即時支付的新系統構想已被公佈，並指出這些都根植於相同的問題意識。然而，現有系統因承載著遺留問題而實現的時間較長，而在零基礎上構建的鏈上世界則不受這些限制，從速度的角度來看，鏈上似乎具有優勢。
井上大悠
他詢問日谷氏，當全年無休運作實現時，企業財務中的資金池運作將如何改變。
日谷倫子
她指出，關於集團內子公司之間資金的過不足調整，目前仍然僅限於在特定時間或金額觸發資金流動的設置，但如果使用可編程的機制，將能夠在幾小時內靈活調動資金，並指出傳統的資金池服務的概念本身可能會走向終結。她形容這是「資金池服務的終結的開始」，並表示一旦系統的限制消失，將會出現取而代之的新優化服務。
井上大悠
在這一發言之後，他指出，隨著全年無休運作的普及，嵌入式金融的應用也值得期待，並向谷口氏尋求見解。
谷口直紀
他對日谷氏的「資金池的終結的開始」的表述表示贊同，並指出銀行本質上提供的價值是信用供應和流動性供應，而這種交付方式僅是從信件、傳真、互聯網轉變為區塊鏈。在客戶企業的ERP和財務管理系統的連接變得重要的同時，他認為實現嵌入式金融的過程中，遺留系統的複雜現實使得進展不會一蹴而就。

會議總結

最後，主持人井上詢問各位講者對於日本金融機構的過去與未來的看法。川越氏表示：「金融機構或支付本身並不是在變化，而是客戶的需求在變化。」他認為，從這一變化的視角出發，應該做的事情自然會顯現出來。日谷氏指出，數位資產與支付本應是不可分割的一對，但在日本，安全代幣的交付瞬間完成，而支付仍然停留在銀行轉帳，兩者之間存在脫節，未來的挑戰是將中央銀行貨幣或可替代的可靠支付資產載入統一帳本上，實現資金與證券的同時結算。谷口氏則表示，銀行自身也需要打破殼，隨著環境的變化而變化，他希望在未來幾年內，將各大銀行在AI和區塊鏈方面的實施成果，傳遞給客戶。

井上氏以以下話語結束了會議。

「通過今天的會議，我希望與會者能感受到，不僅是海外的先行案例，日本的金融機構和銀行也在這一領域積極面對，擁有豐富的知識，並以這樣的熱情投入其中。