Wie sich die globale Finanzwelt durch Blockchain verändert: Neueste Beispiele von drei Megabanken｜WebX2026

WebX2026 Sitzung Bericht

Wie sich die globale Finanzwelt durch Blockchain verändert: Neueste Beispiele von drei Megabanken

Rinko Hibi × Hiroshi Kawagoe × Naoki Taniguchi

Die Verantwortlichen für Transaktionsbanking der Mizuho Financial Group, der Sumitomo Mitsui Banking Corporation und der Mitsubishi UFJ Financial Group sprachen über die Herausforderungen und Perspektiven, die japanische Finanzinstitute bei der Integration von Blockchain in die tatsächliche Infrastruktur für Überweisungen und Zahlungen zu bewältigen haben, unter Einbeziehung internationaler Vorreiterbeispiele.

Hürden bei der Einführung von Blockchain-Zahlungen

Der Moderator, Hiroshi Inoue, fragte Hiroshi Kawagoe, mit welchen Hürden man derzeit konfrontiert ist, wenn man Blockchain in die reale Umgebung für Überweisungen und Zahlungen in Japan einführen möchte.
Hiroshi Kawagoe
Er erinnerte sich daran, dass er zu Beginn der Einführung der Blockchain-Technologie das Gefühl hatte, dass "dies nicht für Zahlungen geeignet ist". Zu dieser Zeit war die Verarbeitungsgeschwindigkeit nicht praktikabel, und das System, bei dem alle Teilnehmer die Überweisungsinformationen teilen, war für das Zahlungsbusiness nicht geeignet. Er wies darauf hin, dass die Herausforderungen in Bezug auf Skalierbarkeit und Datenschutz mit der technischen Entwicklung angegangen wurden, aber dass es weiterhin Herausforderungen in Bezug auf probabilistische Finalität, die Gewährleistung der Finalität mit Zentralbankgeld und die Einhaltung von Vorschriften, die für Zahlungen erforderlich sind, gibt.
Hiroshi Inoue
Während die technischen Herausforderungen in Bezug auf Finalität und Durchsatz auch innerhalb der Krypto-Blockchain-Branche erkannt wurden, bemerkte er, dass Themen wie Datenschutz und die Kompatibilität mit Zentralbankgeld erst sichtbar wurden, als Finanzinstitute tatsächlich mit der Durchführung ihrer Geschäfte begannen.

Zwei Strömungen im Ausland

Die Diskussion wandte sich internationalen Beispielen zu, wobei Inoue die kontrastierenden Bewegungen von "Augustus", einer Bank, die auf Blockchain-Technologie und Stablecoins basiert, und der Tokenisierung von Einlagen, an der große US-Banken beteiligt sind, hervorhob.
Hiroshi Inoue
Er stellte Augustus als "eine Bank vor, die ihr Kernbankensystem vollständig auf Blockchain aufbaut und deren CEO 25 Jahre alt ist". Er nannte die größten Vorteile der Nutzung von Blockchain durch Banken die Kosteneffizienz, die Verarbeitungsgeschwindigkeit und die 24/7-Verfügbarkeit und fragte Naoki Taniguchi, wie Augustus versucht, bestehende Hürden zu überwinden und wie bestehende Finanzinstitute dies wahrnehmen.
Naoki Taniguchi
Er wies darauf hin, dass die Rolle der Banken, "sichere und vertrauenswürdige Zahlungen zu liefern", durch den Einsatz von KI und Blockchain in den letzten zehn Jahren zunehmend verschwommen ist. Obwohl er nicht viel über Augustus wusste, betonte er, dass die Clearing-Funktion, die Sender und Empfänger verbindet, eine unverzichtbare Rolle spielt und dass sie in den USA auch eine Banklizenz anstreben, um Zahlungen zwischen Maschinen und KI zu ermöglichen. Er äußerte die Ansicht, dass mit der Ausweitung des On-Chain-Ökosystems die Rolle des Clearings erneut gefragt sein wird.
Rinko Hibi
Sie wies darauf hin, dass der Name Augustus von Kaiser Augustus (dem ersten Kaiser, der die Währung vereinheitlichte und aus einer Position, die ihn nicht zum Nachfolger machen sollte, zum Kaiser aufstieg) abgeleitet ist, und äußerte die Hoffnung, wie Augustus bestehende Bankstrukturen herausfordern wird.
Hiroshi Inoue
Er nannte auch die Initiative von TCH (The Clearing House) zur Tokenisierung von Einlagen als einen Ansatz, der bestehende Infrastrukturen aufwertet, und fragte Kawagoe und Hibi nach ihrer Einschätzung.
Hiroshi Kawagoe
Er äußerte, dass er die Initiative von TCH als "eine gute Initiative" betrachtet. Er hob hervor, dass nicht nur große Banken, die bereits tokenisierte Einlagen ausgeben, miteinander verbunden werden, sondern dass auch eine Plattform für kleinere Banken, die keine eigenen tokenisierten Einlagen ausgeben, bereitgestellt werden soll. Er betonte, dass er die zukünftige Entwicklung aus der Perspektive von Skalierbarkeit und Netzwerkgröße genau beobachten wird.
Rinko Hibi
Sie erklärte, dass im Dialog mit den Aktionären großer Banken die Diskussion um den Gesetzesentwurf zur Marktstruktur für Stablecoins in den USA, das "Clarity Act", im Hintergrund steht. Während das Gesetz "Genius Act" zur Ausgabe von Stablecoins bereits verabschiedet wurde, ist das Clarity Act noch nicht verabschiedet, und es gibt Bedenken, dass Stablecoins die Zinsen, die Banken auf Einlagen erhalten sollten, abziehen könnten. In diesem Kontext gibt es ein Ringen zwischen den Banken in den USA und der Krypto-Asset-Branche, während große US-Banken versuchen, durch die Einführung einer tokenisierten Einlagenbasis bei TCH an Schwung zu gewinnen.
Hiroshi Inoue
Er fasste zusammen, dass die Existenz einer neutralen Infrastruktur wie TCH wichtig ist, um viele bestehende Finanzinstitute einzubeziehen, und dass dies auch von den Befürwortern der Blockchain begrüßt werden sollte.

Aktuelle Nutzung in der Unternehmensfinanzierung

Das Thema wechselte zur Nutzung von Blockchain-Assets in der Unternehmensfinanzierung, einem der Hauptanwendungsfälle des Transaktionsbankings. Inoue fragte Taniguchi nach den tatsächlichen Gegebenheiten von B2B-Zahlungen und Finanzen in Bezug auf Stablecoins und tokenisierte Einlagen.
Naoki Taniguchi
Er erklärte, dass viele japanische Unternehmen, die täglich mit Kunden in Kontakt stehen, sich noch in der Beobachtungsphase befinden, um zu sehen, "wie es tatsächlich genutzt wird". Statistisch gesehen hat die Nutzung in grenzüberschreitenden Unternehmenshandelszahlungen begonnen, sich auszubreiten, aber die Integration mit internen Systemen wie ERP der Unternehmen sowie Herausforderungen im Bereich Geldwäschebekämpfung und Buchhaltung führen zu hohen Einführungskosten. Er äußerte die Ansicht, dass die Verbreitung zunehmen wird, wenn sich der Netzwerk-Effekt und die Benutzerfreundlichkeit weiter entwickeln, aber dass die Entscheidungsfindung in Unternehmen Zeit in Anspruch nimmt, weshalb es letztendlich eine Frage der Zeit ist.

Zwei-Schichten-Struktur und die Zukunft der Pooling-Dienste

Inoue sprach die Herausforderungen der Zwei-Schichten-Struktur an, die zwischen tokenisierten Einlagen, die auf der Blockchain transferiert werden, und Einlagen, die in bestehenden Kontensystemen bewegt werden, entstehen, und fragte Kawagoe, wie diese Struktur im Bestreben, 24/7 verfügbar zu sein, aufgelöst werden sollte.
Hiroshi Kawagoe
Er erklärte, dass die Bemühungen, die Zwei-Schichten-Struktur zu durchbrechen, nicht nur auf die Nutzung von Blockchain beschränkt sind, sondern auch in der Off-Chain-Welt voranschreiten. Er nannte die Tatsache, dass die US-Notenbank (FRB) am Wochenende mit dem Betrieb beginnt, sowie die Veröffentlichung eines neuen Systems, das auf sofortige Zahlungen 24/7 abzielt, und stellte fest, dass beide auf dem gleichen Problembewusstsein basieren. Er wies jedoch darauf hin, dass bestehende Systeme aufgrund ihrer Legacy-Probleme länger für die Umsetzung benötigen, während die On-Chain-Welt, die von Grund auf neu aufgebaut werden kann, diese Einschränkungen nicht hat und in Bezug auf Geschwindigkeit einen Vorteil zu haben scheint.
Hiroshi Inoue
Er fragte Hibi, wie sich die Durchführung von Geld-Pooling in der Unternehmensfinanzierung ändern würde, wenn 24/7 verfügbar wird.
Rinko Hibi
Sie erklärte, dass die aktuellen Pooling-Dienste, die den Geldfluss zwischen Tochtergesellschaften innerhalb einer Gruppe an bestimmten Zeitpunkten oder Beträgen auslösen, durch programmierbare Systeme flexibler gestaltet werden könnten, sodass Gelder auch in Stundenintervallen bewegt werden können. Sie wies darauf hin, dass das Konzept des traditionellen Pooling-Dienstes möglicherweise seine Rolle verlieren wird. Sie bezeichnete dies als "den Beginn des Endes des Pooling-Dienstes" und äußerte die Hoffnung, dass mit dem Wegfall der Systembeschränkungen neue Optimierungsdienste entstehen werden.
Hiroshi Inoue
In Anbetracht dieser Äußerung äußerte er die Erwartung, dass mit der Verbreitung von 24/7-Verfügbarkeit auch die Nutzung von Embedded Finance (integrierte Finanzen) zunehmen wird, und fragte Taniguchi nach seiner Meinung.
Naoki Taniguchi
Er zeigte sich einverstanden mit Hibi's Ausdruck "den Beginn des Endes des Pooling-Dienstes" und wies darauf hin, dass der Wert, den Banken ihren Kunden im Wesentlichen bieten, die Bereitstellung von Kredit und Liquidität ist, und dass sich die Art und Weise, wie dies bereitgestellt wird, nur von Briefen und Faxen über das Internet zur Blockchain verändert hat. Er stellte fest, dass die Verbindung zu den ERP- und Treasury-Management-Systemen der Kundenunternehmen wichtig wird, und dass die Verwirklichung von Embedded Finance durch die komplexe Verflechtung von Legacy-Systemen nicht einfach voranschreiten wird.

Zusammenfassung der Sitzung

Abschließend fragte der Moderator Inoue die Teilnehmer nach der bisherigen und zukünftigen Rolle der japanischen Finanzinstitute. Kawagoe erklärte: "Es ist nicht so sehr, dass sich die Finanzinstitute oder die Zahlungen selbst verändern, sondern dass sich die Bedürfnisse der Kunden verändern." Er äußerte die Ansicht, dass, wenn man diese Veränderungen erkennt und darauf reagiert, die notwendigen Maßnahmen von selbst klar werden. Hibi wies darauf hin, dass digitale Vermögenswerte und Zahlungen eigentlich untrennbar miteinander verbunden sein sollten, aber in Japan die Übertragung von Sicherheitstoken sofort abgeschlossen wird, während die Zahlungen nach wie vor über Banküberweisungen erfolgen, was zu einer Kluft zwischen beiden führt. Sie betonte, dass die Herausforderung darin besteht, Zentralbankgeld oder vertrauenswürdige Zahlungsvermögenswerte, die es ersetzen könnten, auf einem einheitlichen Ledger zu integrieren und die gleichzeitige Abwicklung von Geld und Wertpapieren zu realisieren. Taniguchi erklärte, dass Banken sich nicht nur an die Veränderungen der Umgebung anpassen, sondern auch selbst aus ihrer Schale herausbrechen müssen, und dass sie in den nächsten drei bis vier Jahren die Ergebnisse der Implementierung von KI und Blockchain durch die Megabanken an die Kunden weitergeben möchten.

Inoue schloss die Sitzung mit den folgenden Worten:

"Ich hoffe, dass die Teilnehmer durch diese Sitzung nicht nur die internationalen Vorreiterbeispiele, sondern auch die Tatsache erkennen konnten, dass japanische Finanzinstitute und Banken sich intensiv mit diesem Bereich auseinandersetzen, über umfangreiches Wissen verfügen und mit großer Leidenschaft daran arbeiten."