China vs USA: Nach der KI ist der Krieg der humanoiden Roboter erklärt

Washington schlägt hart gegen chinesische Roboter zu

Nach der KI bringen die Vereinigten Staaten ihre technologische Rivalität mit China auf das Feld der humanoiden Roboter. Am Dienstag hat die Federal Communications Commission (FCC) die Einfuhr und den Verkauf neuer humanoider Roboter, vierbeiniger Roboter, autonomer mobiler Roboter und aus dem Ausland hergestellter Wechselrichter verboten, eine Maßnahme, die in erster Linie chinesische Hersteller ins Visier nimmt.

Der Präsident der FCC, Brendan Carr, betont, dass er die "kritischen Lieferketten Amerikas" sichern und die Risiken im Bereich Cybersicherheit begrenzen wolle. Ein verbundener humanoider Roboter ist ein mobiles Sensorgerät, das in der Lage ist, zu filmen, zuzuhören und eine industrielle oder militärische Umgebung zu kartieren. US-Abgeordnete haben insbesondere auf eine vorinstallierte Hintertür namens "CloudSail" in den Roboterhunden Go1 von Unitree hingewiesen, die als "Trojanisches Pferd" bezeichnet wird.

Bereits genehmigte Modelle sind vorerst nicht betroffen. Die FCC behält sich jedoch das Recht vor, bereits erteilte Genehmigungen zu überprüfen oder sogar zu widerrufen.

Warum China den Markt der humanoiden Roboter dominiert

Peking hat einen als nationale Sicherheit verkleideten Protektionismus angeprangert. Die Sprecherin des Außenministeriums, Mao Ning, versprach, dass China "alle notwendigen Maßnahmen" ergreifen werde, um seine Unternehmen zu verteidigen. Der Zeitpunkt ist explosiv, da in wenigen Wochen ein Gipfeltreffen zwischen Donald Trump und Xi Jinping geplant ist.

Washington scheint somit gegen die chinesische Dominanz in diesem Sektor kämpfen zu wollen. Laut Barclays und Counterpoint Research werden 85 % der humanoiden Roboter, die 2025 weltweit eingesetzt werden, aus China stammen. Von den rund 15.000 humanoiden Robotern, die 2025 weltweit verschickt werden, haben zwei chinesische Akteure, Unitree und AGIBOT, jeweils über 5.000 Einheiten geliefert. Im Gegensatz dazu kommen die Amerikaner Tesla und Figure AI bestenfalls auf einige Hundert Exemplare.

Dieser Vorsprung erklärt sich durch einen schwer zu replizierenden Mix. China verfügt über die größte Fertigungsbasis der Welt, einen privilegierten Zugang zu seltenen Erden und Magneten, eine aggressive Staatspolitik und die Fähigkeit, die Kosten zu senken. Der humanoide Roboter G1 von Unitree wird ab 4.900 Dollar angeboten, während seine Roboterhunde unter die 2.000-Dollar-Marke gefallen sind.

Derzeit erfolgen 74 % der humanoiden Roboterverkäufe von Unitree an Universitäten, Forschungslabore und Einzelentwickler. Die meisten von ihnen befinden sich in den Vereinigten Staaten. Genau dieser Kanal könnte durch das Verbot unterbrochen werden.

Ein kolossaler Markt für das nächste Jahrzehnt

Das finanzielle Potenzial ist überwältigend. Morgan Stanley schätzt, dass der globale Markt für humanoide Roboter langfristig 5 Billionen Dollar erreichen könnte, während Barclays einen adressierbaren Markt von 200 Milliarden Dollar bereits bis 2035 prognostiziert. Die Analysten der britischen Bank erwarten bis zu 24 Millionen humanoide Roboter, die bis 2035 in China eingesetzt werden, was 4 % der aktuellen Arbeitskräfte des Landes entspricht.

Für die Vereinigten Staaten ist das Ziel doppelt. Zunächst geht es darum, das Szenario der kommerziellen Drohnen zu vermeiden, einen Markt, der im letzten Jahrzehnt weitgehend vom chinesischen Riesen DJI erobert wurde. Dann soll eine heimische Industrie aufgebaut werden, die langfristig konkurrenzfähig ist, während Agility Robotics, 1X Technologies oder Figure AI noch nicht die industrielle Reife ihrer chinesischen Konkurrenten erreicht haben.

Die Maßnahme spaltet das amerikanische Ökosystem tief. Peggy Johnson, CEO von Agility Robotics, unterstützt die Verschärfung und verteidigt den GUARD Act, ein Gesetzesvorhaben, das diese Strategie unterstützt. Im Gegensatz dazu befürchten mehrere Forscher einen Boomerang-Effekt. Eric Jang, ehemaliger Vizepräsident für KI bei 1X Technologies, bezeichnet den Ansatz als "kurzsichtige Entscheidung".

Tatsächlich verwenden fast alle amerikanischen Labore, die an humanoiden Robotern arbeiten, heute Hardware von Unitree, da es keine zugänglichen inländischen Alternativen gibt. Schlimmer noch, die Lieferkette für Magnete und Komponenten bleibt stark von China abhängig. Nvidia selbst hat kürzlich ein humanoides Referenzdesign vorgestellt, das das Chassis von Unitree verwendet, kombiniert mit seiner Blackwell-Architektur.

Was das für Investoren bedeutet

Für Investoren verändert dieser technologische Wettkampf mehrere Karten. An der Börse notierte amerikanische Hersteller wie Tesla (TSLA) könnten von einem geschützten Binnenmarkt profitieren, auch wenn die Bewertung von Elon Musks Firma bereits auf hohen Multiplikatoren mit einem KGV von 283 basiert. Nvidia (NVDA), das die Rechenleistung vieler humanoider Roboter bereitstellt, bleibt unverzichtbar, egal welcher Lager gewinnt.

Über die Aktien hinaus etabliert sich die physische Robotik nun als ein eigenständiges Investmentthema, an der Schnittstelle von künstlicher Intelligenz, Halbleitern und kritischen Rohstoffen. Wie bei der generativen KI wird sich in den kommenden Monaten zeigen, ob die technologische Fragmentierung zwischen Washington und Peking die globale Innovation hemmt oder beschleunigt.