穩定幣與代幣化存款：銀行可能損失2300億美元

銀行面臨著因穩定幣和代幣化存款的普及而可能損失2300億美元的支付收入。

預計到2030年，穩定幣、代幣化存款和中央銀行數字貨幣將占全球支付量的4%。

大約60%的企業願意從非銀行機構聘用穩定幣服務。

代幣化存款成為銀行保留存款和維持流動性的短期首要任務。

4萬億美元的資本被保留在賬戶中以資助跨境支付流。

當前支付情況

全球支付行業正接近一個關鍵時刻。隨著穩定幣、代幣化存款和中央銀行數字貨幣（CBDC）從實驗階段轉向商業化，銀行面臨著對傳統支付收入來源的日益壓力。根據卡普傑米尼研究所的《2027全球支付報告》，這些工具預計到2030年將占全球支付量的約4%，這將影響高利潤來源，如匯率差、對應銀行、浮動收益和交易處理費用。

在過去三年中，銀行將創新支付作為企業客戶的重點。60%的銀行將此領域視為戰略投資重點。然而，只有三分之一的企業客戶對其主要銀行合作夥伴感到滿意，這顯示出銀行提供的服務與企業日益增長的期望之間的差距。

跨境支付的挑戰

近四分之三（74%）的組織將跨境支付描述為緩慢、昂貴且不可預測。此外，企業支付的完整旅程，從發起和轉移到確認和對賬，平均需要約三天半。在此過程中，超過一半（57%）的企業報告稱無法實時獲取支付狀態、現金狀況或透明的定價。因此，企業指出，結算結果的可預測性、支付執行的實時可見性以及更強的防欺詐保護是他們最迫切的未滿足需求。因此，企業在典型的跨境企業支付（B2B）中產生的總成本相當於交易金額的2%。

目前，這份新報告已進入第22版，調查了1100多家年收入超過10億美元的大型企業。受訪者平均表示他們在14個市場運營，維持11個銀行關係，並通過跨境交易進行34%的B2B支付量。然而，儘管支付基礎設施有所改善，運營碎片化仍然是企業客戶面臨的主要挑戰。

加速智能貨幣工具

B2B支付基礎設施的結構性限制、監管透明度和市場動態變化推動了報告所定義的“加速智能貨幣”的出現——穩定幣、代幣化存款和CBDC，這些工具使貨幣能夠做的不僅僅是在賬戶之間流通。通過實現24/7的執行、集成規則和實時結算，這些工具可以減少跨境支付流中的摩擦。因此，報告估計，大規模採用可能釋放目前保留在結算和流動性賬戶中的高達4萬億美元的資本——這些資本產生的回報甚微，無法用於貸款、投資或其他生產性用途。

企業對這一新一代支付工具的需求已經穩固，銀行仍然是首選的供應商。71%的企業會選擇銀行而非金融科技公司來進行代幣化支付，只要成本和質量相當。然而，這種偏好並不保證。近60%的企業客戶願意從非銀行機構（non-banks）那裡獲取穩定幣服務，前提是他們的銀行合作夥伴未能跟上市場的發展。事實上，這種競爭優勢的喪失發生在一個情況下，企業客戶報告稱，36%的B2B支付量已經由非銀行機構處理。

“支付行業正進入自數位銀行出現以來最重要的顛覆時期，”Capgemini全球支付服務負責人Jeroen Hölscher表示。“我們正在擺脫圍繞智能貨幣的炒作周期，進入一個經濟和交易量使銀行無法置身事外的時期。面對2300億美元的市場，銀行需要決定他們希望在這一新興生態系統中扮演什麼角色。一小部分銀行已經做出了選擇，並且正在塑造將定義市場的標準和治理。那些現在行動的銀行將建立持久的信任，吸引新的支付流，並保留支持其更廣泛銀行關係的企業存款。

銀行優先考慮代幣化存款

隨著智能貨幣向商業化邁進，銀行需要在這一生態系統中確定其戰略定位。報告顯示，銀行高管將代幣化存款視為短期內的主要優先事項，因為其能夠保持在資產負債表上並符合現行法規。然而，只有21%的銀行——被評為市場領導者——正在積極擴展至少一種智能貨幣加速工具，而其他79%的銀行則在評估其立場。

這些高效能銀行專注於解決特定的企業使用案例，以消除操作摩擦並將其價值貨幣化，超越交易費用。結果是可衡量的，因為這些領導者發現他們識別新收入來源的可能性是傳統銀行的三倍，並預計在15個月內彌補交易收入的下降，而傳統行業則需要25個月。最後，他們也更具決策性：33%的領導者尋求採取變革性的市場立場，塑造生態系統的運作方式，而40%的傳統銀行則打算採取反應性的方式。

根據報告，由於智能貨幣的結算是不可撤銷的，領導者在執行中優先考慮合規性，甚至在資金移動之前就將其直接整合進去。事實上，他們在跨網絡監控交易方面超越傳統銀行1.5倍，並且在投資於人工智慧（AI）驅動的監控系統以識別錢包中的異常行為方面的可能性是1.2倍，同時在交易流中實施實時的反洗錢（AML）和了解您的客戶（KYC）檢查。

然而，即使在領導者之中，基本差距依然存在。略高於一半（56%）擁有創建和維護數位資產的才能和技能，以及實現代幣化、智能合約和金融網絡之間互操作所需的技術準備和能力。因此，克服這一差距將決定哪些銀行能夠更好地從實驗階段推進到擴展階段。

閱讀完整報告：全球支付報告2027 -- 現在金錢真的從不沉睡

方法論

全球支付報告2027基於兩個主要的研究來源。2026年全球企業調查於2026年5月至6月期間進行，與INJ Partners合作，訪問了來自九個國家的1,110家年收入超過10億美元的大型企業。受訪者在保險、製造和物流/運輸三個行業中均等分配。

在同一時期進行的全球銀行高管調查訪問了來自九個國家的300名銀行業高管：澳大利亞、法國、德國、香港、荷蘭、新加坡、阿拉伯聯合酋長國、英國和美國。被評為“領導者”的銀行正在積極擴展至少一種智能貨幣加速工具，而傳統銀行仍處於試點項目、評估階段或不考慮這些工具。

關於Capgemini

Capgemini是一家全球商業和技術轉型合作夥伴，受人工智慧驅動，為市場創造可見的價值。我們想像組織的未來，並通過AI、技術和人員將其變為現實。事實上，憑藉近60年的穩固歷程，我們是一個負責任且多元化的集團，擁有420,000名專業人士，遍布50多個國家。我們提供端到端的服務和解決方案，憑藉我們深厚的行業專業知識和強大的合作夥伴生態系統，提升我們在戰略、技術、設計、工程和商業運營方面的能力。該集團在2025年報告的全球收入為225億歐元。

Make it real | Link

關於Capgemini研究所

Capgemini研究所是Capgemini的內部智庫，專注於數字宇宙的主題。該研究所發布有關數字技術對傳統大型企業影響的研究。團隊擁有Capgemini的全球專家網絡，並與學術和技術合作夥伴緊密合作。該研究所在印度、新加坡、英國和美國擁有專門的研究中心。事實上，它已被獨立分析師連續六次評為全球研究質量第一，這在行業中是前所未有的。

訪問我們的網站 Link

¹ 穩定幣是其價值與傳統貨幣掛鉤的數字貨幣，而代幣化存款是以數字代幣形式發行的傳統銀行存款，基於區塊鏈。

免責聲明： 本分析或提及項目的所有意見和信息均以善意發布。讀者應自行進行研究和盡職調查。讀者所採取的任何行動均由其帳戶和風險承擔。Bitcoin Block不對任何直接或間接的損失或損害負責。

? https://t.co/ycoQgp0xkV 是官方的！

錢包 @truther_sv 是 @BitcoinBlockBR 頻道社區的官方錢包。

為巴西和薩爾瓦多的比特幣使用者提供日常自我保管的便利 https://t.co/0Iqv60PrKN @RoceloLopes #Bitcoin #Truther #Wallet pic.twitter.com/wgmt7BkbLq

--- Bitcoin Block | 新聞 & 區塊鏈 (@BitcoinBlockBR) 2026年4月11日