تمويل 25 مليون دولار من Solv، عالق في 50 بيتكوين

وراء مشكلة السحب، يكمن صمت كامل في مجال BTCFi.

كتبه: إريك، أخبار فوريسايت

"أنا أطمح إلى عائد سنوي بنسبة 3%، بينما أنت تسعى إلى كل رأسمالي."

في 29 سبتمبر، حصلت هذه الاتهامات على حوالي 500,000 مشاهدة على X. كاتب المنشور هو نيل لي، الذي ذكر أن حوالي 50 بيتكوين عالقة في بروتوكول Solv لأكثر من شهرين، ولم يتمكن من سحبها.

تواصلت مع بروتوكول Solv بشأن هذه المسألة، وأفادوا بأن السبب الرئيسي لعدم تمكن هذا المستخدم من سحب البيتكوين هو تفعيل آلية إدارة المخاطر الخاصة بالمنصة، ولأسباب أمنية، لا يمكن الإفراج عن هذه الـ 50 بيتكوين حتى يتم التحقق من الوضع، لكن الأصول سليمة وآمنة.

الأحداث ليست معقدة.

قال نيل لي إنه في 8 يوليو، قام بتحويل حوالي 50 بيتكوين من بينانس، عبر مدخل عائدات محفظة Web3 الخاصة ببيتكوين +، وتحويلها إلى SolvBTC للإيداع، مع هدف عائد سنوي حوالي 3%.

لقطة شاشة نشرها نيل لي

لكن بعد خمسة أيام فقط، تعرض عقد BTC+ على شبكة BNB Chain لهجوم، حيث حصل المهاجم على المفتاح الخاص للجهة التي نشرت العقد وقام مباشرة بترقية عقد السك، مما أدى إلى طباعة بيتكوين + من العدم. أكملت Solv عزل العقد الخبيث وتدمير الرموز غير المصرح بها في غضون 3 ساعات، وأعلنت أن البيتكوين الأساسي لم يتأثر، لكن عمليات الشراء والاسترداد أغلقت مؤقتًا.

في 31 يوليو، أعلنت Solv عن استعادة الوظائف. عندما حاول نيل لي الاسترداد، اكتشف أن العنوان لا يزال في قائمة القيود. خلال الشهرين التاليين، تنقل بين Discord وTelegram والبريد الإلكتروني، مقدماً إثباتات مصدر الأموال والتحكم في المحفظة، لكن الأمور لم تتقدم.

SOLV المثيرة للجدل

تشمل مستثمري بروتوكول Solv YZi Labs وIOSG وشركة Laser Digital التابعة لشركة نومورا، وقد بلغ إجمالي التمويل 25 مليون دولار، مما يجعلها واحدة من اللاعبين الرئيسيين في مجال BTCFi.

في 17 يناير 2025، أطلق SOLV عبر Megadrop من بينانس، وارتفع سعره إلى حوالي 0.2 دولار في يوم الإطلاق. كان ذلك هو أعلى سعر تاريخي، وآخر مرة رأى فيها العديد من حاملي العملات هذا السعر.

ثم جاء انخفاض مستمر لمدة عام وثمانية أشهر، باستثناء انهيار 11 أكتوبر من العام الماضي، حيث انخفض السعر إلى حوالي 0.002 دولار، بانخفاض بنسبة 99%. الآن عاد إلى 0.0042 دولار، مع قيمة سوقية تقديرية تبلغ حوالي 40 مليون دولار. من ناحية أخرى، لا يزال جانب العرض في SOLV تحت الضغط، حيث يتم تداول 5.53 مليار من أصل 9.66 مليار، مع أكثر من 40% من الرموز في انتظار الفتح.

تشير بعض الأصوات في المجتمع إلى أن "تراجع" سعر SOLV ناتج عن الإفراج عن الكثير من الكمية المتداولة في بداية إصدار الرموز.

وفقًا للبيانات العامة، كان العرض الأولي لـ SOLV 8.4 مليار، وبلغت الكمية المتداولة الأولية 1.4826 مليار، وهو ما يمثل أكثر من 17% من إجمالي العرض الأولي. في Megadrop من بينانس، شكل عدد الرموز أكثر من 40% من الكمية المتداولة الأولية، وتم فتحها مباشرة بعد إطلاق الرموز.

لا يمكن اعتبار الكمية المتداولة العالية في البداية "مشكلة"، طالما أنه يمكن خلق طلب كافٍ، يمكن الحفاظ على سعر الرموز، لكن في هذه الأثناء، تعرضت Solv لعدة انتكاسات.

في يناير من العام الماضي، أطلق المؤسس المشارك لـ Nubit هجومًا علنيًا، متهمًا Solv باستخدام معاملات مسبقة التوقيع لحساب نفس البيتكوين في عدة بروتوكولات، مما أدى إلى حساب 1 بيتكوين كـ 3 بيتكوين، وقارنها بـ FTX. ردت Solv بقوة، قائلة إن المنافسين ينظمون تشويه سمعتها، وأنها ستلجأ إلى القانون. خلال هذه الفترة، تم اختراق حساب X الرسمي الخاص بهم وتم نشر روابط تصيد، وانتهى الأمر بتعويض كامل. بعد ستة أشهر، انضمت Solv إلى Chainlink لإثبات الاحتياطي، مما يعتبر بمثابة تصحيح.

في مارس من هذا العام، تم اختراق خزينة BRO باستخدام ثغرة في عملية السك المزدوج، مما أدى إلى إنتاج 135 بيتكوين BRO من 5.67 مليار، وسحب حوالي 38 بيتكوين SolvBTC، بقيمة 2.7 مليون دولار. لم يكن هناك خطأ في معالجة Solv، حيث تم تعويض جميع المستخدمين المتأثرين بالكامل، وأعطيت مكافأة بنسبة 10% للقبعات البيضاء. لكن دائرة الأمان أضافت ضربة، حيث لم يكن العقد المتضرر موجودًا في أي من تقارير التدقيق التي نشرتها Solv.

ثم جاءت تسريبات المفتاح الخاص في يوليو، وظهور هذه الـ 50 بيتكوين في سبتمبر.

انهيار السرد في مجال BTCFi

كان لدى BTCFi في بداية عام 2024 فقط 300 مليون دولار من TVL، وازدهر إلى 7 مليارات خلال عام، وبلغ ذروته عند 9.1 مليار في أكتوبر من العام الماضي، ثم انسحب بالكامل. في الربع الأول من هذا العام، انخفض TVL في جانب البيتكوين L2 بأكثر من 74%، حيث تم قفل حوالي 91,000 بيتكوين، وهو ما يمثل فقط 0.46% من الكمية المتداولة، بينما كانت هذه النسبة في DeFi على إيثريوم 15%.

تشير البيانات إلى أن 77% من حاملي البيتكوين لم يتعاملوا أبدًا مع BTCFi. تم اختراق uniBTC من Bedrock بعد يومين من الإطلاق بمبلغ 2 مليون دولار، وأغلقت Badger DAO eBTC، وتحولت العديد من L2 الشهيرة إلى مدن أشباح بعد انتهاء عمليات الإطلاق. انخفض TVL الإجمالي في DeFi هذا العام من 115 مليار إلى 70 مليار دولار.

يمكن تلخيص مشكلة هذا المجال في جملة واحدة، وهي محاولة تسويق منتج ذو عائد منخفض وبنية مخاطر معقدة لأكثر حاملي العملات تحفظًا في السوق. 3% من العائد السنوي لا تغطي تكلفة نفسية واحدة لحادث أمني، ولا يمكن لتأشيرات النقاط والإطلاق المؤقت الاحتفاظ بالأموال الحقيقية. يمكن لـ Babylon الاحتفاظ بـ 4 مليارات دولار من القفل، لأنه الأكثر صدقًا، لا يغلق، ولا يتجاوز السلاسل، ولا تتحرك العملات.

في يونيو من هذا العام، اختار مشروع بيتكوين L2 غير المعروف Botanix إغلاق المشروع. هذا المشروع الذي لم يعمل لأكثر من عام كشف عن مشكلتين رئيسيتين في مجال BTCFi: معظم حاملي البيتكوين يعتبرون البيتكوين كأصل احتياطي وليس كأصل استثماري، والبيتكوين المغلف على إيثريوم قد لبى بالفعل احتياجات الاستثمار.

من الناحية التقنية، لا يوجد فرق جوهري بين BTC على هذه L2 وWBTC على إيثريوم، فكلاهما يقومان بقفل البيتكوين على الشبكة الرئيسية للبيتكوين، ثم إصدار أصول متساوية على السلسلة الجديدة. استخدام ETH للمشاركة في DeFi، حتى لو تم اختراق البروتوكول، لا يزال هناك فرصة لتجميد الأصول من خلال العقد، بينما في BTCFi غير الناضج، بمجرد مواجهة مشكلة أمنية على مستوى الكود، قد يواجهون عدم القدرة على استرداد الأصول إلى الأبد.

لا يعتبر BTCFi سردًا فاشلاً بحد ذاته، لكن السوق بعيد عن الضخامة التي تم التفاخر بها. يجب أن يسمح Web3 بالتجربة والخطأ، لكن نأمل ألا تكون هذه الأخطاء على حساب ممتلكات الناس العاديين.

يُقدَّم هذا المحتوى لأغراض معلوماتية عامة فقط، ولا يُشكل مشورة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية. ولا ينبغي اعتبار أي فعاليات أو مكافآت أو عروض ترويجية عبر الإنترنت أو أي معلومات ذات صلة واردة فيه توصيةً أو طلبًا أو دعوةً لشراء الأصول المشفرة أو بيعها أو تداولها أو إجراء أي معاملات أخرى عليها. تتميز الأصول المشفرة بتقلبات سعرية مرتفعة وقد تؤدي إلى خسائر. وقد يختلف مدى توفر خدمات WEEX ومنتجاتها والفعاليات المرتبطة بها حسب المنطقة. وتقع على عاتقك مسؤولية التأكد من أن مشاركتك تتوافق مع القوانين واللوائح المحلية المعمول بها.