ورشکستگی FTX: نبرد نهایی برای یک فرم که می‌تواند میلیون‌ها هزینه داشته باشد

**کمتر از ۴۸ ساعت تا جلسه نهایی در ورشکستگی FTX باقی مانده است و یک ادعای واحد می‌تواند سرنوشت هزاران طلبکار را تعیین کند. اختلاف بر سر تأیید دیرهنگام شناخت مشتری (KYC) به قاضی کارن بی. اوونز ارائه می‌شود، در حالی که دارایی‌ها برای بسته شدن با پرداخت‌های تا ۱۲۰٪ در برخی دسته‌ها آماده می‌شوند. اما برای کسانی که نتوانستند به مهلت‌ها پایبند باشند، درس سختی وجود دارد: یک فرم فراموش‌شده می‌تواند هزینه‌ای گزاف به همراه داشته باشد.

• آخرین اختلاف: جلسه ۱۹ اوت تصمیم می‌گیرد که آیا یک مشتری با تأیید دیرهنگام فرصتی دوباره به دست می‌آورد یا خیر، در حالی که صدها هزار ادعا به دلیل عدم عبور از کنترل‌های KYC رد شده‌اند.
• پرداخت‌های ناعادلانه: کسانی که مدارک را تکمیل کرده‌اند تا ۱۲۰٪ از ادعاهای خود را در دور چهارم بازپرداخت‌ها بازیابی کرده‌اند، در حالی که عقب‌ماندگان ممکن است همه چیز را از دست بدهند.
• بسته شدن فرآیند: دارایی‌ها ذخیره خود را برای ادعاهای مورد مناقشه از ۲.۴۰۰ میلیون دلار به ۱.۸۰۰ میلیون دلار کاهش داده‌اند، نشانه‌ای از این که تصفیه FTX وارد مرحله نهایی خود می‌شود.

نبرد نهایی برای یک فرم فراموش‌شده

ورشکستگی FTX، غول سابق دارایی‌های دیجیتال که در نوامبر ۲۰۲۲ سقوط کرد، در آستانه بسته شدن فصل نهایی خود با اختلافی به نظر کوچک است، اما عواقب میلیون دلاری دارد. جلسه‌ای که برای چهارشنبه ۱۹ اوت ساعت ۹:۳۰ صبح (به وقت شرق) برنامه‌ریزی شده است، تنها یک درخواست را در دستور کار قرار می‌دهد: درخواست ارائه شده توسط مشتری دایژو چن، که می‌خواهد قاضی اصلی کارن بی. اوونز به او اجازه دهد تأیید هویت خود را خارج از مهلت تکمیل کند. این پرونده به نماد آنچه که بسیاری آن را تله بوروکراتیک پرهزینه‌ترین فرآیند می‌دانند، تبدیل شده است.

چن درخواست خود را در ۲۷ مارس ارائه داد و به قوانین فدرال رویه مدنی ۵۹(e) و ۶۰(b)(۲) استناد کرد که به یک قاضی اجازه می‌دهد یک تصمیم را دوباره باز کند اگر شواهد جدیدی ظاهر شود. در استدلال خود، چن ادعا می‌کند که به دلیل عواملی خارج از کنترلش نتوانسته به مهلت‌ها پایبند باشد، اگرچه قاضی هنوز در مورد وجود شواهد جدیدی که توجیه‌کننده یک فرصت دوباره باشد، اظهار نظر نکرده است. برنامه قضایی روز دوشنبه نشان داد که این تنها اختلاف برجسته در جلسه‌ای است که به طور کلی پر از تشریفات و تأییدهای روتین خواهد بود.

تأیید هویت، که شامل کنترل‌های شناخت مشتری (KYC)، ارائه فرم‌های مالیاتی و ثبت‌نام در پلتفرم‌هایی مانند BitGo، Kraken یا Payoneer است، به دروازه‌ای برای پرداخت تبدیل شده است. FTX آغاز تأیید را قبل از ۱ مارس ۲۰۲۵ و تکمیل آن را قبل از ۱ ژوئن، هر دو در ساعت ۴:۰۰ بعد از ظهر به وقت شرق، تعیین کرده است. دارایی‌ها که اکنون تحت مدیریت FTX Recovery Trust هستند، بی‌رحم بوده‌اند: صدها هزار ادعای مشتری به دلیل عدم عبور از این کنترل‌ها رد شده‌اند و فاصله بین کسانی که پایبند بودند و کسانی که نبودند، عمیق است.

تصمیمی که اوونز روز چهارشنبه اتخاذ می‌کند، نه تنها توسط چن، بلکه توسط همه کسانی که به دلیلی از مهلت‌ها خارج مانده‌اند، با دقت زیر نظر خواهد بود. هر نشانه‌ای از انعطاف‌پذیری می‌تواند دروازه‌ای برای هزاران ادعای عقب‌مانده باز کند، در حالی که یک رد تأییدکننده سیاست سخت Trust خواهد بود. در این زمینه، پرونده چن آزمایشی برای حد و مرز رحمت قضایی در فرآیندی است که کارایی را بر تساهل ترجیح داده است.

زمینه: سقوط FTX و فرآیند تصفیه

FTX زمانی دومین صرافی بزرگ ارزهای دیجیتال در جهان بود، با ارزشی معادل ۳۲ میلیارد دلار در اوج خود، قبل از اینکه در عرض چند روز به دلیل مدیریت ضعیف و افشای اینکه وجوه مشتریان در یک شبکه از شرکت‌های تابعه مخلوط و گم شده بودند، فرو بپاشد. این فروپاشی هزاران سرمایه‌گذار را تحت تأثیر قرار داد و یکی از بزرگترین ورشکستگی‌ها در تاریخ ارزهای دیجیتال را رقم زد، با سام بنکمن-فرید، بنیان‌گذار آن، که با اتهامات کیفری مواجه شد که به محکومیت ۲۵ سال زندان منجر شد. درخواست تجدیدنظر او در ژوئن رد شد و حکم تجدیدنظر او در آگوست صادر شد، که پرونده‌اش را به‌طور قطعی در دادگاه دوم بسته است.

از آن زمان، روند ورشکستگی در مراحل مختلف پیش رفته است، با هدف بازگرداندن وجوه به طلبکاران به سریع‌ترین و عادلانه‌ترین شکل ممکن. با این حال، نتایج متفاوت بوده است: در حالی که برخی از طلبکاران تا ۱۲۰٪ از ادعاهای خود را دریافت کرده‌اند، دیگران هنوز در انتظار اخبار هستند. دور چهارم بازپرداخت‌ها، در ۳۱ مارس، حدود ۲.۲۰۰ میلیون دلار به طلبکاران ارسال کرد، و پس از آن توزیع کمتری به مبلغ تقریباً ۹۰۰ میلیون دلار در ۳۱ ژوئیه انجام شد. با وجود این پرداخت‌ها، دارایی همچنان پولی را برای ادعاهای مورد مناقشه نگه می‌دارد، با ذخیره‌ای که تراست خواسته است به ۶۰۰ میلیون دلار کاهش یابد، از ۲.۴۰۰ میلیون دلار به ۱.۸۰۰ میلیون دلار.

این نابرابری در پرداخت‌ها انتقادات و ناامیدی‌هایی را در میان طلبکاران ایجاد کرده است، به ویژه در میان کسانی که نتوانسته‌اند تأییدیه را به موقع تکمیل کنند. برای بسیاری، فرآیند KYC به یک مانع بوروکراتیک تبدیل شده است که می‌تواند تفاوت بین بازگرداندن سرمایه‌گذاری یا از دست دادن کامل آن را رقم بزند. با این حال، تراست بازیابی FTX از این کنترل‌ها دفاع می‌کند و می‌گوید که این کنترل‌ها برای رعایت مقررات ضد پولشویی و اطمینان از رسیدن وجوه به افراد صحیح ضروری هستند. تنش بین کارایی و قربانی شدن قابل احساس است و پرونده چن می‌تواند نقطه عطفی باشد.

پرونده دایژو چن و سایر ادعاهای معلق

دایژو چن تنها طلبکاری نیست که با رد تراست مواجه است. صندوق D1 Ventures نیز از دسامبر ۲۰۲۲ ادعایی به مبلغ ۲۵۱.۰۰۰ دلار در USDC و USDT ارائه کرده است و استدلال می‌کند که حساب او نیز از تأییدیه عبور نکرده است. درخواست او، مانند دو شکایت دیگر، بدون تاریخ جدید به تعویق افتاد و افراد تحت تأثیر را در بلاتکلیفی قرار داد. این موارد، هرچند به صورت فردی کوچک در مقایسه با کل دارایی هستند، آخرین سنگر یک جلسه‌ای را نمایندگی می‌کنند که در غیر این صورت صرفاً تشریفاتی خواهد بود.

موضع تراست قاطع بوده است: مهلت‌ها مهلت هستند و تأییدیه یک الزام غیرقابل اجتناب است. در اعتراض خود که در ۱۶ ژوئیه ارائه شد، تراست موضع خود را تکرار کرد و اشاره کرد که هیچ خطای رویه‌ای وجود ندارد که توجیه‌کننده بازگشایی پرونده باشد. با این حال، وکلای چن استدلال می‌کنند که موکلشان شایسته یک شانس دیگر است، به ویژه با توجه به تأثیر قابل توجهی که مبلغ مورد نظر برای یک فرد دارد. قاضی باید این استدلال‌ها را در برابر نتیجه‌گیری قریب‌الوقوع تصفیه وزن کند.

نتیجه این پرونده می‌تواند یک پیش‌ساز مهم برای هزاران طلبکاری باشد که نتوانسته‌اند تأییدیه خود را به موقع تکمیل کنند. اگر اوونز درخواست چن را بپذیرد، بسیاری ممکن است تلاش کنند تا ادعاهای خود را دوباره فعال کنند، که می‌تواند روند بسته شدن را پیچیده کند. از سوی دیگر، اگر آن را رد کند، پیام واضح خواهد بود: پنجره فرصت بسته شده است و تقصیر بر عهده درخواست‌کننده است که نتوانسته است الزامات را رعایت کند. بنابراین، تصمیم پیامدهایی فراتر از پرونده فردی چن خواهد داشت.

آینده: بسته شدن تصفیه و میراث FTX

درخواست نهایی حق‌الزحمه ارائه‌شده توسط Ernst & Young، شرکتی که برای مدیریت تصفیه استخدام شده است، نشانه‌ای از این است که فرآیند به پایان خود نزدیک می‌شود. انتظار می‌رود وکلا بدون بحث، دستورات را ارائه دهند و قاضی به‌طور روتین آن‌ها را تأیید کند. از سوی دیگر، تراست درخواست کاهش ذخیره برای ادعاهای مورد مناقشه را کرده است، که نشان می‌دهد به حل اکثر اختلافات اطمینان دارد. با این حال، تصمیم در مورد پرونده چن می‌تواند این جدول زمانی را تغییر دهد.

جلسه روز چهارشنبه از طریق زوم پخش خواهد شد و انتظار می‌رود اوونز از تریبون حکم صادر کند. پاسخ او نه تنها سرنوشت خواهان را تعیین خواهد کرد، بلکه به عنوان یک شاخص برای سایر طلبکارانی که با شرایط مشابهی مواجه هستند، عمل خواهد کرد. جو انتظار و همچنین تسلیم است: اکثر طلبکاران قبلاً نتیجه تأیید خود را پذیرفته‌اند و تنها چند نفر تصمیم به مبارزه برای یک فرصت دوم گرفته‌اند.

سقوط FTX درس تلخی برای صنعت ارزهای دیجیتال به جا گذاشته است: امنیت و تنظیم‌گری اساسی هستند، اما شفافیت در فرآیندهای تصفیه نیز مهم است. در همین حال، سم بنکمن-فرید در حال گذراندن محکومیت خود است و بازار به مسیر خود ادامه می‌دهد، با بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال که در حال بازگشت به سطح قبلی خود هستند. اما برای طلبکاران عقب‌مانده، داستان هنوز به پایان نرسیده است و تصمیم قاضی اوونز می‌تواند اپیلوگی برای یک تراژدی باشد که بسیاری را بدون پول خود گذاشت. آخرین نبرد در یک دادگاه در حال انجام است و رأی در عرض چند ساعت اعلام خواهد شد.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.