چگونه روسیه با استفاده از ارزهای دیجیتال از تحریم‌ها دور می‌شود؟

غرب تلاش کرده است روسیه را از سیستم مالی جهانی جدا کند. دارایی‌ها مسدود شده، بزرگ‌ترین بانک‌ها تحت تحریم قرار گرفته و برخی از آن‌ها از سیستم SWIFT حذف شده‌اند. با این حال، کرملین در پاسخ به این اقدامات، کانال‌های پرداخت جایگزینی را ایجاد کرده است. امروز یکی از جالب‌ترین عناصر این زیرساخت، A7A5 است، استیبل‌کوینی که به روبل متصل است و گردش تجمعی آن به 140 میلیارد دلار نزدیک می‌شود.

در 24 فوریه 2022، ارتش روسیه حمله‌ای تمام‌عیار به اوکراین آغاز کرد. واکنش غرب به سرعت انجام شد، اما محدود به تأمین سلاح یا اعلامیه‌های سیاسی نبود.

یکی از مهم‌ترین جبهه‌های این جنگ، پول شد.

ایالات متحده، اتحادیه اروپا و متحدانشان شروع به مسدود کردن دارایی‌های روسی، محدود کردن دسترسی به سرمایه‌گذاری‌های غربی و اعمال تحریم‌ها بر بانک‌ها کردند. برخی از مؤسسات مالی روسی نیز از SWIFT، سیستم ارتباطی جهانی که توسط بانک‌ها برای تسویه‌های بین‌المللی استفاده می‌شود، جدا شدند.

هدف ساده بود: ارسال پول به خارج یا مدیریت تجارت بین‌المللی را برای روسیه بسیار دشوارتر کند. اما وقتی درهای اصلی بسته می‌شود، کسی به دنبال ورودی‌های پشتی می‌گردد.

SWIFT اغلب به عنوان گردش خون مالی جهان معرفی می‌شود، اما برخلاف این تصور رایج، خود پولی را منتقل نمی‌کند. این یک پیام‌رسان بسیار امن است که مؤسسات مالی از آن برای انتقال اطلاعات لازم برای انجام معاملات استفاده می‌کنند.

عدم دسترسی به آن باعث نمی‌شود که یک بانک از بین برود، بلکه ارتباط آن با جهان را بسیار پیچیده‌تر می‌کند.

در اولین موج تحریم‌ها، همه بانک‌های روسی از SWIFT حذف نشدند. به جز فهرست اولیه، بانک‌هایی مانند Sberbank و Gazprombank باقی ماندند. دلیل این امر بسیار عملی بود: اروپا هنوز نفت و گاز روسیه را خریداری می‌کرد و بخش قابل توجهی از پرداخت‌ها برای مواد خام از طریق این مؤسسات انجام می‌شد.

بنابراین، قطع کامل مالی روسیه می‌توانست به کشورهای تحریم‌کننده نیز آسیب برساند. این به خوبی مشکل اساسی تحریم‌های اقتصادی را نشان می‌دهد. تحریم‌ها می‌توانند بسیار دردناک باشند، اما سیستم مالی جهانی یک شبکه متصل است.

چند سال پیش، روابط مقامات روسی با ارزهای دیجیتال را می‌توان به عنوان حداقل سرد توصیف کرد. اما جنگ و مشکلات پرداخت‌های بین‌المللی، معادله اقتصادی را تغییر داد.

در ژوئیه 2024، روسیه مقرراتی را تصویب کرد که به صادرکنندگان و واردکنندگان اجازه می‌دهد از ارزهای دیجیتال برای تسویه‌های فرامرزی در چارچوب یک رژیم قانونی تجربی ویژه استفاده کنند. بانک روسیه بعداً به‌طور علنی اذعان کرد که شرکت‌ها در حال آزمایش دارایی‌های دیجیتال و ارزهای دیجیتال به عنوان کانال‌های پرداخت جایگزین هستند.

وزیر دارایی آنتون سیلوانوف در دسامبر 2024 گفت که شرکت‌های روسی شروع به استفاده از بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال در تجارت بین‌المللی کرده‌اند.

محبوب‌ترین استیبل‌کوین‌ها، مانند USDT یا USDC، سعی می‌کنند ارزش خود را نزدیک به یک دلار حفظ کنند. A7A5 کار مشابهی انجام می‌دهد، با این تفاوت که نقطه مرجع آن روبل روسی است.

این توکن در اوایل سال 2025 ظاهر شد. صادرکننده رسمی آن شرکتی به نام Old Vector است که در قرقیزستان ثبت شده است، در حالی که وزارت خزانه‌داری ایالات متحده کل سیستم را به پلتفرم تسویه روسی A7 و بانک تحریم‌شده Promsvyazbank، یعنی PSB، مرتبط می‌داند. OFAC A7 را به عنوان پلتفرم پرداخت‌های فرامرزی که برای دور زدن تحریم‌ها استفاده می‌شود، توصیف می‌کند.

به جای تلاش برای ارسال روبل از طریق انتقال کلاسیک از یک بانک روسی به یک مؤسسه خارجی، ارزش آن می‌تواند به بلاک‌چین منتقل شود. سپس توکن‌ها می‌توانند به یک نهاد دیگر منتقل شوند، با دارایی دیجیتال دیگری مبادله شوند و سپس به ارز سنتی مورد نیاز برای تسویه معامله تبدیل شوند.

در 10 اوت 2026، پیوتر فرادکوف، رئیس PSB روسیه، گفت که گردش تجمعی A7A5 از زمان راه‌اندازی به 140 میلیارد دلار نزدیک شده است.

این مهم است: صحبت از گردش است، نه سرمایه‌گذاری توکن یا 140 میلیارد دلاری که در یک خزانه دیجیتال قرار دارد.

فرادکوف همچنین اعلام کرد که زیرساخت A7 حدود 15 هزار مشتری تجاری منظم را پشتیبانی می‌کند و روزانه تا 2 هزار پرداخت انجام می‌دهد. طبق داده‌های ارائه شده توسط A7، حدود 90 درصد تسویه‌ها مربوط به کشورهای آسیایی، به ویژه چین است.

بنابراین A7A5 دیگر یک کنجکاوی در مرز ارزهای دیجیتال و ژئوپولیتیک نیست. این به بخشی از زیرساخت مالی واقعی تبدیل شده است. اما خود استیبل‌کوین کافی نیست. باید جایی برای خرید، فروش و مبادله ارز دیجیتال وجود داشته باشد.

در آوریل 2022، ایالات متحده تحریم‌هایی را علیه بورس روسی Garantex اعمال کرد.

طبق گزارش وزارت دادگستری ایالات متحده، این پلتفرم از آوریل 2019، معاملات ارز دیجیتال به ارزش حداقل 96 میلیارد دلار را پردازش کرده است. مقامات آمریکایی به آن اتهاماتی از جمله مشارکت در پولشویی، مدیریت وجوه ناشی از باج‌افزار و نقض تحریم‌ها وارد کردند.

در مارس 2025، یک حمله صورت گرفت. مقامات آمریکایی دامنه‌های استفاده شده توسط Garantex را ضبط کردند. آلمان و فنلاند سرورها را ضبط کردند و بیش از 26 میلیون دلار دارایی مرتبط با فعالیت بورس مسدود شد. مدیران آن نیز به اتهامات پاسخ دادند.

به نظر می‌رسید یکی از مهم‌ترین کانال‌های ارز دیجیتال روسیه به تازگی بسته شده است. مشکل این است که به زودی پس از آن، Grinex به صحنه آمد.

طبق گزارش OFAC، این یک بورس جدید تصادفی نبود. وزارت خزانه‌داری ایالات متحده ادعا می‌کند که زیرساخت Grinex توسط افرادی مرتبط با Garantex پس از عملیات مقامات ایجاد شده است و سپرده‌های مشتریان به سیستم جدید منتقل شده است.

علاوه بر این، برخی از مشتریانی که پس از حمله به Garantex دسترسی به وجوه خود را از دست دادند، معادل آن‌ها را در A7A5 دریافت کردند. این تقریباً یک مثال کتاب درسی از مشکلی است که ناظران با آن مواجه هستند. شما یک بورس را می‌بندید. یکی دیگر ایجاد می‌شود. این هیدرای روسی است.