Aviva Investors startet ersten tokenisierten Fonds auf XRPL

Aviva Investors hat eine tokenisierte Aktienklasse seines US-Dollar-Liquiditätsfonds auf dem XRP-Ledger gestartet und damit die Partnerschaft mit Ripple in die Produktion überführt.

Zusammenfassung

• Aviva Investors hat seine erste tokenisierte Fondsstruktur auf dem XRP-Ledger gestartet.
• Der in Irland ansässige Fonds erhielt die Genehmigung der Zentralbank von Irland für seine neue Aktienklasse.
• Berechtigte Investoren können über digitale Wallets auf den Fonds zugreifen, während BNY Mellon die zugrunde liegenden Vermögenswerte hält.
• Der XRP-Ledger beherbergt etwa 4,37 Milliarden US-Dollar an verteilten und repräsentierten realen Vermögenswerten.

Aviva bringt seinen USD-Liquiditätsfonds zu XRPL

Aviva Investors und Ripple gaben die Einführung am 29. Juli bekannt, nachdem im Februar eine Tokenisierungs-Partnerschaft bekannt gegeben wurde. Das Produkt ist eine neue Aktienklasse des Aviva Investors US-Dollar-Liquiditätsfonds, einem in Irland ansässigen UCITS-Geldmarktfonds, der 2020 in seiner traditionellen Form gestartet wurde.

Die Unternehmen verwenden eine "digitale Zwillings"-Struktur. Die Fondsbestände werden auf dem XRP-Ledger dargestellt, während der bestehende Off-Chain-Fonds und sein regulierter Rahmen bestehen bleiben.

Berechtigte Investoren mit genehmigten digitalen Wallets erhalten dasselbe Anlageziel, Risikoprofil, Liquiditätsbedingungen und regulatorische Schutzmaßnahmen, die über die herkömmliche Aktienklasse verfügbar sind, so die Ankündigung zur Einführung.

Mark Versey, CEO von Aviva Investors, beschrieb die Einführung als den ersten Schritt des Asset Managers in die tokenisierten Fonds.
"Wir sind der Ansicht, dass dieser Trend die Effizienz steigern und letztendlich zu besseren Ergebnissen für die Kunden führen wird."

Zentralbank von Irland genehmigt tokenisierte Aktienklasse

Die Zentralbank von Irland genehmigte die neue Aktienklasse, die es dem Produkt ermöglicht, innerhalb der bestehenden regulierten Struktur des Fonds zu operieren.

Aviva erklärte, dass der Fonds auf risikoarme Renditen und tägliche Liquidität durch hochwertige, kurzfristige Schuldtitel in US-Dollar abzielt. BNY Mellon wird weiterhin die zugrunde liegenden Vermögenswerte des Fonds halten und die regulierte Verwahrung von der Blockchain-Aufzeichnung der Anlegerbestände trennen.

Komainu, ein regulierter digitaler Vermögensverwalter, unterstützte die Blockchain-Infrastruktur, während Licuido die Technologie zur Tokenisierung des Fonds bereitstellte. Die Struktur ermöglicht es Aviva, Fondsanteile auf XRPL auszugeben und zu verwalten, ohne die zugrunde liegenden Wertpapiere direkt ins Netzwerk zu übertragen.

Für US-Investoren macht die Dollar-Währung des Fonds ihn nicht automatisch in den Vereinigten Staaten verfügbar. Der Zugang bleibt auf berechtigte Investoren beschränkt und hängt von den lokalen Wertpapierregeln, Genehmigungen zur Verteilung und den Onboarding-Anforderungen von Aviva ab. Die Ankündigung nannte kein US-Einzelhandelsangebot oder eine Genehmigung von der Securities and Exchange Commission.

Ripple erweitert seine institutionelle Produktstrategie

Die Einführung verwandelt Ripples erste Partnerschaft mit einem europäischen Vermögensverwalter in ein lebendes Produkt. Als die Firmen im Februar ihre Vereinbarung bekannt gaben, sagten sie, dass sie beabsichtigen, bis 2026 und darüber hinaus zusammenzuarbeiten, um regulierte Fonds auf XRPL zu bringen.

Ripple hat auch andere Teile seiner institutionellen Infrastruktur erweitert. In der vergangenen Woche startete das Unternehmen Ripple Mint, das genehmigten Kunden einen direkten Kanal bietet, um seinen Ripple USD-Stablecoin auszugeben, einzulösen, zu überbrücken und zu verfolgen.

Ripple investierte separat in das Compliance-Unternehmen Notabene, das ein Zahlungs- und Transaktionsnetzwerk für regulierte Unternehmen betreibt. Gemeinsam adressieren die Updates die Token-Emission, Verteilung und Compliance, anstatt sich auf ein einzelnes Blockchain-Produkt zu verlassen.

SBI Holdings, ein langjähriger Ripple-Partner, erweitert ebenfalls seine Blockchain-Exposition. Die japanische Finanzgruppe benannte SBI Security Solutions kürzlich in SBI Digital Practice um und repositionierte die Tochtergesellschaft rund um das Canton-Netzwerk. Dieser Schritt erweitert SBIs institutionelle On-Chain-Strategie über Ripple und XRPL hinaus.

XRP Ledger hält 4,37 Milliarden US-Dollar in tokenisierten Vermögenswerten

Der Aviva-Fonds reiht sich in eine wachsende Gruppe von tokenisierten Finanzprodukten ein, die auf XRPL dargestellt werden.

Daten von RWA.xyz zeigten am 29. Juli 313,3 Millionen US-Dollar an verteilten Vermögenswerten und 4,06 Milliarden US-Dollar an repräsentierten Vermögenswerten im Netzwerk. Zusammen platzierten diese Kategorien den nachverfolgten Wert realer Vermögenswerte auf XRPL bei etwa 4,37 Milliarden US-Dollar.

Die Anzahl der RWA-Inhaber stieg in den letzten 30 Tagen um 17,42 % auf 182. Der Wert der verteilten Vermögenswerte fiel jedoch um 5,24 %, während der repräsentierte Wert im gleichen Zeitraum um 0,47 % zurückging.

XRPL hielt auch 952,25 Millionen US-Dollar in Stablecoins, darunter etwa 907,2 Millionen US-Dollar, die RLUSD zugeordnet sind. Die Hinzufügung von Stablecoins zu den verteilten und repräsentierten RWA-Zahlen des Netzwerks würde die insgesamt nachverfolgte Summe auf über 5,3 Milliarden US-Dollar erhöhen, obwohl RWA.xyz die Kategorien separat auflistet.

Aviva und Ripple haben den anfänglichen Wert der über die tokenisierte Klasse ausgegebenen Anteile nicht offengelegt. Das zukünftige Wachstum wird von der Onboarding der Investoren abhängen und davon, ob Aviva das Modell auf andere Fonds im Rahmen der Partnerschaft ausweitet.