بيتكوين تهبط، الذهب يسجل رقماً قياسياً، وانهيار الدولار يتكشف

العنوان الأصلي: 'الأمر يحدث الآن'—تحذير عاجل من 'انهيار' الدولار الأمريكي مع استعداد الأسواق لصدمات أسعار الذهب وبيتكوين
المؤلف الأصلي: Billy Bambrough, Forbes
الترجمة: Peggy, BlockBeats

ملاحظة المحرر: مع عودة تهديدات ترامب بالتعريفات الجمركية، وضعف الدولار الأمريكي، ووصول الذهب إلى مستوى تاريخي مرتفع، وهبوط بيتكوين إلى ما دون 90,000 دولار، مما أدى إلى محو مكاسبها منذ بداية العام تقريباً، تكثفت مخاوف السوق بشأن الركود التضخمي. تتدفق الأموال مرة أخرى إلى أصول "مخزن القيمة". تبحث هذه المقالة في سبب اتخاذ الذهب وبيتكوين مسارات متباينة في ظل هذه الصدمة الكلية.

فيما يلي النص الأصلي:

في الأشهر الأخيرة، كان هناك تباين واضح في اتجاهات بيتكوين والذهب: استمر الذهب في الارتفاع، بينما شهد سعر بيتكوين انخفاضاً حاداً. في الوقت نفسه، تصاعدت الحرب التجارية التي أشعلها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مرة أخرى، مما شكل ضغطاً محتملاً على الدولار الأمريكي.

شهد سعر بيتكوين انخفاضاً مفاجئاً بين عشية وضحاها، حيث هبط من ما يقرب من 96,000 دولار إلى ما يزيد قليلاً عن 90,000 دولار في غضون دقائق. وفي الوقت نفسه، بعد تهديدات ترامب بزيادة التعريفات الجمركية على ثمانية من حلفاء الناتو وطلبه من الدنمارك التوصل إلى اتفاق بشأن قضية جرينلاند، وصل سعر الذهب إلى مستوى تاريخي مرتفع.

الآن، مع إصدار الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا تحذيراً خطيراً "بقيمة تريليون دولار" بشأن العملات الرقمية وبدء المتداولين في الاستعداد لبيانات التضخم لهذا الأسبوع، والتي قد تتجاوز التوقعات السابقة، تم إثارة المخاوف بشأن "ركود تضخمي غير مسبوق" بشكل أكبر.

حذر المستثمر الملياردير ومؤسس صندوق التحوط العملاق بريدج ووتر أسوشيتس، راي داليو (Ray Dalio)، من أن الضعف الأخير في الدولار الأمريكي يشير إلى أن "انهيار الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية" الذي طالما تنبأ به "يحدث الآن".

كتب داليو على منصة X: "نظام العملة الورقية الحالي، والنظام السياسي المحلي، والنظام الجيوسياسي الدولي كلها تتفكك، لذا نحن على حافة الحرب."

في العام الماضي، انخفض الدولار الأمريكي، كما يقاس بمؤشر الدولار، بنسبة تقرب من 10%. من المتوقع على نطاق واسع أن يضعف الدولار أكثر هذا العام، بينما قد تشهد أسعار الذهب والفضة وبيتكوين زيادات كبيرة.

كتب راي داليو: "كل هذا يحدث لأن دورة كبيرة تقودها خمس قوى رئيسية في العمل." القوى الخمس الرئيسية التي يشير إليها، من عمله "مبادئ التعامل مع النظام العالمي المتغير"، هي: الدورات الاقتصادية، الاضطرابات الداخلية، صراعات القوى العظمى، الكوارث الطبيعية، والتطورات التكنولوجية.

أشار داليو أيضاً إلى مقطع فيديو يظهر أن الحقبة التي هيمنت عليها الولايات المتحدة والدولار الأمريكي في تراجع، ليتم استبدالها بحقبة جديدة تهيمن عليها الصين.

في هذا الفيديو لعام 2023، يصرح داليو: "عندما تكون قوة صاعدة جديدة قوية بما يكفي للمنافسة مع القوة المهيمنة، وتواجه الأخيرة اضطرابات داخلية وصراعات خارجية متزايدة، فإن النتيجة الأكثر نموذجية غالباً ما تكون اندلاع الحرب."

ويضيف قائلاً: "تلد هذه الحروب الداخلية والخارجية فائزين وخاسرين جدد. بعد ذلك، يجتمع الفائزون لتأسيس نظام عالمي جديد، وهكذا تبدأ دورة جديدة من جديد."

في غضون ذلك، مع مواجهة الدولار الأمريكي لأكبر انخفاض يومي له منذ أكثر من شهر، تهبط بيتكوين إلى ما دون 90,000 دولار، مما يمحو تقريباً جميع المكاسب منذ عام 2026؛ بينما يصل الذهب مرة أخرى إلى مستوى قياسي جديد على الإطلاق. علق كبير محللي السوق في FxPro، أليكس كوبتسيكيفيتش (Alex Kuptsikevich)، في رسالة بريد إلكتروني قائلاً: "تواجه بيتكوين ضربة مزدوجة من التعريفات الجمركية."

ويشير إلى: "رغبة ترامب في جعل الولايات المتحدة العاصمة العالمية للعملات الرقمية جعلت أصول الكريبتو إلى حد ما 'أصولاً أمريكية'. لذلك، عندما تظهر منطق التداول 'بيع أمريكا' مرة أخرى، يتم سحب دعم القاع لصفقات بيتكوين الطويلة بسرعة."

واجه جيروم باول، رئيس الاحتياطي الفيدرالي، العام الماضي ضغوطاً من ما يسمى 'تجارة خفض قيمة العملة'، والتي دفعت قوة أسعار الذهب وبيتكوين. (مصدر الصورة: Getty Images)

رفع اقتصاديون في باركليز ومورجان ستانلي توقعاتهم لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر إلى 2.8% أو 2.9%. في غضون ذلك، كتب آندي شنايدر (Andy Schneider) من BNP Paribas في تقرير اطلعت عليه رويترز أن هذه البيانات ستكون "أعلى بشكل ملحوظ" من مؤشر أسعار المستهلك (CPI) البالغ 2.7% الذي صدر الأسبوع الماضي.

سيتم إصدار أحدث بيانات PCE يوم الخميس. PCE هو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، باستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة. قد تؤدي هذه البيانات إلى إشعال مخاوف السوق مرة أخرى بشأن ما يسمى "الركود التضخمي"، حيث يتعايش النمو الاقتصادي الضعيف مع ارتفاع الأسعار.

نشر مستثمر الذهب بيتر شيف (Peter Schiff) على منصة X قائلاً: "الانهيار القادم للدولار الأمريكي سيدفع أسعار المستهلكين إلى الارتفاع." لطالما كان هابطاً تجاه الدولار ومنتقداً لبيتكوين. "استعدوا لركود تضخمي غير مسبوق."

قبل إصدار أحدث بيانات التضخم، ضعف الدولار بسبب عودة "تجارة خفض قيمة العملة" في العام الماضي، حيث يراهن المستثمرون على دولار أضعف بينما يتدفقون إلى أصول نادرة مثل بيتكوين، الذهب، الفضة، النحاس، والأسهم.

تأثر ارتفاع بيتكوين هذا العام بالجولة الأخيرة من حرب ترامب التجارية. لم يقم هذا الصراع بقمع الدولار فحسب، بل عزز الذهب أيضاً. المصدر: Forbes Digital Assets

علق كبير محللي السوق في Trade Nation، ديفيد موريسون (David Morrison)، عبر البريد الإلكتروني قائلاً: "أدى تهديد التعريفة الجمركية الجديد للرئيس ترامب ضد الشركاء التجاريين وحلفاء الناتو بشأن قضية جرينلاند إلى عمليات بيع للدولار في الأسواق." وأضاف: "هبط مؤشر الدولار الأمريكي بسرعة إلى ما دون 99.00. في عطلة نهاية الأسبوع الماضي، وصل المؤشر إلى أعلى مستوى له في ستة أسابيع."

مع ضعف الدولار، وصلت أسعار الذهب والفضة إلى مستويات قياسية على الإطلاق. أخبر ديفيد ويلسون (David Wilson)، رئيس استراتيجية السلع في BNP Paribas، وكالة بلومبرج أنه قبل وقت ليس ببعيد اعتقدت السوق أن الوصول إلى 5,000 دولار للأونصة للذهب كان "هدفاً كبيراً"، لكن هذا المستوى أصبح الآن في المتناول.

في غضون ذلك، يراهن المتداولون على أن اتجاه بيتكوين الضعيف سيستمر حيث تقمع الشكوك الجيوسياسية شهية المخاطرة.

علق نيك بوكرين (Nic Puckrin)، المؤسس المشارك لـ Coin Bureau ومحلل الأصول الرقمية، عبر البريد الإلكتروني: "من وجهة النظر الحالية، ما لم تكن هناك رغبة في الشراء، فمن المرجح أن نرى المزيد من الانخفاضات، مع وجود مستوى دعم قوي حول 88,000 دولار. من المرجح أن تتدهور الشكوك الجيوسياسية والمخاوف المحيطة بجرينلاند على المدى القصير قبل أن تتحسن تدريجياً."

[رابط المقال الأصلي]