Las tentáculos de inversión de Nvidia: NVentures asegura startups estrella en el imperio del poder de cálculo

Autor: Jae, PANews

Cuando la atención del mundo tecnológico se centra en los enormes contratos de GPU de Nvidia, que alcanzan cientos de millones e incluso miles de millones de dólares, un reciente comunicado de la Oficina de Registro de Empresas del Reino Unido ha revelado su mayor apuesta hasta la fecha en el ámbito de las finanzas digitales.

El documento muestra que NVentures, la división de capital de riesgo de Nvidia, posee 141,834 acciones del banco digital europeo Revolut, con un valor de casi 196 millones de dólares.

Esta apuesta de Nvidia en el banco digital no solo demuestra su diversificación más allá del sector de semiconductores, sino que también ha llevado a NVentures, que había permanecido en la sombra, a la vista pública. Desde su fundación en 2021, NVentures ha estado tejiendo una red de capital que abarca múltiples sectores de tecnología avanzada, utilizando un enfoque diferente al del capital de riesgo corporativo tradicional.

Estructura de capital "de doble pilar": Inversión industrial consolida el dominio del poder de cálculo, NVentures posiciona la frontera tecnológica

En la narrativa de capital de Silicon Valley, las inversiones externas de Nvidia a menudo se agrupan bajo la voluntad de la empresa matriz, pero pocos saben que Nvidia ha establecido internamente un "sistema de inversión de doble pilar" bien definido y altamente complementario: el Departamento de Desarrollo Corporativo y la división de capital de riesgo NVentures operan en paralelo, formando el mapa de capital de Nvidia.

El Departamento de Desarrollo Corporativo se centra en inversiones de capital y adquisiciones industriales que alcanzan decenas de miles de millones de dólares, dirigido por Vishal Bhagwati. Según CNBC, solo en los primeros cuatro meses de este año, las inversiones lideradas por este departamento superaron los 40,000 millones de dólares. Casos representativos incluyen una inversión marco de 30,000 millones de dólares en OpenAI, 10,000 millones en Anthropic y una inversión de 2,000 millones en xAI de Musk, cada una de las cuales es un movimiento significativo en la industria.

El objetivo principal del Departamento de Desarrollo Corporativo es: vincular profundamente a las empresas de modelos fundamentales con los gigantes de servicios en la nube, asegurando futuros acuerdos de compra de GPU y consolidando la base a largo plazo de Nvidia. Su esencia es "construir muros", apilando decenas de miles de millones de dólares en efectivo para establecer el dominio de Nvidia en el poder de cálculo y solidificar su posición de liderazgo.

NVentures, en contraste, se posiciona como una inversión de riesgo estratégica, enfocándose en identificar objetivos en etapas tempranas y de crecimiento en el sector de tecnología dura. NVentures es dirigido por Mohamed Siddeek, vicepresidente de Nvidia y responsable de capital de riesgo, quien ha sido testigo del crecimiento de Nvidia a lo largo de su carrera: a finales de los años 90, mientras trabajaba en Morgan Stanley, acompañó a Jensen Huang en la presentación de la OPI de Nvidia; posteriormente, dirigió las inversiones en TMT (tecnología, medios y telecomunicaciones) y salud digital en instituciones de inversión de primer nivel como Mubadala y el Fondo de Visión de SoftBank.

Bajo la dirección de Siddeek, NVentures ha estado muy activa, compitiendo con los principales capitales de riesgo de Silicon Valley.

Hasta mediados de 2026, NVentures ha invertido en 96 startups, de las cuales ha incubado 20 unicornios; solo en los últimos 12 meses, completó 43 nuevas inversiones, con un aumento interanual de más del 900% en el número de transacciones. La mayoría de sus inversiones individuales oscilan entre millones y cientos de millones de dólares, y más del 85% de las transacciones se realizan a través de co-inversiones.

NVentures no busca el control, sino más bien "conexiones", utilizando su capital de riesgo para extender los tentáculos de Nvidia hacia áreas de tecnología avanzada que aún no han sido alcanzadas por la industria de semiconductores, posicionándose con ligereza como "creadores de reglas" en industrias verticales.

NVentures se expande en cinco sectores, ampliando los límites del ecosistema de poder de cálculo

Siddeek ha declarado públicamente que los límites de inversión de NVentures "cobren prácticamente cualquier lugar que el hardware y software de Nvidia puedan alcanzar". En otras palabras: donde sea que se necesite poder de cálculo en el futuro, Nvidia debe plantar su bandera por adelantado.

Infraestructura de IA: Fortaleciendo el muro invisible de CUDA

Fortalecer la barrera técnica del ecosistema CUDA es la misión más básica y crucial de NVentures. La herramienta de revisión de código automatizada de IA, CodeRabbit, no solo recibió inversión de NVentures, sino que también fue promovida en toda la empresa por Nvidia. Se integra profundamente con el modelo abierto Nemotron de Nvidia, mejorando significativamente la eficiencia de revisión de código a nivel empresarial, convirtiéndose en un ejemplo típico de la implementación del ecosistema CUDA.

Además, el middleware de generación aumentada de búsqueda (RAG) desarrollado por Contextual AI ha ayudado a las empresas a implementar el despliegue local de RAG de datos propietarios, garantizando la seguridad de los datos. Desde la plataforma de generación de video Synthesia, la plataforma de música AI Suno, hasta el desarrollador de modelos de mundo multimodal Runway, y la startup de infraestructura de inferencia de IA Tensormesh, en la que invirtió en mayo de este año, NVentures está reestructurando el ecosistema de poder de cálculo en el lado de la creatividad e inferencia desde abajo hacia arriba.

Robótica e inteligencia encarnada: Cerrando el ciclo del mundo físico de la IA

Con la inclusión de empresas de inteligencia encarnada como Skild AI, Bedrock Robotics y Flexion Robotics en su cartera de inversiones, las ambiciones de Nvidia en el campo de la robótica han superado la simple venta de hardware.

Por ejemplo, el modelo base de robot general que Skild AI está desarrollando, a través de entrenamiento de simulación física, puede controlar diferentes hardware y adaptarse a entornos complejos sin necesidad de adaptaciones específicas. Nvidia proporciona la potencia de cálculo y plataformas de simulación subyacentes como Isaac y Omniverse. Esto significa que Nvidia comienza a definir el "cerebro" del robot desde la fase de desarrollo. Esta es una inversión de tipo "implante genético". Cuando llegue la fase de producción masiva de robots, ya habrán sido domesticados por Nvidia.

Combinando camiones autónomos como Waabi y empresas de automatización logística como Outrider, Nvidia intenta infiltrarse en su ecosistema de software antes de que se establezcan los estándares de hardware en robótica.

Salud y biología digital: El sector con mayor proporción de inversiones

La biología digital es el sector con más inversiones de NVentures, representando más de una quinta parte. Nvidia considera "IA + biología" como la "próxima revolución computacional a nivel de transistor" después de los semiconductores, y también se convertirá en el escenario de alto valor más importante para el poder de cálculo, además del entrenamiento de grandes modelos de GPU.

Por ejemplo, Abridge se centra en la entrada de voz AI en clínicas médicas, liberando a los médicos de la tediosa tarea de archivar casos; Basecamp Research está desarrollando un modelo biológico EDEN para ingeniería genética utilizando la plataforma BioNeMo de Nvidia; al invertir en empresas de desarrollo de medicamentos como Generate Biomedicines, Nvidia está comenzando a "codificar" las ciencias de la vida, abriendo un nuevo mercado de computación de alto valor que se aleja del entrenamiento tradicional de grandes modelos.

Si el desarrollo de nuevos medicamentos en el futuro ya no depende de tubos de ensayo, sino que se simula a través de GPU, Nvidia se llevará la mayor parte del presupuesto de investigación de las empresas farmacéuticas globales.

Computación avanzada y tecnología cuántica: Posicionándose como un nodo de poder de cálculo en la era post-silicio

La arquitectura híbrida de computación clásica y cuántica se está convirtiendo en la dirección de evolución de la próxima generación de supercomputadoras. Las inversiones de NVentures en el campo cuántico tienen una fuerte propiedad defensiva: la startup francesa de computación cuántica Alice & Bob y el pionero de computación cuántica de Silicon Valley PsiQuantum están entre sus inversiones.

La computación cuántica no puede reemplazar a los chips basados en silicio a corto plazo, pero ya ha mostrado potencial en ciertos escenarios de cálculo científico a gran escala. A través de inversiones en empresas de computación cuántica, Nvidia está promoviendo el desarrollo de una arquitectura híbrida que combina la potencia de cálculo clásica de GPU con sistemas de control cuántico, con el objetivo de garantizar que, incluso en la era de la computación no silícica, Nvidia siga ocupando una posición central en la programación de potencia de cálculo.

Energía verde y gestión de redes eléctricas: Rompiendo el techo físico de la expansión del poder de cálculo

Hoy en día, los factores limitantes de los centros de datos globales han cambiado fundamentalmente: el suministro de energía ha reemplazado la capacidad de hardware y los recursos de tierra, convirtiéndose en el último cuello de botella para la expansión del poder de cálculo.

En este contexto, NVentures ha invertido en plataformas de gestión de energía como Emerald AI. Emerald AI puede ayudar a las "fábricas de IA" de Nvidia a conectarse de manera más segura y rápida a la red eléctrica existente, y en momentos de alta demanda eléctrica, gestionar de manera flexible el almacenamiento local y generadores de respaldo, transformando los clústeres de poder de cálculo de alto consumo en "activos flexibles" amigables con la red eléctrica. Además, junto con las inversiones en empresas de investigación de fusión nuclear como Commonwealth Fusion y en gigantes de reciclaje y almacenamiento de baterías como Redwood Materials, Nvidia está construyendo barreras energéticas para su imperio de poder de cálculo.

La reciente inversión de 196 millones de dólares en Revolut significa que NVentures ha extendido oficialmente su mano hacia el campo de la tecnología financiera. Como un banco digital con decenas de millones de usuarios y una gran cantidad de datos, Revolut no solo es un cliente potencial para Nvidia, sino que su vasta base de usuarios y recursos de datos también se convertirán en un puente para que Nvidia explore el campo financiero. Al apostar por Revolut a través de NVentures, Nvidia está realizando una estrategia de despliegue en el escenario de aplicación de "IA + finanzas digitales".

El cerco del "paquete completo" de Nvidia: No solo dinero, sino también "bloqueo"

Lo que más atrae a las empresas en las que invierte NVentures no es solo su dinero, sino el "valor añadido" que ofrecen.

Los VC comunes solo esperan salir después de dar el dinero, pero NVentures trae consigo el "paquete completo de Nvidia": acceso a equipos de ingeniería de primer nivel, derechos de integración preferente en plataformas de desarrollo e incluso acceso a canales de distribución global. El CEO de CodeRabbit ha declarado públicamente que los ingenieros de Nvidia les ayudaron a integrar el modelo Nemotron en su producto, y luego se promovió en toda la empresa, obteniendo directamente el respaldo de una empresa de la lista Fortune 500.

Todo el empoderamiento está profundamente vinculado al ecosistema de software CUDA de Nvidia. Ya sea utilizando Nemotron o BioNeMo, ya sea simulando robots en Isaac o construyendo gemelos digitales basados en Omniverse, la arquitectura de cálculo subyacente está invariablemente bloqueada dentro del sistema técnico de Nvidia.

A medida que los tentáculos de NVentures cubren la cadena de suministro, muchas empresas desde su inicio se acostumbran a construir su pila tecnológica dentro del ecosistema de Nvidia. Si en el futuro, competidores como AMD o Google ofrecen una mejor relación calidad-precio, se enfrentarán a altos costos de migración y riesgos de ruptura del ecosistema.

Aunque para las empresas en las que invierte, el capital de NVentures es un boleto de entrada al ecosistema de IA más grande del mundo, la otra cara de la moneda es que vincularse con Nvidia también significa una alta dependencia de un único proveedor. Se puede decir que NVentures, con su capital de riesgo, ha soldado firmemente a estas empresas en el carro de guerra de Nvidia, convirtiéndolas en "nodos ecológicos" dispersos en diversas industrias verticales.

A largo plazo, esto no solo puede debilitar la motivación del mercado para explorar soluciones alternativas de poder de cálculo, sino que también reforzará un mercado dominado por un solo jugador.

Nvidia ya no es solo un "vendedor de palas" en la era de la IA. Desde la reciente inversión en Revolut hasta su mapa de capital que abarca industrias de tecnología avanzada, la trayectoria de crecimiento de NVentures es un reflejo de la expansión continua de Nvidia y su principal herramienta para convertir su ventaja tecnológica en control industrial.

En el futuro, en cada punto de inflexión clave de nuevas industrias, podría aparecer la sombra de NVentures. Y los tentáculos de Nvidia también están reescribiendo el mapa de poder en el ámbito tecnológico global con el capital como tinta.

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