[Columna] La expansión del territorio comercial y el stablecoin en won... Oportunidades para un nuevo comienzo

[Block Media] Las pequeñas y medianas empresas de Corea del Sur están esforzándose al máximo para vender al menos un producto más en el escenario mundial, como en el sudeste asiático, a pesar de las difíciles condiciones. La ineficiencia de los pagos en el comercio transfronterizo que enfrentan en este proceso es demasiado dura para que las pequeñas y medianas empresas la soporten.

El procedimiento de pago tradicional a través de SWIFT, donde las empresas importadoras convierten su moneda local a dólares para enviar remesas y luego convierten nuevamente a won, es extremadamente complicado. A menudo, se producen retrasos en la liquidación que pueden durar más de una semana a través de bancos intermediarios, y los altos costos de comisiones que superan el 4% se convierten en una carga para las empresas.

La dura realidad se manifiesta en las transacciones con compradores de países en desarrollo. Hemos visto casos en los que una empresa importadora en Laos solicitó encarecidamente pagar un monto de exportación de 10,000 dólares en diez pagos de 1,000 dólares cada uno, ya que no podían realizar el pago de una sola vez. Esto se debe a las limitaciones estructurales que obligan a las pequeñas y medianas empresas a obtener dólares en el mercado negro a precios elevados, ya que los bancos locales se quedan sin dólares. Así, a pesar de tener la capacidad de pagar en su moneda local, se ven atrapadas en una trampa comercial solo porque no tienen acceso a la moneda de reserva global, el dólar.

Frente a estas devastadoras limitaciones, después de una intensa reflexión sobre soluciones de pago eficientes, finalmente encontramos la respuesta en los stablecoins basados en blockchain. En medio de la gran transformación hacia una cadena de suministro global completamente digitalizada, las viejas reglas de las finanzas tradicionales ya no pueden seguir el ritmo de los cambios rápidos del mercado.

Hoy en día, los trabajadores en el extranjero ya envían stablecoins a sus familias a través de aplicaciones de teléfonos inteligentes como si enviaran una "foto", y los ciudadanos de América del Sur convierten su salario en stablecoins vinculadas al dólar estadounidense (USDT) en lugar de la moneda local, que enfrenta devaluación. Esto no solo representa una mejora en la conveniencia financiera, sino que es una señal clara de que la forma fundamental del dinero está cambiando, y es una demanda histórica hacia una nueva forma de moneda que blockchain puede entender y transmitir.

¿Pueden las pequeñas y medianas empresas o las nuevas startups liderar este cambio? ¿Podemos confiarles actividades financieras complejas como el comercio transfronterizo? Al intentar resolver las dificultades de pago en el comercio de las pequeñas y medianas empresas con un stablecoin en won, nos encontramos con grandes barreras.

Si se trata de ser evaluados por su capacidad técnica, no hay nada que decir. La respuesta de grandes bancos, autoridades financieras y consultores gubernamentales que apoyan startups ha sido "no lo hagas, espera". Lo que he aprendido de la experiencia en el país es que si esperas, las grandes empresas se quedarán con el núcleo del negocio.

Es comprensible que se necesiten grandes empresas tecnológicas y financieras. Sin embargo, para ganar una guerra, es necesario contar con infantería. Aunque los misiles, aviones de combate y destructores pueden ganar batallas, no garantizan la victoria en la guerra.

Lo mismo ocurre en la feroz competencia global por la conquista del territorio financiero digital. El sistema financiero tradicional centrado en los bancos y la capacidad de innovación de las empresas fintech no pueden excluirse mutuamente si quieren sobrevivir en el mercado global. Ambos lados deben maximizar sus especialidades y unirse bajo el gran objetivo del interés nacional.

Si no se les da la oportunidad a las pequeñas startups, no se podrá lograr la innovación.

Actualmente, Corea del Sur está dejando pasar el tiempo dorado para la legislación de stablecoins. Mientras que la legislación sobre activos digitales se retrasa y hay un vacío regulatorio, Europa y Japón ya han aprobado leyes relacionadas, y Estados Unidos también ha comenzado a expandir su ecosistema de stablecoins tras la aprobación de un proyecto de ley el año pasado.

En esta grave situación, hay un tema nacional que debemos recordar. No es el momento de dividirnos internamente, sino de unirnos y esforzarnos por establecer estándares globales.

Algunos expresan preocupaciones de que la expansión de stablecoins privados pueda afectar negativamente la formulación de políticas monetarias de los bancos centrales o la soberanía monetaria. Sin embargo, para preservar el valor real de los stablecoins, es inevitable que se requiera la reserva de activos en monedas fiduciarias seguras.

Esto significa que la intervención y colaboración del Banco de Corea o de los bancos comerciales, que tienen la mejor capacidad en la prevención del lavado de dinero (AML) y la protección de activos, son esenciales. Es decir, independientemente de quién sea el emisor, si se establece un sistema de emisión seguro, inevitablemente se tendrá que formar un consorcio con los bancos comerciales o colaborar estrechamente en alguna etapa.

Por lo tanto, en lugar de caer en el pensamiento limitado de "quién liderará y a quién se le dará primero la oportunidad de emitir", es importante asignar y distribuir roles en torno a "estándares cualitativos" como la transparencia de los activos de reserva, la obligación de divulgación y el sistema de protección al consumidor.

En el camino hacia un futuro inexplorado, no puede haber privilegios ni jerarquías. Si nuestras autoridades financieras crean un campo de juego desigual al limitar estrictamente a los emisores por su enfoque en la estabilidad, la economía de Corea del Sur caerá para siempre en la periferia del ecosistema del dólar digital.

El gobierno debe permitir oportunidades equitativas para el "modelo de estabilidad" centrado en los bancos, el "modelo de usabilidad" de las grandes tecnologías y empresas privadas calificadas, y el "modelo de innovación" liderado por fintechs innovadoras. En un campo de oportunidades justas, se debe reunir la capacidad nacional para los grupos que demuestran su capacidad y destacan a través de la competencia en el mercado.

Si algunos son bienvenidos a un nuevo comienzo y otros son rechazados, ¿es realmente un nuevo comienzo?

El futuro en el que Corea del Sur, un país exportador, no se quede atrás en la competencia por el liderazgo de las monedas digitales y logre conquistar el territorio global se abrirá solo cuando el gobierno, el sector financiero tradicional y las empresas fintech se unan y avancen juntos hacia el exterior. La preparación tecnológica ha terminado. Ahora es el momento de tomar decisiones.