Últimos avances de NVIDIA Rubin: ¿Qué significa la entrega de gabinetes de prueba con una capacidad de producción diaria de 1000 gabinetes?

TL;DR
· Según The Information, se han entregado gabinetes de prueba Vera Rubin a decenas de clientes, con un precio por gabinete de aproximadamente 7 a 8 millones de dólares.
· Cada gabinete contiene 72 GPU Rubin y 36 CPU Vera, con una capacidad de producción máxima de 1000 gabinetes diarios por parte de los socios de fabricación.
· 1000 gabinetes es solo un límite de capacidad, no equivale a pedidos; la capacidad de los centros de datos de los clientes para conectarse a la electricidad, refrigeración líquida y puesta en marcha sigue siendo una limitación.

Según The Information, el sistema de servidores Vera Rubin de próxima generación de NVIDIA ha entregado una cantidad limitada de gabinetes de prueba a decenas de clientes, con un precio por gabinete de aproximadamente 7 a 8 millones de dólares, y la capacidad de producción máxima de los socios de fabricación podría alcanzar hasta 1000 gabinetes diarios.

Chasis y bandeja NVIDIA Vera Rubin NVL144 CPX

Estos números dejan claro el enfoque de NVIDIA en la próxima ronda de actualización de hardware de IA: no solo están vendiendo GPU más potentes, sino que están vendiendo sistemas de servidores completos más caros y complejos. La documentación oficial de NVIDIA muestra que el NVL72 de Vera Rubin es un sistema de nivel de chasis que incluye 72 GPU Rubin y 36 CPU Vera. En comparación con el precio de aproximadamente 5 millones de dólares del chasis actual Grace Blackwell 300, el precio por gabinete de Rubin se ha incrementado aún más.

CoreWeave anunció en junio que ha completado la puesta en marcha y verificación del NVL72 de Vera Rubin. NVIDIA también ha declarado recientemente que Vera Rubin ha entrado en la fase de escalado completo de producción, y ya hay chasis funcionando en socios como CoreWeave, Google Cloud, Microsoft Azure y OCI. Esto significa que Rubin ya no es solo un producto en papel, pero el precio por gabinete de 7 a 8 millones de dólares, los decenas de clientes de prueba y el objetivo de producción de 1000 gabinetes diarios aún no son una guía de ingresos oficial de NVIDIA.

Precio de hasta 8 millones de dólares por gabinete, se compra un conjunto completo de unidades de cómputo

El precio de Rubin no es simplemente un aumento en el precio de los chips, sino una continuación de la ruta del sistema de gabinetes de NVIDIA.

Después de Blackwell, los productos centrales que NVIDIA vende a grandes clientes son cada vez menos GPU aisladas y más sistemas que empaquetan GPU, CPU, redes, refrigeración, energía, software y conectividad a nivel de chasis. Los clientes están comprando una unidad de cómputo que puede ser integrada en la planificación del centro de datos, en lugar de ensamblar componentes desde cero por su cuenta.

Esta es también la razón por la que el precio por gabinete puede alcanzar de 7 a 8 millones de dólares. La documentación técnica de NVIDIA indica que el NVL72 de Vera Rubin pesa aproximadamente 4000 libras, cerca del peso de una camioneta. Para los proveedores de la nube y las empresas de IA, adquirir Rubin no es solo hacer un pedido de chips, sino que también deben preparar simultáneamente la capacidad de carga del centro de datos, el suministro eléctrico, la refrigeración líquida, la conexión de red y la puesta en marcha.

The Information cita al vicepresidente de computación de alto rendimiento de NVIDIA, Ian Buck, quien dice que la empresa espera vender a todos los clientes, pero la asignación real estará vinculada a si los clientes tienen la capacidad física para instalar y poner en marcha los servidores. Quien pueda conectar realmente estos gabinetes en los centros de datos, será quien tenga más probabilidades de recibir más unidades.

1000 gabinetes diarios son impresionantes, pero no son pedidos

Lo que más puede despertar la imaginación del mercado es "1000 gabinetes diarios".

The Information cita al vicepresidente senior de ingeniería de hardware de NVIDIA, Andrew Bell, quien dice que más de diez socios de fabricación que colaboran con NVIDIA para producir los chasis Rubin, finalmente podrán alcanzar una producción máxima de 1000 chasis diarios. Calculando a un precio de 7 a 8 millones de dólares por gabinete, esto representa un enorme espacio de ingresos potencial.

El informe estima que, si se produce continuamente 1000 gabinetes diarios, teóricamente podría corresponder a al menos 630 mil millones de dólares en ingresos en un trimestre. En comparación, los ingresos trimestrales de NVIDIA hasta el 26 de abril de 2026 fueron de 81.6 mil millones de dólares.

Pero este número solo puede entenderse como una estimación teórica de "capacidad multiplicada por precio unitario". No es una guía de ingresos proporcionada por la dirección de NVIDIA, ni un pedido confirmado, y mucho menos representa que los socios de fabricación estarán a plena capacidad a largo plazo. Las entregas reales dependerán de los pedidos de los clientes, la cadena de suministro, la construcción de centros de datos, el ritmo de aceptación y las reglas de reconocimiento de ingresos.

Para los inversores, 1000 gabinetes diarios se asemejan más a una demostración de NVIDIA de los límites de fabricación de su próximo sistema, en lugar de un número de ingresos a corto plazo que se pueda incluir directamente en el modelo de ganancias. Lo que realmente puede cambiar el ritmo de ingresos es si estos chasis de alto precio pueden ser entregados de manera estable, instalados en las instalaciones de los clientes y comenzar a funcionar.

La lección de Blackwell, hace que Rubin resuelva primero los problemas de fabricación

Lo primero que Rubin debe demostrar no es solo el rendimiento, sino si puede ser fabricado, ensamblado y puesto en marcha más fácilmente que Blackwell.

Bell recuerda los problemas que enfrentó el chasis Blackwell el año pasado, diciendo: "Prácticamente arruinamos todo". Hubo problemas con el hardware, software, sistemas de diagnóstico y procesos de fabricación. NVIDIA, al alcanzar una escala de chasis que nunca había alcanzado antes, prácticamente tuvo que reconstruir el sistema desde cero.

Esta experiencia explica por qué los detalles de fabricación de Rubin son enfatizados por los ejecutivos. La nueva generación de chasis no es "sin cables". El blog técnico de NVIDIA muestra que la parte posterior del NVLink spine tiene cartuchos de cable preintegrados, que contienen aproximadamente 5000 cables de cobre. La diferencia es que más cables y componentes se han hecho modulares y preintegrados, reduciendo el trabajo de cableado manual en el sitio y en la línea de producción, mejorando la consistencia y la velocidad de ensamblaje.

Esto es crucial para NVIDIA. Los clientes de IA compran Rubin no solo por la capacidad de cómputo en papel, sino también por la entrega estable y la rápida puesta en marcha. Si la nueva generación de chasis vuelve a enfrentar problemas de hardware, software, diagnóstico o fabricación como Blackwell, el ritmo de gasto de capital de los clientes se verá afectado, y las entregas y el reconocimiento de ingresos de NVIDIA también se verán impactados.

NVIDIA también está encerrando a los clientes en todo el sistema del centro de datos

Otra capa de significado de Rubin es que NVIDIA está cambiando su posición de proveedor de GPU a proveedor de sistemas de centros de datos de IA.

En las comunicaciones internas, los ejecutivos de NVIDIA enfatizan que la empresa no solo vende GPU, sino que también está vendiendo CPU, conmutadores de red, cables, almacenamiento y tecnologías de refrigeración de servidores, entre otros componentes no GPU. Esto no es solo una simple expansión de categorías, sino que al buscar alternativas a los chips de IA, continúan manteniendo los aspectos clave del centro de datos.

La competencia se está volviendo más compleja. La información pública de Google muestra que la octava generación de TPU se divide en TPU de entrenamiento 8t y TPU de inferencia 8i, con rutas de chips de inferencia y entrenamiento que se están diversificando. Los proveedores de la nube y las empresas de modelos grandes también están buscando soluciones de cómputo más baratas y controlables. Si los clientes utilizan en el futuro parte de chips de IA que no son de NVIDIA, NVIDIA aún espera venderles redes, interconexiones, refrigeración y otros componentes de servidores.

Esta es también la razón por la que el precio por gabinete de Rubin ha llamado la atención. No es una cotización por un solo chip, sino una nueva referencia de precios que surge de empaquetar los aspectos clave del centro de datos de IA de NVIDIA. Cuantos más clientes compren sistemas completos de gabinetes, más ingresos adicionales podrá obtener NVIDIA de redes, CPU, refrigeración e integración de sistemas.

Los chasis de alto precio deben realmente funcionar, pero aún están atascados en el sitio del centro de datos

Rubin ya ha entrado en la fase de escalado de producción, pero el despliegue comercial a gran escala puede extenderse hasta 2027. Los clientes necesitan completar la electricidad, refrigeración líquida, instalación de chasis, ajuste de red y adaptación de software; cualquier retraso en uno de estos pasos afectará el ritmo real de uso de Rubin.

Las restricciones de la cadena de suministro no solo se limitan a la fabricación de chips avanzados. Los ejecutivos de NVIDIA mencionaron que la empresa tiene equipos que rastrean continuamente la cadena de suministro y han establecido contactos con empresas que manejan recursos naturales como aluminio y fosfuro de indio. Estos materiales son relevantes para los servidores y dispositivos de red, lo que indica que después de que el sistema de gabinetes se implemente, los cuellos de botella pueden aparecer en más sectores industriales tradicionales, y no solo en obleas y empaques.

El objetivo de 1000 gabinetes diarios ha dado al mercado un enorme espacio de imaginación, pero lo que Rubin realmente debe superar son una serie de limitaciones reales: si los socios de fabricación pueden ensamblar de manera estable, si los clientes pueden recibir e instalar, si los centros de datos pueden proporcionar suficiente electricidad y refrigeración, y si los componentes no GPU pueden aumentar simultáneamente.

NVIDIA ya ha llevado el negocio de hardware de IA de próxima generación a precios más altos y una mayor complejidad del sistema. Lo que determina la calidad de Rubin no es solo la capacidad de cómputo de 72 GPU por gabinete, sino si estos chasis, que valen millones de dólares, pueden ingresar a los centros de datos según lo planeado y realmente funcionar.