Crítica a las criptomonedas: Ben McKenzie presenta un documental sobre el colapso de FTX y los riesgos del mercado

El actor estadounidense Ben McKenzie, conocido por su participación en las series The O.C. y Gotham, ha presentado el documental Everyone Is Lying To You For Money, donde la crítica a las criptomonedas se convierte en el tema principal. La película continúa las ideas de su libro sobre el mercado de criptomonedas, escrito junto al periodista Jacob Silverman, y lleva al espectador de regreso a los eventos de 2022, incluido el colapso de FTX.

McKenzie tiene formación en economía y se interesó por las criptomonedas durante la pandemia de COVID-19. Según él, las bajas tasas de interés y el miedo a la devaluación del dinero llevaron a muchos inversores particulares a los activos digitales.

• El Bitcoin para parte del público minorista parecía una forma de proteger los ahorros de la devaluación.
• Los inversores se sintieron atraídos por la posibilidad de ganar rápidamente con el aumento de precios.
• La débil confianza en las instituciones financieras tradicionales aumentó el interés por los activos digitales.
• McKenzie rápidamente dudó de esta lógica: si el precio se sostiene principalmente por la expectativa de nueva demanda, proteger los ahorros fácilmente se convierte en un riesgo de pérdidas.

¿Por qué McKenzie se opone a la industria cripto?

Al principio, el actor entendía por qué las criptomonedas atraían a personas que desconfían de las grandes corporaciones y su influencia en la vida cotidiana. Pero con el tiempo llegó a la conclusión de que renunciar a la regulación del dinero no resuelve los problemas surgidos tras la crisis financiera mundial, sino que simplemente traslada los riesgos a un entorno menos transparente.

"Transferir la confianza, sobre la que se basa el dinero, del ámbito público al privado me parece una muy mala idea", declaró Ben McKenzie.

Según su evaluación, la industria de las criptomonedas se asemeja a la mayor estafa Ponzi de la historia. Desde la perspectiva de los críticos, los signos de burbuja aparecen cuando el precio de un activo aumenta no por un beneficio claro o flujo de dinero, sino por la llegada de nuevos compradores y la fe en un crecimiento futuro. En esta lógica, los primeros participantes ganan mientras el mercado se alimenta de expectativas, publicidad y miedo a perder ganancias, mientras que los inversores tardíos asumen el principal riesgo de caída.

En 2022, McKenzie abrió una posición corta contra las criptomonedas, es decir, apostó a la disminución de su valor. El actor contó que el dinero ganado con esto cubrió aproximadamente la mitad de los gastos de producción del documental.

Entrevista con Sam Bankman-Fried e historia de FTX

Uno de los episodios centrales de la película es la conversación de McKenzie con el fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, quien luego fue condenado por fraude. La entrevista se grabó aproximadamente cinco o seis meses antes del colapso de la bolsa, por lo que se convirtió en una parte importante de la narrativa sobre cómo la confianza en una de las plataformas cripto más destacadas se tradujo en pérdidas para los inversores.

En la película también aparecen inversores de FTX que perdieron sus fondos tras la masiva retirada de dinero de la bolsa. Esta fuga reveló un déficit de 11 mil millones de dólares en las cuentas de la plataforma y se convirtió en uno de los símbolos clave de la crisis del mercado cripto de 2022.

¿Qué riesgos conllevan las inversiones en criptomonedas?

La historia de FTX muestra por qué el mercado cripto puede ser especialmente doloroso para el inversor particular: las pérdidas no solo surgen de la caída de precios, sino también de problemas con las plataformas, el almacenamiento de activos y la protección de derechos.

• Alta volatilidad: el precio puede aumentar drásticamente y caer igual de rápido.
• No hay garantías de recuperación de fondos: si la bolsa congela retiros o el proyecto colapsa, recuperar el dinero puede ser difícil.
• Hackeos de bolsas y billeteras: errores en el almacenamiento de claves o una débil protección de la plataforma pueden llevar a la pérdida de activos.
• Débil protección para los inversores: ante la falta de regulación, el inversor particular tiene menos herramientas claras para proteger sus derechos.

Cómo reducir los riesgos personales

• Utilizar billeteras de hardware para el almacenamiento a largo plazo de activos.
• No mantener todos los fondos en un solo activo o en un solo intercambio.
• Verificar la fiabilidad de la plataforma, su reputación y las condiciones de retiro de fondos.
• Proteger las cuentas: habilitar la autenticación de dos factores, almacenar las frases semilla fuera de línea y no hacer clic en enlaces sospechosos.

Desventajas de las criptomonedas más allá de los riesgos para los inversores

Incluso sin considerar el precio, las criptomonedas enfrentan limitaciones técnicas y prácticas.

• La minería puede requerir un alto volumen de electricidad.
• Algunas redes procesan transacciones más lentamente que los sistemas de pago tradicionales.
• La escalabilidad sigue siendo un problema cuando la red debe manejar muchas operaciones simultáneamente.
• Para el usuario promedio, las billeteras, claves y comisiones a menudo parecen más complicadas que una aplicación bancaria habitual.

Criptomonedas, política y confianza en el mercado

McKenzie se presentó ante el Comité de Banca del Senado de EE. UU. y participó en foros relacionados con el tema del fraude en criptomonedas. En la película se muestra su intervención en el Congreso, donde se discutieron las circunstancias de la caída de FTX. Estados Unidos en esta historia no solo aparece como un lugar de eventos, sino como un escenario donde la disputa sobre los activos digitales ha alcanzado el nivel de política estatal.

En medio de tales discusiones, junto al tema del mercado de criptomonedas, a menudo se mencionan las principales plataformas como Binance, la posición de los reguladores, incluida la Comisión de Bolsa y Valores, así como la disputa más amplia sobre dónde terminan las inversiones y comienza el juego de azar basado en expectativas.

Si desglosamos la disputa por participantes, el panorama es el siguiente:

• Rusia: el mercado de criptomonedas se discute como una zona donde se necesita control sobre los riesgos para los inversores privados.
• Banco de Rusia: se enfoca en la estabilidad financiera, la protección de los inversores y el control del movimiento de dinero.
• China: está asociado con restricciones más estrictas, donde entre las razones se menciona el control sobre la masa monetaria y la lucha contra las operaciones ilegales.

Para los estados y bancos, las criptomonedas son peligrosas no solo por la volatilidad de los precios. Les preocupa la posible pérdida de control sobre la masa monetaria, la presión sobre la estabilidad financiera y que los activos digitales puedan complicar la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.

Las prohibiciones y restricciones pueden presentarse en diferentes formas: bloqueo de operaciones de intercambios, prohibición de pagos en criptomonedas, restricciones en el intercambio de activos digitales por dinero nacional o un control más riguroso de las operaciones. En la práctica, esto no siempre destruye el mercado, pero hace que la entrada, salida de fondos y el uso cotidiano sean notablemente más complicados.

Un riesgo adicional está relacionado con el hecho de que una caída brusca en los precios de los activos digitales puede afectar a los inversores, a las empresas asociadas y a la confianza en los mercados. Además, las criptomonedas se utilizan en operaciones ilegales, y el seguimiento de las transacciones se complica cuando el dinero pasa por diferentes billeteras, intercambios y servicios de intercambio.

El contexto político solo intensifica el interés en el tema. El presidente de EE. UU., independientemente de si se trata de la administración actual o de figuras como Donald Trump, inevitablemente se enfrenta a preguntas sobre la regulación financiera y la confianza en los mercados. Al mismo tiempo, el escepticismo hacia las criptomonedas no solo proviene de los políticos: Warren Buffett se ha convertido en uno de los críticos más conocidos de tales activos. Su principal argumento se asemeja a la posición de McKenzie: el activo no genera flujo de efectivo, y el cálculo a menudo se basa en la expectativa de que en el futuro alguien lo comprará a un precio más alto.

McKenzie subraya que no intenta convencer a los fervientes defensores de las criptomonedas. Su película está dirigida a aquellos que recién comienzan a entender este campo y quieren comprender por qué las promesas de dinero fácil pueden ser peligrosas. Incluso los detalles técnicos, ya sea blockchain, cálculos o el procesador central como elemento básico de cualquier infraestructura digital, son secundarios en su presentación en comparación con la pregunta principal: ¿a quién confían las personas su dinero y por qué?