Nächste AI-Investition: Kryptowährungen, Franklin Templeton deutet an

Wichtige Punkte des Artikels

• Analyse zeigt, dass die Nachfrage nach Kryptowährungen durch die Verbreitung von AI zunimmt.
• Kryptowährungen, die für Zahlungen von AI-Agenten benötigt werden, werden zum nächsten Investitionsthema.

Die Evolution von AI und Investitionszielen

Am 21. veröffentlichte Franklin Templeton, ein führendes US-Vermögensverwaltungsunternehmen, einen Aufsatz von Sandy Kaul, der für digitale Vermögenswerte und Innovationen verantwortlich ist, mit dem Titel "Agentenbasierte AI – Killer-Anwendungsfälle für Blockchain und Kryptowährungen" auf X.

Kaul sieht die Verbreitung von agentenbasierter AI als einen Faktor, der Kryptowährungen und Blockchain in ein neues Wachstumsfeld für AI-Investitionen katapultieren wird.

Die Einführung von AI hat in den letzten Jahren den größten Investmenttrend an den Aktienmärkten geschaffen. Derzeit machen die zehn größten AI-bezogenen Aktien etwa 40 % der gesamten Marktkapitalisierung des S&P 500 aus, was eine Konzentration erreicht, die seit der Dotcom-Blase nicht mehr gesehen wurde.

Institutionelle Investoren investieren aktiv in AI-Infrastrukturaktien wie Halbleiter und Rechenzentren. Kaul warnt jedoch, dass diese traditionellen aktienbasierten Investitionsansätze möglicherweise nicht in der Lage sind, die nächsten Wachstumschancen zu erfassen, die agentenbasierte AI bietet.

Wie generative AI von frühen AI-Tools zu einer dramatischen Evolution übergegangen ist, prognostiziert Kaul, dass agentenbasierte AI einen noch größeren Einfluss auf unser tägliches Leben haben wird. Im Gegensatz zu generativer AI, die Texte, Bilder und Codes basierend auf Eingaben erstellt, wird agentenbasierte AI zu einem autonomen System, das "Umgebungen wahrnimmt, Pläne erstellt und in der Lage ist, mehrstufige Aufgaben autonom auszuführen, um höhere Ziele zu erreichen".

Laut einer Prognose von Capgemini werden bis 2028 38 % der Unternehmen AI-Agenten als "Teammitglieder" nutzen. Es wird erwartet, dass AI-Agenten in Zukunft autonom eine größere Anzahl von Transaktionen übernehmen, von der Initiierung über die Verfolgung bis hin zur Durchführung und Verwaltung von Ergebnissen, wobei der Markt für agentenbasierte Handelsgeschäfte bis 2030 voraussichtlich zwischen 3 und 5 Billionen Dollar erreichen wird (Schätzung von Nevermined).

Solche Transaktionen und Zahlungen werden voraussichtlich zunehmend innerhalb von Unternehmenssoftware stattfinden, wobei bis 2028 33 % der Softwareprodukte agentenbasierte AI enthalten werden und bis zu 15 % der alltäglichen Entscheidungen von AI-Agenten verarbeitet werden.

Die Infrastruktur zur Unterstützung solcher automatisierten Zahlungen zwischen Maschinen wird ebenfalls schnell vorangetrieben. Neben dem Aufbau von Maschinen-Zahlungsprotokollen durch Visa und Stripe nehmen große Zahlungsunternehmen wie Google und AWS sowie mehrere Web3-Unternehmen an dem offenen Standard "x402" von Coinbase teil, um ein System zu schaffen, in dem "Software an Software zahlt", ohne menschliches Eingreifen.

Vorteile von Blockchain bei Maschinen-Zahlungen

Um autonome Zahlungen zwischen AI-Agenten in Maschinen-zu-Maschinen (M2M) Transaktionen zu ermöglichen, ist ein sicheres, autonomes und hochgradig leistungsfähiges Aufzeichnungssystem unerlässlich.

Typische Transaktionen von AI-Agenten (z. B. eine einfache Datenabfrage oder der Kauf von Rechenressourcen für eine Sekunde) führen zu extrem geringen Zahlungen von etwa 0,001 Dollar. Daher sind die traditionellen Kreditkartenzahlungen, die 2-3 % plus eine feste Gebühr von etwa 0,30 Dollar erheben, für solche hochfrequenten, extrem geringen Zahlungen nicht geeignet.

Kaul argumentiert, dass die Blockchain- und Kryptowährungsinfrastruktur die am besten geeignete Zahlungsbasis für die autonomen wirtschaftlichen Aktivitäten von AI-Agenten darstellt. Er führt folgende Merkmale an:

• Autonome Erstellung und Ausführung von Verträgen: AI generiert Einmal-Token, die Handelsregeln (z. B. Einschränkungen für Händler, Ausgabenobergrenzen, Gültigkeitsdauer) enthalten, die automatisch wie Smart Contracts ausgeführt oder ungültig gemacht werden.
• Dezentrale digitale IDs: Verwendung von kryptografisch verifizierbaren AI-Agenten-IDs. Jeder von einem Agenten generierte Token enthält Authentifizierungsinformationen zur Überprüfung der Legitimität.
• Auditierbarkeit: Alle Entscheidungen und Transaktionen werden in einem unveränderlichen Hauptbuch aufgezeichnet, um Transparenz und Nachverfolgbarkeit zu gewährleisten.
• Dezentrale Datenverarbeitung und -zugang: Verringerung der Abhängigkeit von zentralisierten Clouds und Nutzung verteilter Ressourcen wie GPU-Netzwerke zur Senkung der Betriebskosten von AI.

In Bezug auf die Transaktionsverarbeitungsgeschwindigkeit erreichen Netzwerke wie Aptos (maximal 12.933 TPS), Solana (6.284 TPS) und BNB Chain (3.252 TPS) eine hohe Durchsatzrate im Vergleich zu führenden Chains wie Bitcoin (ca. 7 TPS) und Ethereum (ca. 75 TPS).

Dies wird als vergleichbar mit Visa angesehen, das normalerweise 1.700 bis 10.000 Transaktionen pro Sekunde verarbeitet, wobei es jedoch einen wesentlichen Unterschied gibt: Visa zeichnet nur Transaktionsinformationen auf und benötigt 1 bis 3 Werktage für die tatsächliche Geldtransaktion, während Blockchain Aufzeichnung und Zahlung nahezu gleichzeitig erreicht.

Vor diesem Hintergrund weist Kaul darauf hin, dass Blockchain eine äußerst wichtige Rolle bei der Erschließung des Potenzials von agentenbasierter AI im Bereich der Verbrauchermärkte spielt. Darüber hinaus wird erwartet, dass die zukünftige Entwicklung von agentenbasierter AI das "Killer-Anwendungsbeispiel" sein wird, das die Verbreitung von Blockchain vorantreibt.

Die Verbreitung von AI könnte die Nachfrage nach Kryptowährungen steigern

Kaul prognostiziert, dass die Verbreitung von agentenbasierter AI auch direkte Nachfrage im Kryptowährungsmarkt erzeugen wird.

Wenn AI-Agenten Blockchain nutzen, benötigen sie die nativen Token jeder Chain zur Zahlung der Netzwerkgebühren (Gasgebühren). Zum Beispiel muss man SOL besitzen, um Transaktionen auf Solana durchzuführen, sodass eine Zunahme der Transaktionsvolumina durch AI-Agenten auch die Nachfrage nach nativen Token erhöhen könnte.

Darüber hinaus könnte der Anstieg der Netzwerkgebühren zu einem Anstieg der Einnahmen der jeweiligen Blockchain-Stiftungen führen. Diese Stiftungen könnten die Mittel für Entwicklerstipendien, Bug-Bounties und Belohnungen für Validatoren verwenden, was die Entwicklung neuer Anwendungen und Projekte fördert und einen positiven Kreislauf für das Wachstum des gesamten Ökosystems schafft, so Kaul.

Außerdem wird erwartet, dass AI-Agenten durch autonome Zahlungen und Operationen den Nutzern ermöglichen, Kryptowährungen unbewusst zu nutzen, wodurch eine Kombination aus "Web2-ähnlicher Benutzerfreundlichkeit" und "Web3-eigenem Eigentum" erreicht wird.

Die Veränderungen, die durch die Verbreitung von AI-Agenten entstehen, ähneln dem Übergang von Webservern und statischen Websites (Web1) zu Cloud-basierten Geschäften und interaktiven Apps (Web2). Wie einst Cloud- und Mobilunternehmen das neue Wachstum des Internets vorangetrieben haben, wird erwartet, dass Blockchain und dezentrale Anwendungen (dApps) die Grundlage des nächsten Internets bilden.

Kaul vergleicht diese Veränderung folgendermaßen: Während in zentralisierten Unternehmen Aktien den Unternehmenswert darstellen, tragen in dezentralen Netzwerken native Token und Altcoins den Wert. Daher ist es wichtig, die nativen Token und die damit verbundenen Kryptowährungen des jeweiligen Netzwerks zu besitzen, um den Wert des dezentralen Ökosystems zu genießen.

Insbesondere für Investoren, die die Wachstumschancen von agentenbasierter AI nutzen möchten, ist es wahrscheinlich, dass solche Kryptowährungen zu einem der Kernanlagen in ihrem Portfolio werden.

Haftungsausschluss: Dieser Inhalt wird nur zu allgemeinen Marketing- und Informationszwecken bereitgestellt und stellt keine finanzielle, Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Alle Events, Prämien, Online-Aktionen oder zugehörige Informationen sollten nicht als Empfehlung, Aufforderung oder Einladung zum Kauf, Verkauf, Handel oder anderweitigem Umgang mit Krypto-Assets oder zur Nutzung von Services betrachtet werden. Krypto-Assets sind sehr volatil und können zu Verlusten führen. WEEX Services und Online-Aktionen sind möglicherweise nicht in allen Regionen verfügbar und unterliegen geltenden Gesetzen, Vorschriften und Berechtigungsanforderungen. Sie sind dafür verantwortlich sicherzustellen, dass Ihre Nutzung von WEEX Services mit lokalen Gesetzen übereinstimmt, und sorgfältig die Risiken vor der Teilnahme an Krypto-bezogenen Aktivitäten zu bewerten.