Las tentáculos de inversión de Nvidia: NVentures asegura startups estrella en el imperio del poder de cálculo

Autor: Jae, PANews

Cuando la atención del mundo tecnológico se centra en los enormes contratos de GPU de Nvidia, que alcanzan cientos de millones e incluso miles de millones de dólares, una reciente divulgación de la Companies House del Reino Unido ha revelado su mayor apuesta hasta la fecha en el ámbito de las finanzas digitales.

El documento muestra que NVentures, la división de capital de riesgo de Nvidia, posee 141,834 acciones del banco digital europeo Revolut, con un valor de casi 196 millones de dólares.

Esta apuesta de Nvidia en el banco digital no solo demuestra su diversificación más allá del sector de semiconductores, sino que también ha llevado a NVentures, que anteriormente operaba en la sombra, a la vista pública. Desde su fundación en 2021, NVentures ha estado tejiendo una red de capital que abarca múltiples campos de tecnología de vanguardia, utilizando un enfoque diferente al de las inversiones corporativas tradicionales (CVC).

Estructura de capital "de doble pilar": Inversiones industriales consolidan el dominio del poder de cálculo, NVentures se posiciona en la vanguardia tecnológica

En la narrativa de capital de Silicon Valley, a menudo se agrupan todas las inversiones externas de Nvidia bajo la voluntad de la empresa matriz, pero pocos saben que Nvidia ya ha establecido un sistema de "doble pilar" de inversión: el Departamento de Desarrollo Corporativo y la división de capital de riesgo NVentures operan en paralelo, formando el mapa de capital de Nvidia.

El Departamento de Desarrollo Corporativo se centra en inversiones de capital y adquisiciones industriales que alcanzan miles de millones de dólares, dirigido por Vishal Bhagwati. Según CNBC, solo en los primeros cuatro meses de este año, las inversiones lideradas por este departamento superaron los 40,000 millones de dólares. Casos representativos incluyen una inversión de 30,000 millones de dólares en OpenAI, 10,000 millones en Anthropic, y una inversión de 2,000 millones en xAI de Elon Musk, cada una de las cuales es un movimiento significativo en la industria.

El objetivo principal del Departamento de Desarrollo Corporativo es: vincular profundamente a las empresas de modelos fundamentales con los gigantes de servicios en la nube, asegurando futuros acuerdos de compra de GPU y consolidando la base a largo plazo de Nvidia. Su esencia es "construir muros", utilizando miles de millones de dólares en efectivo para establecer el dominio del poder de cálculo de Nvidia y asegurar su posición de liderazgo.

NVentures, en contraste, se posiciona como una inversión de riesgo estratégica, centrada en descubrir objetivos en etapas tempranas y de crecimiento en el campo de la tecnología dura. NVentures está dirigido por Mohamed Siddeek, vicepresidente de Nvidia y responsable de capital de riesgo, quien ha sido testigo del crecimiento de Nvidia a lo largo de su carrera: a finales de los años 90, mientras trabajaba en Morgan Stanley, acompañó a Jensen Huang en la presentación de la OPI de Nvidia; posteriormente, dirigió las inversiones en TMT (tecnología, medios y telecomunicaciones) y en el sector de salud digital en instituciones de inversión de primer nivel como Mubadala y el Fondo de Visión de SoftBank.

Bajo la dirección de Siddeek, NVentures ha mostrado un rendimiento activo que rivaliza con el de los principales capitales de riesgo de Silicon Valley.

Hasta mediados de 2026, NVentures ha invertido en 96 startups, de las cuales ha incubado 20 unicornios; solo en los últimos 12 meses ha completado 43 nuevas inversiones, con un aumento interanual de más del 900% en el número de transacciones. La mayoría de sus inversiones individuales oscilan entre millones y cientos de millones de dólares, y más del 85% de las transacciones se realizan a través de co-inversiones.

NVentures no busca el control, sino más bien la "conexión", utilizando cada inversión para extender los tentáculos de Nvidia hacia áreas de tecnología de vanguardia que aún no han sido alcanzadas por la industria de semiconductores, posicionándose ágilmente como "creadores de reglas" en industrias verticales.

NVentures se expande en cinco áreas, ampliando los límites del ecosistema de poder de cálculo

Siddeek ha declarado públicamente que los límites de inversión de NVentures "cobren prácticamente cualquier lugar que el hardware y software de Nvidia puedan alcanzar". Traducido, esto significa: donde sea que se necesite poder de cálculo en el futuro, Nvidia debe plantar su bandera por adelantado.

Infraestructura de IA: Fortaleciendo el muro invisible de CUDA

Fortalecer la barrera tecnológica del ecosistema CUDA es la misión más básica y crucial de NVentures. La herramienta de revisión de código automatizada de IA, CodeRabbit, no solo recibió inversión de NVentures, sino que también fue promovida en toda la empresa por Nvidia. Se integra profundamente con el modelo abierto Nemotron de Nvidia, mejorando significativamente la eficiencia de revisión de código a nivel empresarial, convirtiéndose en un ejemplo típico de la implementación del ecosistema CUDA.

Además, el middleware de generación aumentada de búsqueda (RAG) desarrollado por Contextual AI ha ayudado a las empresas a implementar RAG localizado de datos propietarios, garantizando la seguridad de los datos. Desde la plataforma de generación de video Synthesia, la plataforma de música AI Suno, hasta el desarrollador de modelos de mundo multimodal Runway, y la startup de infraestructura de inferencia AI Tensormesh, en la que NVentures invirtió en mayo de este año, NVentures está reestructurando el ecosistema de poder de cálculo en el lado creativo e inferencial de abajo hacia arriba.

Robótica e inteligencia encarnada: Cerrando el ciclo del mundo físico de la IA

Con la inclusión de empresas de inteligencia encarnada como Skild AI, Bedrock Robotics y Flexion Robotics en su cartera de inversiones, la ambición de Nvidia en el campo de la robótica ha superado la simple venta de hardware.

Por ejemplo, el modelo base de robot general que Skild AI está desarrollando puede controlar diferentes hardware y adaptarse a entornos complejos a través de entrenamiento de simulación física, sin necesidad de adaptaciones específicas. Nvidia proporciona la potencia de cálculo y las plataformas de desarrollo de simulación como Isaac y Omniverse. Esto significa que Nvidia comienza a definir el "cerebro" del robot desde la fase de desarrollo. Esta es una inversión de tipo "implante genético". Cuando los robots lleguen a la fase de producción en masa, ya habrán sido domesticados por Nvidia.

Combinando camiones autónomos como Waabi y empresas de automatización logística como Outrider, Nvidia intenta infiltrarse en su ecosistema de software antes de que se establezcan los estándares de hardware para la robótica.

Salud y biología digital: La pista de inversión más alta

La biología digital es la pista con más inversiones de NVentures, representando más de una quinta parte. Nvidia ve "IA + biología" como la "próxima revolución de cálculo a nivel de transistor" después de los semiconductores, y también se convertirá en el escenario de alto valor más importante para el poder de cálculo, además del entrenamiento de grandes modelos de GPU.

Por ejemplo, Abridge se centra en la entrada de voz AI en clínicas médicas, liberando a los médicos de la tediosa tarea de archivar casos; Basecamp Research está desarrollando el modelo biológico EDEN para ingeniería genética utilizando la plataforma BioNeMo de Nvidia; a través de inversiones en empresas de desarrollo de medicamentos como Generate Biomedicines, Nvidia está codificando gradualmente las ciencias de la vida, abriendo un nuevo mercado de cálculo de alto valor que se aleja del entrenamiento tradicional de grandes modelos.

Si el futuro desarrollo de nuevos medicamentos ya no depende de tubos de ensayo, sino que se realiza mediante cálculos simulados en GPU, Nvidia se llevará la mayor parte del presupuesto de investigación y desarrollo de las empresas farmacéuticas a nivel mundial.

Cálculo de vanguardia y tecnología cuántica: Posicionándose como el centro de poder de cálculo en la era post-silicio

La arquitectura híbrida de cálculo clásico y cuántico se está convirtiendo en la dirección de evolución de la próxima generación de supercomputadoras. Las inversiones de NVentures en el campo cuántico tienen una fuerte propiedad defensiva: la startup francesa de computación cuántica Alice & Bob y el pionero de la computación cuántica de Silicon Valley PsiQuantum están entre sus inversiones.

La computación cuántica no puede reemplazar a los chips basados en silicio a corto plazo, pero ya ha mostrado potencial en ciertos escenarios de cálculo científico a gran escala. A través de inversiones en empresas de computación cuántica, Nvidia está promoviendo el desarrollo de arquitecturas híbridas que combinan la potencia de cálculo clásica de GPU con sistemas de control cuántico, con el objetivo de garantizar que, incluso en la era de la computación no silícica, Nvidia siga ocupando una posición central en la programación del poder de cálculo.

Energía verde y gestión de redes eléctricas: Rompiendo el techo físico de la expansión del poder de cálculo

Hoy en día, los factores limitantes de los centros de datos globales han cambiado fundamentalmente: el suministro de electricidad ha reemplazado la capacidad de hardware y los recursos de tierra, convirtiéndose en el último cuello de botella para la expansión del poder de cálculo.

En este contexto, NVentures ha invertido en plataformas de gestión de energía como Emerald AI. Emerald AI puede ayudar a las "fábricas de IA" de Nvidia a conectarse de manera más segura y rápida a la red eléctrica existente, y en momentos de alta demanda eléctrica, gestionar de manera flexible el almacenamiento local y los generadores de respaldo, transformando los grupos de cálculo de alto consumo energético en "activos flexibles" que son amigables con la red eléctrica. Además, junto con inversiones en empresas de investigación de fusión nuclear como Commonwealth Fusion y en gigantes de reciclaje y almacenamiento de baterías como Redwood Materials, Nvidia está construyendo barreras energéticas para su imperio de poder de cálculo aún no completo.

La reciente inversión de 196 millones de dólares en Revolut significa que NVentures ha extendido oficialmente su mano hacia el campo de la tecnología financiera. Como un banco digital con decenas de millones de usuarios y una gran cantidad de datos, Revolut no solo es un cliente potencial para Nvidia, sino que su vasta base de usuarios y recursos de datos también se convertirán en un puente para que Nvidia explore el ámbito financiero. Al apostar por Revolut a través de NVentures, Nvidia está realizando una estrategia de despliegue para el escenario de aplicación de "IA + finanzas digitales".

El cerco del "paquete completo" de Nvidia: No solo dar dinero, sino también "bloquear"

Lo que más atrae a las empresas en las que invierte NVentures no es solo su dinero, sino el "valor añadido" que ofrece.

Los VC tradicionales esperan simplemente salir después de dar el dinero, pero NVentures trae consigo el "paquete completo de Nvidia": conexión con equipos de ingeniería de primer nivel, derechos de integración prioritaria en plataformas de desarrollo, e incluso acceso a canales de distribución global. El CEO de CodeRabbit ha declarado públicamente que los ingenieros de Nvidia les ayudaron a integrar el modelo Nemotron en su producto, y luego se promovió en toda la empresa, obteniendo directamente el respaldo de una empresa de la lista Fortune 500.

Todo el empoderamiento está profundamente vinculado al ecosistema de software CUDA de Nvidia. Ya sea utilizando Nemotron o BioNeMo, ya sea realizando simulaciones de robots en Isaac o construyendo gemelos digitales basados en Omniverse, la arquitectura de cálculo subyacente está invariablemente bloqueada dentro del sistema técnico de Nvidia.

A medida que los tentáculos de NVentures cubren la cadena de suministro de arriba a abajo, muchas empresas desde su nacimiento se acostumbran a construir su pila tecnológica dentro del ecosistema de Nvidia. Si en el futuro, competidores como AMD o Google ofrecen una mejor relación calidad-precio, se enfrentarán a altos costos de migración y riesgos de ruptura del ecosistema.

Aunque para las empresas en las que invierte, el financiamiento de NVentures es un boleto de entrada al ecosistema de IA más grande del mundo, la otra cara de la moneda es que vincularse a Nvidia también significa una alta dependencia de un único proveedor. Se puede decir que NVentures, con una inversión de capital de riesgo, las ha soldado firmemente al carro de guerra de Nvidia, convirtiéndose en "nodos ecológicos" dispersos en diversas industrias verticales.

A largo plazo, esto no solo puede debilitar la motivación del mercado para explorar soluciones alternativas de poder de cálculo, sino que también reforzará un mercado dominado por un solo jugador.

Nvidia ya no es solo el "vendedor de palas" de la era de la IA. Desde la reciente inversión en Revolut hasta el mapa de capital que abarca industrias tecnológicas de vanguardia, la trayectoria de crecimiento de NVentures es un reflejo de la continua expansión de Nvidia y también es una herramienta principal para convertir su ventaja técnica en control industrial.

En el futuro, en cada punto de inflexión clave de nuevas industrias, podría aparecer la sombra de NVentures. Y los tentáculos de Nvidia también están reescribiendo el mapa del poder en el ámbito tecnológico global con capital como tinta.

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